Satış Getirisi (ROS) Nedir?
Satışların geri dönüşü (ROS), bir şirketin operasyonel verimliliğini değerlendirmek için kullanılan bir orandır.Bu önlem, satış doları başına ne kadar kar üretildiğine ilişkin fikir vermektedir. Artan bir ROS, bir şirketin daha verimli bir şekilde büyüdüğünü gösterirken, azalan bir ROS, yaklaşan finansal sıkıntılara işaret edebilir.
ROS, bir firmanın faaliyet kar marjı ile çok yakından ilgilidir.
Önemli Çıkarımlar
- Satış getirisi (ROS), bir şirketin satışları ne kadar verimli bir şekilde kâra dönüştürdüğünün bir ölçüsüdür. ROS, işletme kârını net satışlara bölerek hesaplanır. ROS, yalnızca aynı iş kolundaki ve kabaca aynı büyüklükteki şirketleri karşılaştırırken yararlıdır.
Satış Getirisi Formülü - ROS
ROS = Net Satışlar Faaliyet Karı burada: ROS = Satışların getirisiOperasyon Karı kazanç olarak hesaplanır
ROS Nasıl Hesaplanır?
ROS, şirketin belirli bir dönem faaliyet karı olarak net satış gelirine bölünmesiyle bulunur. ROS denklemi, vergi ve faiz giderleri gibi faaliyet dışı faaliyetleri ve giderleri muhasebeleştirmez.
Hesaplama, bir şirketin temel ürün ve hizmetlerini ne kadar etkili bir şekilde ürettiğini ve yönetiminin işi nasıl yürüttüğünü gösterir. Bu nedenle, ROS hem verimliliğin hem de karlılığın bir göstergesi olarak kullanılır.
Satış dönüşü
Satış Getirisi Size Ne Anlatıyor?
Satış getirisi, bir şirketin en yüksek gelirinden ne kadar verimli bir şekilde kâr elde ettiğini hesaplayan finansal bir orandır. İşletme kârına dönüştürülen toplam gelirin yüzdesini analiz ederek bir şirketin performansını ölçer.
Yatırımcılar, alacaklılar ve diğer borçlular bu verimlilik oranına güvenirler, çünkü bir şirketin gelirleri üzerinden elde ettiği faaliyet nakit yüzdesini doğru bir şekilde iletir ve potansiyel temettüler, yeniden yatırım potansiyeli ve şirketin borcu geri ödeme kabiliyeti hakkında fikir verir.
ROS, cari dönem hesaplamalarını önceki dönemlerin hesaplamalarıyla karşılaştırmak için kullanılır. Bu, bir şirketin trend analizleri yapmasını ve zaman içinde iç verimlilik performansını karşılaştırmasını sağlar. Ölçek ne olursa olsun, bir şirketin ROS yüzdesini rakip bir şirketin oranıyla karşılaştırmak da yararlıdır.
Karşılaştırma, küçük bir şirketin bir Fortune 500 şirketi ile ilgili performansını değerlendirmeyi kolaylaştırır. Ancak, ROS sadece aynı sektördeki şirketleri sektörler arasında büyük farklılıklar gösterdiğinden karşılaştırmak için kullanılmalıdır. Örneğin, bir bakkal zincirinin, bir teknoloji şirketine kıyasla daha düşük marjları ve dolayısıyla daha düşük bir ROS'u vardır.
ROS Kullanımı Örneği
Örneğin, satışları 100.000 dolar üreten ve gelirini oluşturmak için toplam maliyeti 90.000 dolar gerektiren bir şirket, satışları 50.000 dolar üreten bir şirketten daha az verimlidir, ancak toplam maliyeti sadece 30.000 dolar gerektirir.
Bir şirket yönetimi geliri artırırken maliyetleri başarıyla düşürürse ROS daha büyük olur. Aynı örneği kullanarak, 50.000 $ satış ve 30.000 $ maliyete sahip şirketin 20.000 $ işletme karı ve% 40 ROS'u (20.000 $ / 50.000 $) vardır. Şirketin yönetim ekibi verimliliği artırmak istiyorsa, harcamaları aşamalı olarak artırırken satışları artırmaya odaklanabilir veya geliri korurken veya arttırırken masrafları azaltmaya odaklanabilir.
ROS ve Faaliyet Marjı Arasındaki Fark
Satışların geri dönüşü ve faaliyet kar marjı genellikle benzer bir finansal oranı tanımlamak için kullanılır. Her kullanım arasındaki temel fark, ilgili formüllerin türetilmesinde yatmaktadır.
Faaliyet marjı formülünü yazmanın standart yolu, faaliyet gelirinin net satışlara bölünmesiyle elde edilir. Satışların getirisi son derece benzerdir, sadece pay genellikle faiz ve vergilerden önce gelir (EBIT) olarak yazılır; payda hala net satışlar.
Satış Getirisinin Sınırlamaları
Satış getirisi, yalnızca aynı sektörde faaliyet gösteren şirketleri ve ideal olarak benzer iş modelleri ve yıllık satış rakamlarına sahip şirketleri karşılaştırmak için kullanılmalıdır. Çılgınca farklı iş modellerine sahip farklı endüstrilerdeki şirketlerin çok farklı işletme marjları vardır, bu nedenle bunları payda EBIT kullanarak karşılaştırmak kafa karıştırıcı olabilir.
Farklı şirketler ve farklı endüstriler arasındaki satış verimliliğini karşılaştırmayı kolaylaştırmak için, birçok analist finansman, muhasebe ve vergi politikalarının etkilerini ortadan kaldıran bir kârlılık oranı kullanır: faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazanç (FAVÖK). Örneğin, yeniden amortisman eklenerek, büyük imalat firmalarının ve ağır sanayi şirketlerinin faaliyet marjları daha karşılaştırılabilir.
FAVÖK bazen amortisman gibi nakit dışı giderleri içermediğinden nakit akışını işlemek için bir vekil olarak kullanılır. Ancak FAVÖK nakit akışına eşit değildir. Çünkü işletme nakit akışında olduğu gibi, işletme sermayesinde herhangi bir artış için ayarlama yapmaz veya üretimi desteklemek ve şirketin varlık tabanını korumak için gereken sermaye harcamasını hesaba katmaz.
