Birçoğumuz kendi yatırımlarımızı yönetmek isteriz, ancak nereden başlayacağımızı bilmek çok zor olabilir. Hisse senetleri, tahviller, vadeli işlemler, emtialar veya gayrimenkul kullanıyor muyuz? Uzun sürmeli mi, marjlı mı almalı, hisse senedi açmalı mıyız veya her şeyi CD'lere koymalı mıyız?
Tabii ki, bu konulara ayrı ayrı dalabilirsiniz, ancak kendi riskinizi yönetmeye çalışıyorsanız, önce risk toleransınızı belirlemeniz gerekir. Buradan, ne kadar risk almak istediğinize ve ne kadar aktif yönetim yapmak istediğinize bağlı olarak hesaplarınızı yönetebilirsiniz.
Risk Toleransınızı Belirleme
Risk toleransı, yatırım yapmaya başlamanın inanılmaz derecede önemli bir yönüdür. Yaşınıza, gelirinize, yatırımlarınıza ve hedeflerinize bağlı olarak, beş risk kategorisinden birine gireceksiniz:
- Çok agresifAggressiveBalancedSonservatifÇok muhafazakar
Spektrumun hangi ucuna düştüğünü hissetmenin en kolay yolu yaşa göre gitmektir. Gençseniz ve kariyerinize yeni başlıyorsanız, spektrumun çok agresif tarafına düşersiniz, daha yaşlı ve emekliliğe yaklaşıyorsanız, muhtemelen çok muhafazakar tarafın yakınındasınız demektir. Tam olarak nereye düşeceğinizi belirlemek için bir risk tolerans anketi alın.
Bazı küçük farklılıklar vardır, ancak riskinizi yönetmek beş kategoride de benzerdir.
Riski Çok Agresif Bir Yatırımcı Olarak Yönetmek
Yüzde 100 hisse senedi portföyüne sahip olmak aynı zamanda çok fazla risk aldığınız anlamına gelir. Bu riski yönetmek için çoğu insan tüm paralarını yatırım fonlarına koyacaktır. Bu fonlar yüzlerce farklı hisse senedine yayılmıştır ve herhangi bir şirketin iflas etmesi ve fonu mahvetme riskini en aza indirir.
Örneğin, Enron'u ele alalım - bu şirkete her şeyi yatırmak için bir ton para kazanmış olabilirsiniz, ancak iflas ettiklerinde her şeyi kaybederdiniz. Yatırım fonları, tek güvenlik riskini en aza indirmeye yardımcı olur.
Yine de nakit eşdeğeri bir acil durum fonuna, evinizde özkaynağa ve diğer yatırım dışı hesaplara sahip olmak isteyeceğinizi unutmayın, böylece her şeye gerçekten hisse senedi yatırımı yapmazsınız.
(Daha fazla bilgi için Yüksek Riskli Portföy Nasıl Oluşturulur konusuna bakın.)
Agresif Yatırımcı Olarak Riski Yönetme
Çok agresif yatırımcıya benzer şekilde, agresif bir yatırımcı olarak, hesabınızın büyük bir kısmının hisse senetlerine yatırım yapmasını isteyeceksiniz. Bununla birlikte, hesabınızda ayrıca büyük sermayeli hisse senetleri - iyi kurulmuş ve başarısızlık riski en az olan şirketler - ve bazı tahviller bulunur. Büyük sınırlar ve tahviller diğer özkaynaklar kadar hızlı büyümeyecektir, ancak ekonomi bir gerileme durumundaysa, değer kadar düşmeyecektir.
Buradaki en büyük riskiniz çok agresif yatırımcının riskine benziyor. Riski yatırım fonlarıyla yaymak istersiniz, böylece tek bir piyasa çöküşünde her şeyi (veya büyük bir kısmı) kaybetmezsiniz. Bu, yıllar içinde biriktirdiğiniz şirket hisseleriniz varsa, riski yeniden dağıtmak için bunlardan bazılarını paraya çevirmenin zamanı gelebileceği anlamına gelir.
Saldırgan bir yatırımcı yüzde 70 ila 90 özsermaye hesabına sahip olacak, geri kalan yüzde 10 ila 30 sabit gelire tahsis edilecektir.
Riski Dengeli Bir Yatırımcı Olarak Yönetme
Çalışma kariyerine iyi gelenler, ancak hala emeklilikten on veya iki yıl sonra, muhtemelen dengeli yatırımcılar olacaktır. Önemli riskler almayı tamamladınız ve şimdi istikrarlı bir büyüme istiyorsunuz. En büyük riskiniz, büyük bir pazar gerilemesinin (2008 ve 2009'da gördüğümüz gibi) yatırımlarınızı mahvedip emeklilik planlarınızın tamamen atılmasına neden olmasıdır.
Bu riskle mücadele etmek için daha fazla özkaynağa geçmeniz ve bazı alternatif yatırımlara bakmanız gerekir. Tahsisatınızı yüzde 40 ile 70 arasında özkaynak olarak değiştirmek piyasadaki dalgalanmaların çoğunu en aza indirecektir. Yatırımlarınızın grafiğine baktığınızda, büyüme daha istikrarlı olacaktır, ancak agresif meslektaşlarınızdan daha yavaş olacaktır.
Gayrimenkul ve kıymetli metallere bakarken nakit olarak daha fazla para tutmak, hesabınızın geleneksel yatırımların yapılmasından daha eşit bir şekilde tutulmasına yardımcı olacaktır.
(Risk ve getiri hakkında daha fazla bilgi için, bkz . Risk-Getiri İlişkisine İlişkin Perspektifler .)
Riskin Muhafazakar Bir Yatırımcı Olarak Yönetimi
Belirlenmiş bir emeklilik tarihiniz olduğunda, büyük olasılıkla muhafazakar yatırımcı kategorisine gireceksiniz. Artık hesabınızın büyük bir bölümünü kaybetme riskini almak istemiyorsunuz, ancak yine de enflasyondan daha hızlı büyümek için biraz risk almanız gerekiyor.
Tahsisatınız yüzde 20 ile 40 arasında özsermaye olarak değişecektir. Bu özkaynaklar, volatiliteyi düşük tutmak için neredeyse tüm büyük sınırlar (ve muhtemelen temettü ödeyenler) olacaktır. Risk profiliniz, para kaybetme riskinden hesabınızın yeterince hızlı büyümeme riskine dönüşür. Agresif özkaynaklar olmadan, hesabınız daha yavaş büyür, ancak durgunluk sırasında fazla düşmez.
Neyse ki, bu süre zarfında diğer yaşam giderleriniz en aza indirilmelidir (ev ödemesi, okul kredileri gitti, çocuklar kolej yoluyla) ve gelirinizden daha fazlasını yatırımlarınıza ayırabilirsiniz.
Riski Çok Muhafazakar Bir Yatırımcı Olarak Yönetmek
Emekliliğinizden birkaç yıl sonra olduğunuzda, hesabınız çok muhafazakar hale gelmelidir. Çok az risk isteyeceksiniz ve amacınız paranızı büyütmek yerine korumaktır. Hesabınızı büyütmek yerine enflasyona ayak uydurabilmeniz için ayarlanmış şeyleriniz olacaktır.
Riski esasen ortadan kaldırmak için, hesabınız yüzde 20'ye kadar özsermaye olacaktır. Nakit eşdeğeri için birkaç yıl değerinde gelire yatırım yapmak isteyeceksiniz (bunun için bir CD merdiveni harika). Bunun nedeni, üç ila beş yıllık bir pazar gerilemesi riskini ortadan kaldırmanız gerektiğidir. Piyasa düşükken yatırımlarınızdan yararlanmak istemezsiniz, bu nedenle yıllar boyunca düşüş gösterir ve daha sonra tırmanışta, yaşam giderlerini nakit tasarruflarından ödersiniz. Piyasa düzeldiğinde, tükenmiş nakit kaynaklarınızı yenilemek için para çekebilirsiniz.
En muhafazakar yıllarınız, emeklilikten sonraki beş yıl boyunca emeklilikten sonraki beş yıl olacaktır. Bu yıllarda, emeklilik yaşam tarzınızı ve gelir ihtiyaçlarınızı anlarken para kaybetmeyi göze alamazsınız. Birkaç yıllık emeklilikten sonra, aslında daha fazla risk almaya başlayabilirsiniz. 80 yaşına kadar çok fazla harcama yapmayacağınızı unutmayın.
Alt çizgi
Ne kadar risk almak istediğinizi, ihtiyaçlarınızı karşılayacak bir portföy oluşturmanın anahtarıdır, ancak bunu bir kez değerlendiremezsiniz. Her iki yılda bir risk toleransınızı yeniden değerlendirmelisiniz. Ardından, portföyünüzü risk toleransınıza uygun tutmak için gerektiği şekilde ayarlamaya devam etmelisiniz.
Herkesin hedefleri farklı olacak, bu nedenle riski yönetmek için bu ipuçları çoğu insan için işe yarayacaktır, ancak herkes için işe yaramayacaklar. Bazıları daha fazla el olmak isteyecek; diğerleri daha fazla el olmak isteyecektir. Size uygun bir yatırım stratejisi bulun ve yatırımlarınızı duygudan ziyade mantığa dayandırmanın bir noktası olun.
(Daha fazla bilgi için bkz. Investopedia'nın Risk Yönetimine Giriş .)