Risk varlığı, bir derece risk taşıyan herhangi bir varlıktır. Risk varlığı genellikle hisse senetleri, emtialar, yüksek getirili tahviller, gayrimenkul ve para birimleri gibi önemli derecede fiyat oynaklığına sahip varlıkları ifade eder. Özellikle, bankacılık bağlamında, bir risk varlığı, bir banka veya finansal kuruluşun sahip olduğu, faiz oranları, kredi kalitesi, geri ödeme riski ve benzeri değişiklikler nedeniyle değeri dalgalanabilen bir varlığı ifade eder. Bu terim, hissedarlarının talepleri firmanın tahvil sahiplerinin ve diğer borç verenlerinkinden daha düşük olacağı için, finansal olarak genişletilmiş veya iflas eden bir şirketteki özkaynaklara da atıfta bulunabilir.
Bir Risk Varlığını Bozmak
Risk varlıkları için yatırımcı iştahı zamanla önemli ölçüde değişmektedir. 2003'ten 2007'ye kadar olan dönem, yaygın yatırımcı talebi, emtialar, gelişmekte olan piyasalar, yüksek faizli mortgage destekli menkul kıymetler ve emtia ihracatçılarının para birimleri de dahil olmak üzere ortalamanın üzerinde riskle ilişkili çoğu varlığın fiyatlarını artırdığı için büyük bir risk iştahıydı. Kanada ve Avustralya gibi. 2008'den 2009'a kadar küresel durgunluk, sermaye ABD Hazinelerinin özlü güvenli cennetine kaçtığından, risk varlıkları için büyük bir isteksizlik yarattı.
Mart 2009'dan bu yana, Avrupa iş borcu (2010 ve 2011'de) ve ABD mali uçurumunda (2012'de) küresel makroekonomik kaygılar nedeniyle risk iştahındaki dalgalanmalar daha belirgin hale geldikçe, piyasa gözlemcileri yatırımcıların önemli ölçüde risk varlıkları için "risk açık" dönemleri ve riskten kaçınma aralıkları "risk kapalı" dönemleri olarak iştah
Risk Varlıkları Portföyü Nasıl Etkiler
Düzenlenmeyen bir kripto para birimi değerinde bir yükselme ve müteakip bir düşüş dönemi, piyasayı gösteren dalgalanmalar yaşayan bir risk varlığının başka bir örneğidir. Bitcoin gibi kripto para birimleri "darknet" piyasaları da dahil olmak üzere işlemler için artan kullanım gördükten sonra, değerleri hızlı bir büyüme gördü. Geleneksel finans kurumları kısa süre sonra kripto para birimi işlemlerini doğrulayan temel blok zinciri teknolojisini keşfetmeye çalıştı ve dijital varlıklara odaklanan genel ilgi arttı.
Kripto para birimindeki ilk yatırımcılar üstel kazançlar gördüler ve diğer potansiyel araştırmacılar, bazen potansiyel tehlikeleri anlayarak değişen derecelerde yatırım yaparak zenginlik yaratmak için bir takım izledi. Yatırımlarında hızlı getiri görmesi beklentisi, yutturmaca veya "abartılı" olarak tanımlanan yeni yatırımcıları cezbetmeye devam etti. 2017'nin sonlarında başlayan ve 2018'e kadar devam eden faktörlerin bir kombinasyonu, sadece kazançları değil, kripto para birimindeki bazı yatırımların tüm değerini de silen değerde ani bir düşüşe yol açtı.
Kripto para biriminin potansiyel düzenlenmesi konusundaki tartışmalardaki artış, aşırı spekülasyon korkusu ile birleştiğinde, bu risk varlığının azalmasına katkıda bulundu.