SEC Form 424B5'in TANIMI
SEC Form 424B5, şirketlerin 424B2 (birincil menkul kıymet teklifiyle bağlantılı olarak dosyalanmış) ve 424B3 (prospektüste büyük değişiklikler meydana gelirse dosyalanmış) formlarında atıfta bulunulan bilgileri ifşa etmek için başvurması gereken prospektüs formudur. SEC Form 424B5, daha önce dosyalanmış formlardan güncellenmiş prospektüs bilgilerini, gerçekleri veya olayları ana hatlarıyla belirtir.
KIRILMA AŞAĞI SEC Formu 424B5
SEC Form 424B5, bir teklif fiyatının belirlenme tarihinden veya şirket tarafından halka arz veya menkul kıymet satışının yürürlüğe girdiği tarihten itibaren ilk kullanılan tarihten itibaren iki iş günü içinde dosyalanmalıdır. Şirketler, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanununun 424 (b) (5) maddesi uyarınca 424B5 numaralı prospektüsü sunmalıdır.
SEC Form 424B5 ve 1933 Menkul Kıymetler Borsası Kanunu
1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanunu, tüm yeni menkul kıymet tekliflerinin dikkatli bir şekilde titizlikle incelenmesini ve risk ve ödüllerin kayıt beyanında ve izahnamede açıkça detaylandırılmasını sağlamak için kabul edilmiştir. Bunun amacı, tüm olası yatırımcıların aşırı risk almadan ve paralarını kaybetmeden önce tam bilgiye sahip olmalarını sağlamaktır.
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Yasanın uygulanmasından sorumlu federal düzenleyici kurumdur. 1933 Yasasını kasten ihlal eden taraflar beş yıl hapis cezasına, 10.000 dolar para cezasına veya her ikisine birden tabidir. Bu Kanun ayrıca, müdürler, avukatlar, muhasebeciler, sigortacılık sendikası ve kayıt beyanını imzalayan tüm kişilerin kayıt beyanı ve / veya prospektüsün içerdiği yanlış ve yanıltıcı beyanlardan sorumludur.
Yasa o kadar katı ki, kısmen şeffaflıktan dolayı ortaya çıkan 1929 borsa çöküşünün topuklarında oluşturuldu. Bu nedenle, bu mevzuatın iki ana amacı vardı: finansal tablolarda daha fazla şeffaflık sağlamak ve menkul kıymetler piyasalarında yanlış beyan ve hileli faaliyetlere karşı yasalar oluşturmak.
SEC Form 424B5 ve Halka Arz
Bir şirketin halka arzından önce halka arzdan önce önemli bir değişiklik olması durumunda SEC 424B5 formu doldurulmalıdır. Halka arzlar genellikle genişlemek için sermaye arayan daha küçük ve genç şirketler için ortaya çıkar; ancak halka açık olmak isteyen büyük özel şirketler de halka arz edilebilir. Halka arzların çoğunda halka açık veya ihraççı şirket, bir yüklenici firmadan yardım alır. Bu yatırımcı, genellikle bir yatırım bankası, ne tür bir menkul kıymetin ihraç edileceğini, en iyi teklif fiyatını, ihraç edilecek hisselerin miktarını ve anlaşmanın piyasaya sürülme zamanını belirlemeye yardımcı olur.