Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu Nedir?
Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu (SFC), Hong Kong'un menkul kıymetleri ve vadeli işlem piyasalarını düzenlemekten sorumlu bir sivil toplum kuruluşudur. SFC, Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu Yönetmeliği (SFCO) tarafından kurulmuştur. Komisyon bağımsızdır ve Hong Kong Özel İdari Bölgesi Hükümetinin gözetimi altında değildir. Lisanslama ücretleri ve işlem ücretleri ile finanse edilir.
Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonunu (SFC) Anlamak
SFC, Hong Kong'un menkul kıymetleri ve vadeli işlem piyasalarını düzenleyen yasaları yönetir ve bu pazarların gelişimini kolaylaştırır. SFC'nin yasal hedefleri, menkul kıymetler ve vadeli işlem piyasalarında adalet, verimlilik, rekabetçilik ve şeffaflığı korumak ve teşvik etmektir; kamu yatırım ve kurumsal finans politikası anlayışını teşvik etmek; düzenlemeleri uygulayarak yatırımcıları korumak; Suç ve suistimali azaltmak ve Hong Kong'un finansal istikrarı için riskleri azaltmak.
SFC'nin Tarihçesi
Hong Kong'daki piyasalar 1974'e kadar düzenlemeye tabi tutulmadı. 1973'te bir borsa çöküşünden sonra, hisse senedi ve emtia ticareti endüstrisini denetlemek için yeni bir sistem getirmek için mevzuat vardı. 1987'de ilave bir borsa çöküşü, altı üyeli Menkul Kıymetler İnceleme Komitesi'nin kurulmasını sağladı. Mayıs 1988'de Komite, tek bir bağımsız yasal organın piyasaları düzenlemesini ve Mayıs 1989'da Hong Kong pazarları için yeni bir düzenleyici çerçeve oluşturan Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu Yönetmeliği'nin (SFCO) yürürlüğe girmesini tavsiye etti.
1997 Asya Mali Krizi ek düzenlemeler getirmiştir ve Mayıs 1989'da SFC, Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu Yönetmeliği'nin (SFCO) yürürlüğe girmesinden sonra oluşturulmuştur. 2003 yılının Nisan ayına kadar, SFCO ve diğer menkul kıymetler ve vadeli işlemlerle ilgili diğer yönetmelikler, Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Yönetmeliğine (SFO) birleştirildi.
SFC'nin kuruluşundan bu yana, Hong Kong pazarlarında listelenen şirketlerin sayısı 1989'da 290'dan 1.700'ün üzerine çıkarken, lisans sahibi sayısı 1.900'den yaklaşık 39.000'e yükseldi.
SFC Organizasyonu ve Operasyonları
Hong Kong'un SFC'nin operasyonel birimleri arasında kurumsal finansman, politika, Çin ve yatırım ürünleri, uygulama, piyasaların denetimi, lisanslama ve aracıların denetimi bulunmaktadır. SFC'nin operasyonel birimlerinin her biri hukuki hizmetler departmanı ve kurumsal ilişkiler bölümü tarafından desteklenmektedir. SFC lisanslı şirketleri ve kişileri düzenler. Komisyona göre, faaliyetleri aşağıdakileri içerir:
- Piyasa düzenlemelerini belirlemek ve uygulamak ve herhangi bir ihlali veya suistimali araştırmak; SFC'nin düzenleyici sorumluluğu altında olan piyasa katılımcılarını lisanslamak ve denetlemek; Borsalar, takas odaları, hisse kayıt şirketleri ve alternatif ticaret platformları gibi piyasa operatörlerini yönetmek; halka açık şirketlerin ve Hong Kong Limited'in borsaya ilişkin düzenlemelerine ilişkin borsaların devralınması ve birleşmesi; Yerel ve denizaşırı düzenleyici makamlara yardımcı olmak; ve Riskleri, hakları ve sorumlulukları dahil olmak üzere piyasalardaki yatırımcıları eğitmek.