Son birkaç hafta içinde blogda mevcut pazar ortamı hakkında çok fazla içerik yazdık, ancak bu yazıyı, bir ticarete konu olabilecek diplerin ne zaman ortaya çıkabileceğini belirlemek için izlediğimiz iki geniş tabanlı genişlik ölçüsünü hızlı bir şekilde göstermek için kullanmak istiyoruz. içinde olmak.
İlk grafik, ABD hisse senedi piyasasının yaklaşık% 98'ini temsil eden Russell 3000'dir ve alt panel, kabaca 3.000 bileşeninin bir yüzdesi olarak 52 haftanın en düşük sayısının günlük bir ölçümünü göstermektedir.
Dikkat çeken ilk şey, fiyatlarda kötü başarısız koparma, ancak size düşüş eğilimlerini anlatmama gerek yok. Bu grafikte daha alakalı olduğunu düşündüğümüz şey, 52 haftalık düşük seviyelerin yeni yüzdesinin Ocak ayının zirvesini aştığı ve fiyatların bu düşüklerden hala% 5 artı olduğu.
Ayrıca, 2015-2016 ayı piyasasından bu yana endeksin yaklaşık% 40'ında aşırı satım koşullarına (RSI <30) çarpan en yüksek hisse senedi sayısını görüyoruz.
Bu genişlik değerleri Russell 3000'e özgü değildir. S&P 500, Nasdaq 100 ve diğer büyük endekslerde de fiyat eğilimi ve momentum özellikleri olan stoklarda benzer bir genişleme görülüyor.
Bu yüksek okumalar kısa vadeli aşırı satım sinyalleri olarak çalışabilse de, en azından hem genişlik hem de momentumda yükseliş farklılıkları görüp sinyal almaya başlayana kadar, dips almak yerine rip satmak istediğimiz bir ortamda olduğumuzu düşünüyoruz. alınıp satılabilen bir düşük değer.
Bu ayrışmaların hem 2015-2016 düzeltmelerinde hem de bu yılın başlarında, sürdürülebilir bir miting yapılmadan önce satışlarda geliştiğini gördük. Bunu göz önünde bulundurarak, "düşük" ün zaten mevcut olmadığını düşünüyoruz.