İster küçük ister orta ister büyük olsun tüm işletmeler, standart aşamaları içeren Başlangıç, Büyüme, Olgunluk, Düşüş, Yeniden Doğuş / Yenilik / Ölüm gibi iş yaşam döngüsünü takip eder:
Bu adımların her birinin süresi çeşitli iç / dış faktörlere bağlı olarak değişebilir, ancak yukarıda belirtilen aşamalar her zaman geçerlidir. İlk başlangıç aşaması dışında, işletmeler yeni genişleme, büyüme ve hatta hayatta kalma veya tam çıkış veya kapanma istemek için birçok yenilikçi ve stratejik iş kararları ve derneklerine girebilirler. Birleşme ve Devralmalar (birleşme ve devralmalar), bir işyerinin verebileceği en önemli kararlardan biridir. (İlgili: Investopedia, Birleşmeler ve Devralmalar açıklıyor)
Şirket dünyası, büyük ölçekli birleşme ve satın alma anlaşmaları ve büyük yatırım bankaları tarafından desteklenen, aracılık edilen ve yürütülen ve büyük ölçekli şirketleri içeren işlemler hakkında haber vermeye devam ederken, küçük ve orta ölçekli işletmeler, onlara yardımcı olabilecek uygun birleşme ve satın alma danışmanlık firmalarını tanımlamakta zorlanabilirler. bu tür anlaşmalarda. Bu makalede, küçük ve orta ölçekli işletmelerin doğru birleşme ve satın alma danışmanı ortaklarını nasıl tanımlayabilecekleri, birleşme ve satın alma danışmanlığı şirketleri tarafından sunulan hizmet hakkında önemli bilgiler, hangi özellikleri arayacakları ve en iyi iş ortağı olmak için hangi adımları takip edecekleri üzerinde durulmaktadır.
Küçük ve orta ölçekli firmalar neden ve ne zaman birleşme ve satın alma işlemlerini düşünmelidir?
Fırsatlar veya ihtiyaçlar stratejik iş kararlarını yönlendirir. Yukarıdaki iş yaşam döngüsü grafiğinde ayrıntılı olarak açıklandığı gibi, işletmeler farklı aşamalardan geçmektedir ve belirli iş birimlerinin veya bir bütün olarak işletmenin genişletilmesi, daralması, ortaklığı, filizlenmesi veya hatta kapatılması / satışı gerekebilir. Taraflardan birinin satışı diğeri için bir satın alma fırsatıdır. (İlgili: İ & D'den Arbitraj ile Nasıl Kâr Edilir)
Bir firmanın birleşme ve satın alma işlemlerini dikkate alması için çeşitli senaryolar ve nedenler olabilir:
- Tamamlayıcı iş kolunda bir firma ile birleşerek veya bir firmayı devralarak iş cirosunu büyütmek Bir rakibi devralarak pazar payını artırın Artı nakit ile, daha düşük kar elde etmek için mevcut işletmelere yatırım yapmak yerine dış firmaları satın alarak daha karlı fırsatlar araştırılabilir. ya da boşta kalan nakitten daha düşük faiz geliri elde etme Hayatta kalma - kayıp yapma ihtiyacı, azalan işletmelerin hayatta kalmalarını sağlamak için zor kararlar almaları gerekebilir. Diğer işletmelerle ortaklık kurmak veya işi başkalarına satmak, zararla ölmesine izin vermek yerine daha iyi bir karar olabilir.Kurumsal yeniden yapılandırma - genellikle özkaynak ve borcu yeniden yapılandırmak, böylece kredilerin daha ucuza mal olması, böylece yeni edinenler veya hissedarlar getirilmesi
Küçük işletmelerin birleşme ve satın alma danışmanlık firmaları bulması neden zor?
- M&A için küçük işletme gereksinimleri küçük boyutlu olabilir, bu da düşük anlaşma değeri ve dolayısıyla M&A danışmanları için daha az komisyon ve ücret anlamına gelebilir.Küçük işletmeler yerel / bölgesel ortaklar arıyor olabilir ve çoğu M&A danışmanlık şirketi farklı bölgesel düzeylerde uzmanlıkla çalışmamaktadır. küçük işletmeler iki taraf arasındaki ürün ve hizmet uyumu açısından sınırlı olabilir, birleşme ve satın alma işlemlerini zorlaştırır İşletme sahiplerinin bilgisi ve perspektifi sınırlı olabilir, genellikle öngörülen yerel hedefler ve ortaklıklar tarafından kısıtlanabilir
Birleşme ve satın alma danışmanlık firmaları küçük işletmelere nasıl yardımcı olabilir? Birleşme ve satın alma danışmanlarından alınan hizmetler ve beklentiler:
Küçük işletme sahipleri, gerekli stratejik dönüşümü sağlayabilecek uygun fırsatları bulmak için gerekli uzmanlığa ve ağa sahip olmayabilir. Birleşme ve satın alma danışmanlık şirketleri bu alanlardaki uzmanlıklarına yardımcı olabildikleri için yardımcı olabilirler. Aşağıda danışmanlık firması tarafından herhangi bir birleşme ve satın alma anlaşması için mevcut olan hizmetlerin genel bir listesi sunulmaktadır. Tercih edilen hizmetlere bağlı olarak ücretler ve ücretler değişebilir. Birleşme ve satın alma danışmanlık şirketi aşağıdakilere yardımcı olur:
- Müşterinin beklentilerine uyan karşı tarafların belirlenmesi. Ayrıca ağlarını kullanarak, gerektiğinde uygun promosyonları veya gizliliği koruyorlar Yasal ve finansal hizmetleri içerebilecek gerekli profesyonel hizmetlerin belirlenmesi, gereken özen gösterilmesi vb. Anlaşma değeri için adil bir beklenen bandın sonuçlandırılması Anlaşma için gerekli finansmanın düzenlenmesine yardımcı olunması; Finansman firması ile gerekli müzakere ve danışmanlık hizmetlerinin sağlanmasıİlgili paydaşlara ve karşı taraflara anlaşma sözleşmesine tabi bir ilk teklif yapılması Karşı tarafla yapılan anlaşmada müzakere etme (buna benzer birleşme ve satın alma danışmanlığı tarafından temsil edilebilir) İşlemlerin planlanması açısından yapılandırılması Anlaşma için yasal şartların (sözleşmeler, garantiler, tazminatlar dahil) sonlandırılması - Hisse senedine ilişkin değişiklikler, borç ve özkaynakların yeniden yapılandırılmasını vb. içeren anlaşma şartlarının hazırlanması - Diğer gerekli stratejik kararların ve programların hazırlanmasına yardımcı olma - anlaşmanın ne zaman kamuya açık piyasada ilan edileceği, anlaşmanın işten çıkarmalar, maaş kesintileri veya diğer etkiler üzerinde sonuçlanması durumunda çalışanları bilgilendirmek gibi. ürün ve hizmet hatları, operasyonlar, vb.
Önerilen birleşme ve satın alma işlemlerinden amaç ve beklentileriniz neler?
Herhangi bir birleşme ve satın alma danışmanlığına yaklaşmadan önce, ödevinizi anlaşmadan (amaç) elde etmek istediğinize kalan en önemli odak ile yapmak çok önemlidir. Dikkate alınması gereken birkaç önemli nokta:
- Hangi taraftasınız - Başka bir şirketle birleşerek veya başka bir şirket alarak pazar payınızı artırmak mı istiyorsunuz? Yoksa çıkmak için işinizi satmak istiyor musunuz? Alıcı mümkün olan en düşük fiyatı beklerken satıcı en yüksek teklifi bekler. Beklentileriniz konusunda net ve gerçekçi olun ve birleşme ve satın alma ortakları ile aynı fikirde olun. Yeni pazarlara girmek ve pazar tabanınızı birleşme ve satın alma yolu ile genişletmek mi istiyorsunuz? Mevcut ürün portföyünüze eklemek ve / veya maliyetlerden tasarruf etmek için işletme verimliliğini artırmak için yeni ürünler eklemek, süreçleri geliştirmek veya teknolojiyi yükseltmek mi? Birleşme ve Satın Alma girişiminiz işletme maliyetlerini düşürmeyi ve böylece sonuçta iyileşmeyi mi hedefliyor? Stratejik bir İ & D anlaşması yoluyla ileride (muhtemelen rekabetinizi öldürerek) İş dergileri, gazeteler ve web portalları (örneğin, www.businessesforsale.com, www.bizbuysell.com) gibi ücretsiz olarak mevcut olan ve yararlı bilgi ve hizmetler sunan kaynakları araştırdınız mı? işletmenize değer verme, son derece yararlı ve beklentilerinizle ilgili olabilecek mevcut fırsatları ve girişimleri listeleme hakkında.
Birleşme ve satın alma danışmanlık firması ile seçim ve çalışma:
Küçük işletmeler için, bir iş anlaşması, tüm işi başarabilecek veya kırabilecek bir ömür boyu fırsattır. Doğru ortakları seçmek çok önemlidir. Aşağıdaki yönergeler yardımcı olabilir:
- Açık bir zihniyet tutun; küresel ol; ilk aşamada pratik görünmeyebilecek ancak bakmak anlamlı olabilecek tüm seçenekleri araştırın.
- Seçici olun - özellikle birleşme / satın alma anlaşması (satış yapmak yerine) arıyorsanız, yaklaştığınız ilk firma ile acele etmeyin. Unutmayın, satış tamamlandığında ve beklenen fiyatınızı aldıktan sonra sorumluluğunuz sona erdiğinden satış kolaydır. Birleşme / satın alma, entegrasyon ve işletmeyi yürütmek için uzun bir süre taahhüt gerektirir, bu nedenle size adil bir şekilde yardımcı olabilecek doğru danışmanları aldığınızdan emin olun. Birkaç firmayı kısa listeye alın ve aşağıdaki noktalara dayanarak daha ayrıntılı olarak değerlendirin. Birleşme ve satın alma anlaşmalarının SWOT analizini kendi başınıza yapın ve birleşme ve satın alma ortaklarına yaklaşmadan önce beklenen anlaşma için gerçekçi değerlerle gelin. Böyle bir ev ödevi, anlaşma değerlemesi, ücretleri ve ücretleri için danışmanlarınızla daha iyi pazarlık yapmanıza yardımcı olacaktır. İlk düşünceler için iyi olsa da, muhasebeciler size en iyi fiyatları sunmak için uygun pazarlama, ağ oluşturma ve ilgili taraflara getirme gibi diğer alanlarda başarısız olabilirler. Size en iyi fiyatı almak için bu yönleri ile bilinen bir M&A danışmanı seçin. Danışmanlık firmasının pazarlar, bölgeler, ürün hattı, servis hattı, teknoloji veya ana gündem olan diğer geçerli parametreler üzerinde uzmanlığı var mı? birleşme ve devralma girişiminiz? M&A danışmanlık firmalarının geçmiş anlaşmaları başarılı oldu mu? Pazarda haber veren herhangi bir yasal, operasyonel, finansal veya başka zorluk var mıydı? Hedeflerinizin odak noktasını kaybetmeyin - Birleşme ve Satın Alma firma danışmanlığı, birleşme ve satın alma anlaşmasına girmek için istediğiniz amacı karşılıyor mu? M&A iş ortaklarınızın, anlaşma imzalandıktan sonra her şeyi size bırakacağını belirten gevşek ipler var mı? Danışmanlar tarafından önerilen anlaşmanın üst düzey yapısı acil, kısa vadeli ve uzun vadeli hedeflerinize hizmet ediyor mu? Bir M&A danışmanlık firması ile çalışırken ve ilk görüşmelerde özellikle değerlemelerde sundukları muhakeme ve gerekçelere çok dikkat edin. Kendi SWOT analizinizle desteklenen, anlaşma büyüklüğü ve değerlemeleri hakkında onlarla gerçekçi ve yapıcı tartışmalar yapmaya hazır olun.Satış yaparken, teklifiniz için rekabet eden birden fazla karşı taraf aldığınızda en iyi fırsatlar gelir - M&A firması size minimum teklif sayısını garanti eder / minimum eşik miktarına sahip farklı taraflardan teklifler? Beklenen fiyatı aldığı sürece bir iş satmak daha kolaydır. Bir şey satın almak zordur, çünkü edinen kişi bir fiyat öder (bu pahalı olabilir) ve ayrıca daha uzun süre çalıştırmak için uzun vadeli sorumluluk alır. Birleşme ve satın alma danışmanlarınızı sürekli katılım için geçmiş kayıtlarına ve geçmiş müşterileri ile ne kadar başarılı olduklarına göre değerlendirin. Danışmanlık hizmetinin maliyeti nedir? Birçok işletme sahibi, birleşme ve satın alma danışmanlık firmalarının ücretlerinin yüzde bazında anlaşma büyüklüğünü azalttığını varsayarken, danışmanlar tarafından alınacak başka ücretler de olabilir. Buna ön danışmanlık ücreti, aylık hizmet bedeli, kayıt ve kayıt ücreti vb. Dahildir. Sürprizlerden kaçınmak için ücretleri net bir şekilde dikkate alın. Tüm teklif edilen hizmetler ücretsiz değildir; her biri ek ücrete tabi olabilir. Sadece birleşme ve satın alma danışmanı web sitelerine ve broşürlerine güvenmeyin, her noktayı net bir şekilde tartışın. Birleşme ve satın alma danışmanlığı firması ile çalışın: İyi bir danışmanlık firması sürekli katılımı, aktif katkıları ve müşterilerin katılımını görmeyi sever. Danışmanlık şirketine her şeyi sadece bir ücret ödediğiniz için bırakmak, önemli ayrıntıların kaçırılmasına, varsayımların yapılmasına ve sonuçta gelecekte zorluklara, aksiliklere ve başarısızlıklara yol açan bağlılık ve netlik eksikliğine yol açtığı için tavsiye edilmez. Satın Alma Hizmetleri: Satış tarafında değilseniz, yeni edinilen veya birleştirilmiş işin entegrasyon yönüne odaklanmak çok önemlidir. Birleşme ve satın alma danışmanları, birleşme ve satın alma anlaşmasından sonra yürütülecek üst düzey bir entegrasyon planı oluşturulmasına yardımcı olur. Potansiyel birleşme ve satın alma ortaklarınızı geçmişte benzer fırsatlar için ve bunların uygulanmasında ne kadar etkili olduklarını değerlendirin. Sadece bir işletme komisyoncusu değil birleşme ve satın alma danışmanı için gidin - bir brokerın işi anlaşma tamamlandığında sona erer. Birleşme ve Satın Alma danışmanları, uzun vadeli planları ayrıntılı bir şekilde detaylandıran, iş entegrasyonunun her yönünü yapılandıran ve detaylandıran müşterilerle çalışır.
Alt çizgi
Birleşme ve satın alma danışmanlık hizmetleri, büyük yatırım bankalarından küçük butiklere kadar mevcuttur, ancak yüksek bir maliyetle gelebilir. Bunları uzmanlık, hizmetler ve ilgili faktörler açısından uygulanabilir tüm yönlerden değerlendirmek önemlidir.
İyi birleşme ve satın alma danışmanları, uzun süre meşgul olsalar bile, sonunda taşınacaklardır. Sonunda, tüm sahibi hakkında. Birleşme ve devralma anlaşmaları hedefi için kişi baştan sona kontrol altında olmalıdır. Birleşme ve satın alma danışmanları ile sürekli katılım, değerlendirme ve ortak çalışma, anlaşmayı sadece açık, pürüzsüz ve kolay hale getirmekle kalmayacak, aynı zamanda süreç boyunca öğrenme için sahiplerin iş zekasını ve becerilerini de geliştirecektir.
![Küçük işletmeler için birleşme ve satın alma önerileri seçme Küçük işletmeler için birleşme ve satın alma önerileri seçme](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/520/selecting-mergers-acquisitions-advisories.jpg)