Yatırım uzmanı olmaya karar verirken iki kariyer yolu vardır. Menkul kıymet alım satımı veya alım satımı (hisse senetleri ve tahviller gibi), Seri 7 olarak bilinen bir testle takip edilebilir. Bu test Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından yönetilir ve en zor olanlardan biri olarak kabul edilir. profesyonel lisans almak için alabileceğiniz testler.
Seri 7 önemli olmakla birlikte, profesyonelleri müşterilerine yalnızca dar bir yatırım sektörü sunmakla sınırlandırmaktadır. Daha az bilinen ikinci kariyer yolu, Seri 3 testi olarak da bilinen Ulusal Emtia Futures Sınavına girmeyi içerir. Bu test, ABD'deki herhangi bir kişiye emtia ve vadeli işlem menkul kıymetlerine alternatif yatırımlar sunma olanağı sağlıyor.
Series 3 Lisansı ve Sınavı
Seri 3 sınavı, bir emtia ve vadeli işlem uzmanı olarak kabul edilmek için Ulusal Vadeli İşlemler Birliği (NFA) ve Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) tarafından gerekli olan her şeyi kapsayan bir sınavdır. Borsa komisyoncuları hem Seri 7 hem de Seri 3 lisansını aynı anda alabilirler, ancak eğer yapmazlarsa, yasalar tarafından emtialar ve vadeli işlemlerle ilgilenen bir müşteriyi lisanslı bir Seri 3 temsilcisine yönlendirmeleri gerekir. (Bu testler hakkında daha fazla bilgi edinmek için "Lisansları Teste Koyma" konusuna bakın.)
Seri 3 testi iki kısım halinde yapılır:
1. Pazar bilgisi
2. Mevzuat bilgisi
Seri 3 sınavı, emtia ve vadeli işlem ticaretini kullanan insanların ihtiyaçlarını karşılama konusunda çok kapsamlı olduğundan, CFTC müşterileri için hangi yatırım araçlarına sunabilecekleri konusunda enlemi geniş olanlara verir. Bu, birçok yeni lisanslı Seri 3 brokerinin testi geçip ilgili kişiler (AP'ler) olmaktan memnun olmalarını sağlar. Durum böyle olmak zorunda değil. Yeni basılmış bir AP, mal kariyerinde, bir şube müdürü veya bir tanıtım komisyoncusu şeklinde hemen iki rotadan birine gidebilir.
Değişen mesleki sorumluluk derecelerine izin verecek, ilgili diğer sınavlar da vardır:
- 30 Serisi (Şube Yöneticisi Testi) 31 Serisi (Vadeli İşlemler Yönetilen Fon Testi) 32 Serisi (Sınırlı Vadeli İşlemler Sınavı)
Kariyer yolları
Şube Müdürü
Şube yöneticisi olabilmek için AP'nin Seri 30 sınavını geçmesi gerekir. Test, pazarlama, yasal konular ve müşteri gereksinimleri ile ilgili çok çeşitli NFA ve CFTC kuralları hakkındaki anlayışınızı ölçen sadece 50 sorudan oluşmaktadır. Tamamlandığında, kendi emtia şubenizin günlük işlemlerini gerçekleştirirken diğer AP'leri denetleme olanağına sahipsiniz. Seri 3'ü aldıktan kısa bir süre sonra şube müdürü olmak için sınava girerek, Seri 3'ün düzenleyici bölümü için yakın zamanda öğrenilenlerin avantajına sahip olacaksınız ve bu da şube müdürü sınavının daha kolay geçmesini sağlayabilir.
Tanıtıcı Broker
IB olmak, 3. Serisi geçmenin ötesinde herhangi bir ek lisans gerektirmez. Şube yöneticisi olarak, ofisinizdeki AP'leri denetleyebilirsiniz, ancak bir şube müdürünün aksine, elde etme ve çalışmanın tüm sorumluluğunu ve ödüllerini üstlenirsiniz. doğrudan müşterileri ile.
Sadece herkes IB olarak mağaza kuramaz. IB atamasını (veya listelenen diğer adlandırmalardan herhangi birini) elde etmenin tek yolu NFA'dan geçmektir. NFA, IB'ler, Emtia Ticareti Danışmanları (CTA), Emtia Havuzu İşletmecileri (CPO'lar) ve Vadeli İşlemler Komisyon Tüccarları (FCM'ler) için bir ücret, belirli sermaye gereksinimleri ve periyodik raporlama gereklilikleri gerektirir.
- "Garantili" IB'ler
Sadece bir emtia komisyoncusu olmaktan aracılık firması olmak için geçiş yapan AP'lerin çoğunluğu tipik olarak bir FCM tarafından "garanti" olmaya karar verir. Garantör olmayı kabul ederek, bir FCM sadece tüm müşteri fonlarını ve ticaret işlemlerini idare etmekle kalmaz, aynı zamanda IB'ye kefil olur, IB'nin sermaye gereksinimlerine sahip olma ihtiyacını azaltırken aynı zamanda IB'yi FCM ile garantileyen özel bir ilişki. "Bağımsız" IB'ler
Bir IB kurmanın ikinci yolu bağımsız olmaktır. Bağımsız IB'ler ticaret işlemlerini yürütmek için hala FCM'lere güvenmektedir, ancak esir bir ilişki kurmak yerine, IB ve müşterileri istedikleri kadar FCM ile birden fazla ilişkiye sahip olabilirler. Yıllar boyunca, NFA, bağımsızlık imtiyazına sahip olmak için bir IB'nin koruması gereken çeşitli sermaye gereksinimleri getirmiştir. Bu, fiyatı 25.000 $ veya daha fazla değişti ve gelecekte daha maliyetli olma potansiyeline sahip. En önemli fayda, IB'lerin, IB'lerin işi için zorunlu rekabet nedeniyle çeşitli FCM'lerden mümkün olan en iyi komisyon oranlarını müzakere edebilmeleridir. Bu, IB'lerin karlarını artırarak müşterilerine daha iyi tasarruflar sağlayabilir.
Müşterilerin Paralarını Yönetme
Seri 3 testine giren ve piyasaların nasıl çalıştığına dair benzersiz bir anlayışa sahip olduklarını düşünen insanlar da var. Müşterilerinin paralarını yönetme kabiliyetine sahip olduklarını ve sadece işlemlerden komisyon kazanmak yerine kârın bir yüzdesini kazanacaklarını düşünüyorlar. Bu yönde gitmek isteyen AP'ler aslında NFA ile bir CTA veya CPO olmak için başvurabilirler. IB'ler ayrıca şirketlerini kaydedebilir veya bu para yönetimi hizmetlerini yürütmek için bir kardeş şirket kurabilir.
Emtia Ticaret Danışmanları
CTA atamasını elde ederek, bir AP'nin hem CFTC hem de NFA'ya kaydolması gerekir. Bir CTA, NFA'ya değil CFTC'ye kaydolma yeteneğine sahiptir, ancak tam tersi değildir. Bir AP yalnızca CFTC'ye CTA olarak kaydolursa, genel ticaret tavsiyesi vermesine, haber bültenlerini yayınlamasına ve tavsiyelerde bulunmasına izin verilir, ancak müşterilerin parasını tutamaz. Bu, işte "eğitim" bir CTA olarak bilinir. Müşteri fonlarını aktif olarak yönetmek istiyorsanız, NFA'ya bir CTA olarak kaydolmanız, ek ücret ödemeniz ve katı kural ve düzenlemelere uymanız gerekir.
NFA, müşterilerin fonlarını idare eden CTA'ların potansiyel müşterilere para yönetiminde ne kadar başarılı olduklarını bilmesini sağlamalıdır. Yeni müşterilere yöneticinin nasıl çalıştığı hakkında en iyi temsili sağlamak için hem başarılı hesaplar hem de başarısız hesaplar şeffaf bir şekilde temsil edilmelidir. Bir diğer katı kural ise, CTA'ların paralarını yönettikleri her müşteri için ayrı hesaplar tutması gerektiğidir. Bu, her hesabın bağımsız olarak yürütülen siparişleri olmasını ve kazanç ve kayıpları düzgün bir şekilde ilişkilendirmek için işlemlerin her müşterinin hesabına tahsis edilmesini gerektirir. Bu şekilde, CTA, bir bireyin hisse senedi ve tahvil portföyü için kayıtlı bir yatırım danışmanının emtialarına çok benzemektedir.
Tüm bu ekstra çalışmaların karşılığında, CTA'lar bir yönetim ücreti ve bir performans ücreti toplayabilir. Yönetim ücreti, yönetim altındaki tüm varlıkların tipik olarak% 2'sidir ve performans ücreti, alınan yeni paranın% 20'sinden yukarı doğru olabilir. CTA'lar işlerini kurarken, yönetim altında sahip olabilecekleri sermaye miktarının bir sınırı yoktur… iyi yöneticilerdir.
Emtia Havuzu İşletmecileri
Bir diğer para yönetimi uzmanı da CPO'dur. CPO'lar CTA'larla aynı yönetim ve performans ücretlerini toplayabilir, ancak her bir müşteriyi ayrı ayrı takip etmek yerine, tüm sermayeyi tek bir hesap altında toplayabilir ve her yatırımcının sahip olduğu yüzdeye göre getiri sağlayabilirler.
İki tür CPO vardır: kamu ve özel. Kamu CPO'ları borsaların herhangi birinde listelenmek ve para toplamak için hem CFTC hem de Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile birçok çemberden atlamak zorundadır. Özel CPO'lar, yalnızca akredite yatırımcılardan fon toplamak için özel yerleşimleri yöneten SEC Yönetmeliği D'yi kullanabilirler.
Bir AP veya IB, yıllar içinde CTA veya CPO operasyonlarını finanse etmek için, sermayeyi çok fazla pazarlamak veya yükseltmek zorunda kalmadan yeterince müşteri tabanı oluşturabilir. Yıllardır iş hayatında olan AP'ler için bu, müşterilerinin gözünde değerlerini artırmak ve akranları arasındaki statülerini yükseltmek için birçok mantıklı adımdan biridir. Bir CTA veya CPO olarak, hizmetlerinizi tanıtmak ve pazarlamak için kendi AP'lerinizi kiralayarak, müşterileri kazandıkça ikramiye ödeyerek bir IB ile aynı şekilde çalışabilirsiniz.
Lisanslı Broker Sınavları
Seri 3, müşterilerinizin ürün dünyasına erişmenin sadece bir yoludur. Çalışmalarını CTA'lara ve CPO'ların sermaye artırmasına yardımcı olmak için daraltmak isteyen borsacılar, sadece 45 sorudan oluşan Series 31 Sınavına girebilirler. Tamamlandıktan sonra, borsa komisyoncuları mütevazi sorumluluklarını yerine getirirken yatırımlarını alternatif futures ve emtia dünyasına tanıtabilir.
Birleşik Krallık'ta lisanslı borsacı veya emtia komisyoncuları, 32 Serisi'ni alarak Birleşik Devletler futures yapısına girebilirler. 32 Serisini geçtikten sonra bir IB, CTA, CPO veya FCM olabilirler.
Alt çizgi
Bir emtia veya vadeli işlem brokeri olmak Series 3'ü geçmekle bitmek zorunda değildir. Bu sadece diğer brokerleri yönetmek, kendi aracılık firmanızı kurmak ve / veya müşteri fonlarını yönetmek için açılan kapınızdır. Bu, gökyüzünün sınır olduğu bir kariyer. Bir emtia komisyoncusu, her işlem için ücretlendirilen komisyonun küçük bir yüzdesini, kendi para yönetim firmasını yönetmeye kadar geçebilir, bu da kendileri ve müşterileri için milyonlarca gelir yaratabilir. Bu konu ile ilgili olarak "4 Kolay Adımda Eve Çekme Ödemenizi Şişirin" bölümünde okumaya devam edin.