S&P GSCI Nedir?
S&P GSCI, emtia piyasasının performansını ölçen bileşik bir emtia endeksidir. S&P GSCI, S&P 500 ve Dow Jones gibi hisse senedi endekslerinin emtia eşdeğeridir. S&P GSCI, 2007 yılında Standard & Poor's tarafından satın alınmadan önce Goldman Sachs Emtia Endeksi (GSCI) olarak adlandırıldı. GSCI fonuna yatırım yapmak, emtia futures'larında geniş çapta çeşitlendirilmiş, kaldıraçsız, sadece uzun bir pozisyon sağlar.
Önemli Çıkarımlar
- S&P GSCI, emtia piyasasının performansını ölçen birleşik bir emtia endeksidir. S&P GSCI, beş sektörü kapsayan fiziksel emtiaları kapsayan 24 borsada işlem gören vadeli işlem sözleşmelerinden oluşur. S&P GSCI yatırım yapılabilir olarak tasarlanmıştır. SF P GSCI otomatik olarak vadeli işlem sözleşmelerini üstlenir ve bu da optimum yatırım stratejisi olmayabilir.
S&P GSCI Metodolojisi Nasıl Çalışır?
S&P GSCI'nin metodolojisi Standard & Poor's endeksi ele geçirdiğinde değişmedi. S&P GSCI, beş sektörü kapsayan fiziksel emtiaları kapsayan 24 adet borsada işlem gören vadeli işlem sözleşmesinden oluşur. 2019'daki sektörler enerji, endüstriyel metaller, değerli metaller, tarım ve hayvancılıktır. Bu sektör karması yıllar boyunca tutarlı olmakla birlikte, ağırlıklandırma yıldan yıla değişmektedir.
S&P GSCI bileşenleri
Endeksin bileşenleri likidite ölçümlerine dayalı olarak endekse dahil olmaya hak kazanır ve küresel üretim seviyelerine göre ağırlıklandırılır. Bu da GSCI'yi hem ekonomik bir gösterge hem de emtia piyasası ölçütü olarak değerli kılıyor. S&P GSCI için 2019 referans yüzdesi dolar ağırlıkları (RPDW) tablosu aşağıdadır.
Emtia |
2019 RPDW |
Chicago Buğday |
% 2.77 |
Kansas Buğday |
% 1.15 |
Mısır |
% 4.36 |
Soya fasulyesi |
% 3.14 |
Kahve |
% 0.72 |
Şeker |
1.54% |
Kakao |
% 0.32 |
Pamuk |
% 1.41 |
Canlı sığır |
% 3.48 |
Besleyici Sığır |
% 1.27 |
Yalın Domuzlar |
1.91% |
WTI Ham Petrol |
% 26.42 |
Brent Ham Petrol |
% 18.61 |
Gaz Yağı |
% 5.56 |
Kalorifer yakıtı |
4.45% |
RBOB Benzin |
% 4.48 |
Doğal gaz |
% 3.11 |
Alüminyum |
% 3.89 |
Bakır |
4.45% |
Öncülük etmek |
% 0.78 |
Nikel |
% 0, 76 |
Çinko |
% 1.28 |
Altın |
% 3.72 |
Gümüş |
% 0.42 |
Enerji endeksin% 62.63'ü ile en büyük sektör olmuştur. Tarım% 15.41 paya sahipken, hayvancılık% 6.66 olarak gerçekleşti. Endüstriyel metaller GSCI'nin% 11.16'sını oluştururken, değerli metaller% 4.14'tür. Bu karışım yıllık olarak yeniden değerlendirilir ve yeniden dengelenir.
S&P GSCI'ye yatırım yapmak
S&P GSCI yatırım yapılabilir olarak tasarlanmıştır ve performansını izlemek için tasarlanmış ETF ürünleri bulunmaktadır. S&P GSCI, çekirdek malların küresel enflasyonunu yakalar. Bu nedenle, geleneksel varlık sınıflarıyla düşük korelasyona sahip fonlar oluşturmak için yararlıdır.
S&P GSCI Endeksinin Eleştirisi
S&P GSCI, optimal yatırım stratejisi olmayabilecek vadeli işlem sözleşmelerini otomatik olarak alır. Futures sözleşmeleri contango ve backwardasyondan etkilenir ve emtia futures'larının gerçek emtialardan farklı performans göstermesine neden olabilir.
Teoride, profesyonel emtia tüccarları aynı zamanda basit otomatik haddeleme stratejileri pahasına kazanç sağlamak için contango ve backwardasyon kullanabilirler. Bu S&P GSCI'de önemli bir kusur olabilir. Borsa endeks fonlarının birçok erken eleştirisi gibi, gerçekten daha teorik de olabilir.
Diğer Emtia Endeksleri
Yaygın olarak izlenen ve işlem gören diğer emtia endeksleri arasında Credit Suisse Emtia Benchmark Endeksi ve Bloomberg Emtia Toplam Getiri Endeksi bulunmaktadır. Emtia endekslerinin nasıl ağırlıklandırıldığını ve yeniden dengelendiğini anlamak önemlidir. Bu farklılıklar ürünlerin zaman içindeki performansını etkileyecektir.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili terimler
Emtia ETF Emtia ETF, vadeli işlem sözleşmeleri gibi fiziksel emtialara yatırım yapan borsada işlem gören bir fondur. daha fazla MSCI EMU Endeksi MSCI EMU Endeksi, Morgan Stanley Capital International tarafından sürdürülen piyasa değeri ağırlıklı bir endekstir. daha fazla Borsa Ticareti Yapılan Emtiaları (ETC'ler) Anlaşma Borsa ticareti yapılan bir emtia (ETC), tüccarlara ve yatırımcılara emtialar şeklinde (dayanak mal olarak adlandırılır) emtialara maruz kalma olanağı sağlar. daha fazla Doğal Gaz ETF Tanımı Doğal gaz borsa yatırım fonu (ETF), doğal gazın piyasa fiyatını yakından takip etmek amacıyla doğal gaz vadeli işlemlerine yatırım yapar. daha geniş tabanlı endeks Geniş tabanlı bir endeks, tüm piyasanın hareketini yansıtacak şekilde tasarlanmıştır; geniş tabanlı bir endekse örnek olarak Dow Jones Sanayi Ortalaması verilebilir. daha fazla Külçe Tanımı Külçe, resmi olarak en az% 99.5 saf olarak kabul edilen ve madeni paralar yerine çubuk veya külçe formunda olan altın ve gümüş anlamına gelir. daha fazla İş Ortağı Bağlantısıİlgili Makaleler
ETF Temelleri
Emtia ETF'lerine Yatırım
Emtia
Emtia: Portföy Riskinden Korunma
Sıvı yağ
ETF'ler Enerji Ürünlerine Kolay Erişim Sağlıyor
Futures / Emtia Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Emtia Ticareti: Genel Bakış
En İyi ETF'ler
En Çok İşlem Gören 10 Kaldıraçlı ETF
En İyi ETF'ler