Bazı insanlar bir portföyde kazanç elde etmek için bazen vicdansız araçların gerekli olduğuna inanırlar. Bununla birlikte, etik bir yatırım stratejisi kullanırken kâr etmek mümkündür ve bunu yapmak için Greenpeace'e katılmanız gerekmez. Burada sosyal sorumluluk sahibi yatırımlara (SRI) ve bu stratejiyi portföyünüzde etkinleştirmek için sosyal sorumluluk sahibi yatırım fonlarını nasıl kullanabileceğinize bakacağız.
Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırım Nedir?
Sosyal açıdan sorumlu bir yatırım stratejisi, başarılı yatırım getirilerini ve sorumlu kurumsal davranışı bir arada ele alan bir stratejidir. SRI yatırımcıları, belirli sosyal kriterleri titiz yatırım standartlarıyla birleştirerek, rekabetçi getiriler elde edecek ve daha iyi bir dünya kurmaya yardımcı olacak menkul kıymetleri tespit edebileceklerine inanıyorlar.
SRI analistleri endüstri ve şirket uygulamaları hakkında bilgi toplar ve bunları bir ülkenin politik, ekonomik ve sosyal ortamı bağlamında gözden geçirir.
Genel olarak, bu yedi alan sosyal olarak sorumlu yatırımcıların odak noktasıdır:
- Kurumsal yönetişim ve etikİşyeri uygulamalarıÇevre kaygılarıÜrün güvenliği ve etkisiİnsan haklarıTopluluk ilişkileri Yerli halkların hakları
Sosyal açıdan sorumlu yatırımların, esas olarak, halka açık şirketler ile bu alanların olumlu yönlerine bağlılığı teşvik etmekle ilgilendiğine dikkat edilmelidir. Bununla birlikte, SRI toplum için "kötü" olarak karşı çıktığı endüstrilere ve şirketlere de büyük ilgi göstermektedir. İkincisi, diğerlerinin yanı sıra, kumar, tütün, silah ve alkolle ilgili işletmeleri de içerecektir. Bu "günahkâr" yatırım kategorileri, SRI taraması yoluyla genellikle elimine edilir.
Sosyal Sorumlu Yatırım Fonları Nelerdir?
Sosyal olarak sorumlu yatırım fonları, sosyal, ahlaki, dini veya çevresel inançlara bağlı şirketlerde menkul kıymetlere sahiptir. Seçilen hisse senetlerinin fonun inançlarına uygun değerlere sahip olmasını sağlamak için şirketler dikkatli bir tarama sürecinden geçiyor. Sosyal olarak sorumlu bir yatırım fonu, yalnızca yüksek kurumsal iyi vatandaşlık standartlarına bağlı olan şirketlerde menkul kıymet bulundurur.
İnsanlar çok çeşitli değerlere ve inançlara sahip olduklarından, fon yöneticileri yatırımcıları çekmek için en uygun değer kombinasyonunu yansıtan hisse senetlerini belirlemede oldukça zorlanıyorlar. Hisse senetleri taranırken kullanılan özel kriterler, fonun değerlerine ve hedeflerine bağlıdır.
Örneğin, çevresel sorunlara karşı güçlü bir duyarlılığa sahip fonlar, özellikle minimum çevresel gereksinimleri karşılamanın ötesine geçen şirketlerde hisse seçecektir. (Daha fazla bilgi için Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırımlarla Yeşile Git'i okuyun.)
Sosyal açıdan sorumlu birçok yatırım fonu, portföylerinin bir kısmını topluluk yatırımları için bölümlere ayıracaktır. Yaygın bir yanlış kanı, bu yatırımların bağış olmasıdır. Durum bu değil. Bu yatırımlar yatırımcıların yatırımlarından geri dönüş yaparken ihtiyaç duyan bir topluluğa vermelerini sağlar. Ekonomik kalkınma ve risk sermayesi için gelişmekte olan ülkelerdeki veya ABD'deki düşük gelirli bölgelerdeki topluluk kalkınma bankalarına yönelik birçok topluluk yatırımı yapılmaktadır.
Mülkiyet Ciddiye Alındı
Hissedar aktivizmi, sosyal sorumluluk sahibi fonlar için en önemli konulardan biridir. SRI fonları sahiplik haklarını politika değişikliği önerileri yoluyla yönetimi etkilemek için kullanır. Bu savunuculuk, hissedar toplantılarına katılmak, teklif vermek, yönetime mektup yazmak ve oy haklarını kullanmak suretiyle sağlanır.
Fon ortaklarının oylarını kullanmaları zor olduğu için, oylama vekâleten yapılır; fon ortakları kendi adına oy kullanmak üzere yönetim atar. Sosyal açıdan sorumlu yatırım fonlarının çoğu, kararlarında şeffaflığı korumak ve tüm vekil oy politikalarını ve prosedürlerini hissedarlarına açıklamak için katı bir politikaya sahiptir.
Bireylerin fark yaratabileceğinin kanıtı, Ocak 2003'te kabul edilen Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC), tüm yatırım fonu şirketlerinin vekaleten oy kullanma politikalarını ve prosedürlerini ve gerçek oyları hissedarlarına ifşa etmesi gerektiğini belirten teklifle gösterilmiştir. SEC'in kararı, sosyal sorumluluk sahibi yatırımcılar tarafından kendilerine gönderilen binlerce teklif talebi tarafından verildi.
Herkese İyi Zafer Mi?
Bir yatırımcı olarak, tamamen hayırsever olamazsınız ve kendi değerlerinizi yansıtan bir şirkete yatırım yapma hissinden başka yatırımınız karşılığında hiçbir şey beklemezsiniz. Peki, sosyal sorumluluk sahibi yatırım fonlarının performansı düzenli bir portföyün performansını nasıl ölçüyor? Ortalama olarak, performansı düzenli yatırım fonlarına yakındır. Sosyal açıdan sorumlu yatırımlar olarak kabul edilen hisse senetlerinin performansını izleyen birkaç endeks vardır. KLD Endekslerine göre, Mayıs 1994 (başlangıç tarihi) ile Haziran 2018 arasında MSCI KLD 400 Sosyal Endeksi (başlangıçta Domini Social 400 Endeksi olarak adlandırılmıştır) için yıllık getiriler% 10.01'dir. Son 10 yılda, endeks S&P 500'den yıllık% 10.17 getiri ile karşılaştırıldığında yıllık% 10.63 getiri sağladı.
İyi Yapmanın Bedeli
Sosyal sorumluluk sahibi yatırım fonlarının normal fonlardan daha yüksek ücretleri vardır. Bu yüksek ücretler, yatırım fonu yöneticilerinin üstlenmesi gereken ek etik araştırmaya bağlanabilir. Ayrıca, sosyal sorumluluk sahibi fonlar daha küçük yatırım fonu şirketleri tarafından yönetilme eğilimindedir ve yönetim altındaki varlıklar nispeten küçüktür. Bu koşullar altında, SRI fonlarının daha büyük rakipleri için mevcut olan ölçek ekonomilerinden faydalanması zordur.
Seviye Başı Koru
Duygularınızın yatırım danışmanınız olmasına izin vermeden önce, düz bir kafaya sahip olmak akıllıca olacaktır. İşte iyi getiri elde etme ve sosyal açıdan sorumlu nitelikli fonlara yatırım yapma şansınızı en üst düzeye çıkarmak için izlenmesi gereken bazı önemli ipuçları:
- Haberdar Olun - Hangi fonların uygun olduğu ve nereden satın alabileceğiniz sosyal sorumluluk sahibi yatırımlar hakkında bilgi edinin. Socialfunds.com araştırmanıza başlamak için iyi bir yerdir. Değerlerinizi Bilin - Herkesin değerleri farklıdır. Bazıları çevresel nedenlerle ilgili güçlü hissedebilirken, diğerleri sosyal programlarla daha fazla ilgilenebilir. Endişelerinizi sıralayın. Birkaç en iyi değeri belirledikten sonra, fon seçimlerinizi, değerleri kendinizinkine çok yakın olan birkaç seçili fonla daraltabilirsiniz.
Değerlerinizin Ötesine Geçin - İlgilendiğiniz fonların temellerini ve ücretlerini araştırın. Dikkate alınması gereken bazı hususlar arasında yönetim giderlerinin oranı, yük ücretleri maliyeti, fon yöneticisinin sicili ve fonun son birkaç yılda nasıl bir performans gösterdiği sayılabilir. Bir SRI fonu düşünülürken yatırım kalitesinden ödün verilmesine gerek yoktur. Ödevinizi herhangi bir fon yatırımı için yaptığınız gibi yapın. ( Yatırım fonları hakkında daha fazla ipucu ve bilgi için Yatırım Fonu Temel Bilgileri Eğiticimizi ziyaret edin.)
Çeşitlendirin - SRI fonlarına yatırım yapmanın bir sonucu, yatırımınızı sosyal, etik ve finansal açıdan çok ortak noktası olan birkaç şirketle sınırlandırmış olmanızdır. Özellikle internet endüstrisindeki hisse senetlerinden oluşan portföyü olan bir sektör fonu düşünün. İnternet pazarının çökmesi sırasında tüm yumurtalarınızı bu sepet içinde olsaydınız, tüm yumurtalarınız kırılmış olurdu. Yatırımınız stratejik olarak farklı yatırım türlerine yerleştirilirse, tüm yatırımınızı kaybetme olasılığı minimumdur. Sosyal olarak sorumlu bir yatırımcı olmak istiyorsanız, portföyünüzü değerlerinizle karşılaşmadan diğer hisse senetleri, bonolar veya Hazinelerle çeşitlendirmek mümkündür. Seçtiğiniz fonun odak noktasından biraz farklı olan sosyal sorumluluk sahibi menkul kıymetlere yatırım yapmak yardımcı olabilir.
Alt çizgi
Sosyal açıdan sorumlu yatırım fırsatları, yatırımcıların para kazanmak için değerlerinden ödün vermelerine gerek olmadığını göstermektedir. Herhangi bir yatırım gibi sosyal sorumluluk sahibi yatırım fonlarına yaklaşırsanız, paranızı hem değerlerinizi destekleyen hem de cüzdanınızı çizen bir şeye koyabilirsiniz.