Özkaynaklar Oranı Nedir?
Özkaynak oranı, şirket varlıklarının ne kadarının özkaynak payları ile finanse edildiğini gösterir. Oran sonucu ne kadar düşük olursa, bir şirket varlıklarını ödemek için o kadar fazla borç kullanır. Ayrıca şirket çapında tasfiye halinde pay sahiplerinin ne kadar alacağını da gösterir.
Yüzde olarak ifade edilen oran, toplam özkaynakları firmanın toplam aktiflerine bölerek hesaplanır ve hissedarların kalıntı iddiası olan varlık sayısını temsil eder. Oranı hesaplamak için kullanılan rakamlar şirket bilançosundan alınmıştır.
Önemli Çıkarımlar
- Özkaynak oranı, bir şirketin varlıklarının özkaynaklar tarafından ne kadar finanse edildiğini gösterir. Bir firmanın oran sonucu% 100'e yaklaştıkça, borç almak yerine özkaynak ile o kadar fazla varlık finanse edilir. borç ve uzun vadede ne kadar finansal istikrarlı olabilir.
Özkaynak Oranı Formülü:
Özkaynaklar Oranı = Toplam AktiflerToplam Özkaynaklar
Özkaynaklar Oranı Nedir?
Özkaynaklar Oranı Size Ne Anlatıyor?
Bilanço aşağıdaki muhasebe denklemi biçiminde düzenlenmiştir:
SE = A − Yerde: SE = Özkaynaklar A = Varlıklar
Bir şirket tüm varlıklarını nakit olarak satıyor ve tüm borçlarını ödüyorsa kalan nakit, firmanın özkaynağına eşittir. Bir şirketin özkaynakları adi hisse senedi, ilave ödenmiş sermaye ve dağıtılmamış kârların toplamıdır. Bu bölümlerin toplamı bir işletmenin gerçek değeri olarak kabul edilir.
Bir şirketin özsermaye oranı% 100'e yaklaştığında, şirket borç almak yerine neredeyse tüm varlıklarını özkaynak ile finanse ettiği anlamına gelir. Bir şirket için oranın hesaplanması, endüstri ve rakip ölçütleriyle karşılaştırılıncaya kadar pek bir anlam ifade etmez, çünkü her bir sektörün kendi standart veya normalize edilmiş özkaynaklara sahip özkaynak seviyesi vardır.
Özkaynak Oranının Kullanılması Örneği
Bir şirketi potansiyel yatırım için analiz ettiğinizi ve ABC Widgets, Inc.'i finansal gücü ve genel borç durumu açısından değerlendirmek istediğinizi varsayalım. Hissedar özkaynak oranını hesaplayarak başlarsınız. Şirketin bilançosundan toplam aktiflerinin 3.0 milyon dolar, toplam pasiflerinin 750.000 dolar ve toplam özkaynaklarının 2.25 milyon dolar olduğunu görüyorsunuz. Oranı aşağıdaki gibi hesaplayın:
- Özkaynak oranı = 2.250.000 $ / 3.000.000 =.75 veya% 75
Bu, ABC Widget'larının varlıklarının% 75'ini özkaynaklarla finanse ettiğini, yani yalnızca% 25'inin borçla finanse edildiğini gösterir. Diğer bir deyişle, ABC Widget'ları borçlarını ödemek için tüm varlıklarını tasfiye ederse, hissedarlar şirketin finansal kaynaklarının% 75'ini elinde tutacaklardır.
Şirket Tasfiyesi Nasıl Gerçekleşir?
Bir işletme tasfiye etmeyi seçerse, şirketin tüm varlıkları satılır ve alacaklıları ve hissedarları varlıkları hakkında talepte bulunurlar. Teminatlı alacaklılar, bir borç için teminat görevi gören belirli varlıklara dayanarak birinci önceliğe sahiptir.
Daha sonra tahvil sahipleri gibi diğer alacaklılar, varlıklarını talep etmek için sıraya girerler ve bunu hissedarlar izler. Bir şirket tasfiye etmeyi tercih ettiğinde, imtiyazlı hissedarlar ortak hissedarlara göre önceliklidir. Daha büyük bir varlık dengesi, hissedarların tasfiye sırasında bazı varlıklarını alma olasılıklarının daha yüksek olduğu anlamına gelir. Ancak, bir şirketin tasfiyeye zorlandığı hallerde iflas durumu gibi hissedarların değer alamadığı birçok durum söz konusudur.