Yatırım fonları, geniş seçenek yelpazesi ve sundukları otomatik çeşitlilik nedeniyle birçok yatırımcı için uzun zamandır popüler bir seçim olmuştur. Ancak, portföyünüzden ne almak istediğinize ve bireysel risk toleransınıza ve yatırım stratejinize bağlı olarak, yatırım fonlarından borsa yatırım fonlarına geçmenin zamanı gelmiş olabilir.
Yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) birçok fayda sağlar. Buna ek olarak, ETF'ler genellikle geleneksel yatırım fonlarından daha fazla vergi tasarruflu ve ekonomiktir. Her yatırım ürünü gibi, ETF'lerin dezavantajları vardır. ETF'lerin neler sunabileceği ve ne tür bir yatırımcı için en uygun oldukları hakkında net bir anlayış, portföyünüz ve mevcut yatırım hedefleriniz için daha akıllı bir seçim olup olmadıklarını belirlemenize yardımcı olacaktır.
ETF'ler: Temel Bilgiler
ETF'ler temel olarak açık piyasada işlem gören yatırım fonlarıdır. Yatırım fonları gibi ETF'ler de hissedarların katkılarını bir araya getirir ve bir dizi menkul kıymete yatırım yapar. Yatırım fonları gibi ETF'ler de söz konusu fonun hedeflerine bağlı olarak farklı menkul kıymetlere yatırım yapabilir. Ancak, yatırım fonlarının aksine, ETF'ler öncelikle belirli bir endeksteki aynı menkul kıymetlere yatırım yapan pasif olarak yönetilen fonlardır.
Yatırımcılar hisse senetleri veya tahviller gibi ETF'leri ikincil piyasada alıp satabilirler. Buna ek olarak, ETF'lerin piyasaya dayalı ticareti, yatırım fonlarında olduğu gibi hissedarların itfalarını finanse etmek için hiçbir varlığın satılmasına gerek olmadığı anlamına gelir. ETF'ler, yatırımcının nakit yerine fonun portföyüne karşılık gelen bir stok sepeti karşılığında ETF'nin hisselerini ihraç ettiği veya kullandığı ayni dağıtım ve itfa süreçlerini de kullanabilir.
ETF'lerin Avantajları
ETF'lerin birçok avantajı arasında, benzer yatırım fonlarına kıyasla nispeten düşük masraf oranları bulunmaktadır. Tabii ki, aktif olarak yönetilen ETF'ler biraz daha yüksek maliyetler doğurur, ancak genellikle hala yatırım fonlarından daha düşüktür. ETF'ler yük almaz veya yatırım fonları gibi 12b-1 ücretler almaz, ancak hisse alım ve satımı diğer ticaret faaliyetleri gibi komisyon ücretlerine neden olur. Bununla birlikte, zaman içinde birkaç küçük satın alma yerine tek bir büyük yatırım yapmak istiyorsanız, ETF'ler yatırım fonlarından çok daha uygun olabilir. (İlgili okumalar için bkz. "12b-1: Yatırım Fonu Ücretlerini Anlama.")
Buna ek olarak, çoğu ETF tarafından kullanılan pasif yatırım stratejisi onları yüksek vergi verimliliği sağlar. Bu fonlar çok fazla ticaret yapmadığından, bir ETF'nin sık sık sermaye kazancı dağıtımı yapma olasılığı düşüktür. Bir yatırım sermaye kazancı veya temettü ödediğinde, her hissedarın vergi borcunu arttırır. ETF'ler daha az dağıtım yaptığı için, yatırım fonlarından daha fazla vergi verimlidir.
Hissedarların itfa paylarını karşılamak için genellikle varlıkların tasfiye edilmesi gerekmemesi (hisselerin açık piyasadan satın alınması ve satılması veya hisse senedi sepetleri için kullanılması nedeniyle) ETF yatırımının vergi etkisini daha da azaltmaktadır.
ETF'ler Kimler İçin En Uygun?
ETF'lerin çoğu endeksli fonlar olduğu için, bir al-tut stratejisi kullanmak ve piyasanın zaman içinde olumlu getiri sağlayacağına güvenmek isteyen yatırımcılar için en uygunudur. Endeksli ETF'ler yalnızca temel bir endeksteki hisse senetlerine yatırım yaparlar, bu nedenle aktif bir yöneticinin potansiyel işleri analiz etmesini ve araştırma ve içgüdüye göre nasıl yatırım yapılacağını seçmesini gerektirmezler. Yöneticinin sicil kaydının kapsamlı bir analizini gerektiren yatırım fonu yatırımından farklı olarak, endeksli bir ETF'ye yatırım yapmak yalnızca temel endekse yükselişinizi gerektirir.
ETF'lerin sizin için iyi bir seçim olup olmadığı yatırımınızdan ne almak istediğinize bağlıdır. Daha düşük risk karşılığında daha yüksek kazanç potansiyelinden ödün vererek ılımlı getiri sağlayacak bir yatırım arıyorsanız, ETF'ler mükemmel bir seçenek olabilir. (İlgili okumalar için bkz. "En Büyük ETF Riskleri".)
Tabii ki, bazı ETF'ler önemli ölçüde daha risklidir - yani kaldıraçlı ve ters ETF'ler. Bu fonlar, bir endeksin getirilerinin katlarının çoğunu, genellikle günde iki veya üç kez olmak üzere yönetilir. Piyasa işbirliği yaparsa bunlar para yapıcılar olabilirken, piyasadaki dalgalanmalar bu fonları uzun vadede daha az kârlı hale getirme eğilimindedir. Kaldıraçlı bir ETF, uzun vadeli bir yatırım yapmak yerine aktif bir ticaret tarzını sürdürmek istiyorsanız kazançlı olabilir, ancak oldukça yüksek bir risk toleransına sahip olmanız gerekir.
ETF'ler Ne Zaman Doğru Seçimdir?
Yatırım fonları artık ihtiyaçlarınızı karşılamıyorsa ETF'lere geçmek için doğru zaman olabilir. Bazıları için, ETF'lere geçmek mantıklıdır çünkü yatırım fonlarıyla ilişkili giderler kârın önemli bir bölümünü yiyebilir. Ayrıca, yıllık yatırım gelirine ihtiyacınız yoksa ve sermaye kazancı dağılımları yoluyla her yıl vergi yükümlülüğünüzü artırmadan zaman içinde değer kazanacak bir yatırım tercih ediyorsanız, ETF'ler daha uygun bir seçenek olabilir.
Alt çizgi
Hem yatırım fonlarının hem de ETF'lerin faydaları vardır, ancak portföyünüzdeki yatırımların hedeflerinize en etkili şekilde hizmet verip vermediğini değerlendirmenin zamanı gelmiş olabilir. Yüksek gider oranına sahip bir fon için ücret ödüyorsanız veya istenmeyen sermaye kazançları dağılımları nedeniyle her yıl vergilerde çok fazla ödeme yaptığınızı düşünüyorsanız, ETF'lere geçmek sizin için doğru seçim olabilir.
Mevcut yatırımınız endeksli bir yatırım fonundaysa, aynı şeyi çok daha düşük bir maliyetle gerçekleştiren bir ETF arayın. Piyasayı yenmek isteyen aktif olarak yönetilen bir fonu tercih ederseniz, yatırım fonları kesinlikle ETF'lerden daha fazla seçenek sunar, ancak yüksek riskli / yüksek ödüllü ETF'ler giderek yaygınlaşmaktadır.
Hem yatırım fonları hem de ETF'ler bazı yatırım ihtiyaçlarınızı farklı şekillerde karşılıyorsa, elbette, her ikisini de seçemezsiniz. (İlgili okumalar için bkz. "Yatırım Fonu ve ETF: Hangisi Sizin İçin Doğru?")
![Yatırım fonlarından ETF'ye geçmek için doğru zaman Yatırım fonlarından ETF'ye geçmek için doğru zaman](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/219/right-time-change-from-mutual-funds-etfs.jpg)