RiskGrades Ne Anlama Geliyor?
RiskGrades (RG), bir varlığın riskini hesaplamak için ticari markalı bir yöntemdir. RiskGrades, bir varlığın çeşitli varlık sınıfları arasındaki değişkenliğini değerlendirmek için standartlaştırılmış bir ölçüdür. Ölçek en az riskli derecelendirme olan sıfırdan başlar. 1.000 derecesi, piyasa değeri ağırlıklı küresel hisse senedi endeksinin standart piyasa riskine eşittir. RiskGrades, zaman içinde yalnızca yatırımın sistematik olmayan riskini değil, aynı zamanda piyasadaki genel sistematik riskteki artışı yansıtacak şekilde değişir. RiskGrades, varlıkların veya varlık portföylerinin oynaklığının ölçeklendirilmiş standart sapmaları olarak değişkenliğini ölçen bir varyans-kovaryans yaklaşımına dayanmaktadır.
Daha karmaşık RiskGrades hesaplamaları birkaç ek kavram sağlar. Bir varlığın RG'sini hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanın:
RGi = 0, 2si ÷ 12 burada: si = varlığın aylık standart sapması
2 varlıklı bir portföyün RG'si aşağıdaki formülle hesaplanır:
RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 burada: W = varlığın ağırlığı
Aynı portföyün Çeşitlenmemiş Risk Derecesi (URG) aşağıdaki formülü kullanır:
URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) burada: W = varlığın ağırlığı
Çeşitlendirmenin faydasını belirlemek için Risk Çeşitlerini, Çeşitlendirme Avantajını belirlemek için kullanabiliriz:
DBP = URGp -RGp
RiskGrades'i (RG) Anlama
RiskGrades JPMorgan tarafından geliştirilmiştir. Aşağıdaki rakamlara dayanarak portföyünüzdeki risk seviyesini belirlemek için RiskGrades'i kullanabilirsiniz:
Risksiz bir varlığın sıfır değerinin sıfır olması beklenmektedir.
Düşük riskli bir varlığın RG'sinin sıfır ila 100 olması beklenir.
Normal hisse senetleri / endekslerin RG değeri 100 ila 300 olmalıdır.
RG değeri 100 ila 800 olan stoklar yüksek riskli olarak kabul edilir.
Halka arzlar 800'den büyük bir RG'ye sahiptir.