Ortalama Aktif Getiri - ROAA Nedir?
Ortalama aktiflerin getirisi (ROAA), bir firmanın varlıklarının karlılığını değerlendirmek için kullanılan bir göstergedir ve en çok bankalar ve diğer finansal kurumlar tarafından finansal performansı ölçmek için kullanılır. Aynı zamanda varlıkların getirisi (ROA) olarak da bilinir.
Bu oran, bir firmanın varlıklarının kar elde etmek için ne kadar iyi kullanıldığını gösterir. ROAA, net gelir alınarak ve ortalama toplam varlıklara bölünmesiyle hesaplanır. Nihai oran, toplam ortalama varlıkların yüzdesi olarak ifade edilir.
Ortalama Aktif Getiri Formülü
ROAA = Ortalama Toplam VarlıklarNet Geliri nerede: Net Gelir = Aktiflerle aynı döneme ait net gelir
Aktif Kârlılığı (ROA)
Ortalama Aktif Karlılığı Nasıl Hesaplanır - ROAA
ROAA, net gelirin ortalama toplam varlıklara bölünmesiyle bulunur. Net gelir, belirli bir dönemde şirketin performansına genel bir bakış sağlayan gelir tablosunda bulunur. Analistler varlık bulmak için bilançoya bakabilirler.
Yıl içinde artan bakiyeleri gösteren gelir tablosunun aksine, bilanço zaman içinde sadece bir anlık görüntüdür. Belirli bir zaman dilimi içinde yapılan değişikliklere genel bir bakış sağlamaz, ancak zaman aralığının sonunda.
Analistler, varlıkların getirisini daha doğru bir şekilde ölçmek için, net geliri tanımlamak için kullanılan aynı dönemin başlangıcından ve sonundan itibaren varlık bakiyelerinin ortalamasını almaktan hoşlanırlar.
ROAA Size Ne Anlatıyor?
Ortalama varlıkların getirisi (ROAA), bir şirketin varlıklarını ne kadar verimli kullandığını gösterir ve aynı sektördeki emsal şirketleri değerlendirirken de yararlıdır. Yatırım ve elde tutulan dolarların getirisini ölçen özkaynak karlılığının aksine, ROAA bu dolarları kullanarak satın alınan varlıkların getirisini ölçer.
ROAA sonucu, endüstri türüne bağlı olarak büyük ölçüde değişiklik gösterir ve ekipman ve diğer varlıklara büyük miktarda para yatırım yapan şirketler daha düşük bir ROAA'ya sahip olacaktır. % 5 veya daha iyi bir oran sonucu genellikle iyi kabul edilir.
Önemli Çıkarımlar
- ROAA, bir şirketin varlıklarını ne kadar iyi kar elde etmek için kullandığını gösterir ve aynı sektördeki benzer şirketlerle karşılaştırıldığında en iyi şekilde çalışır. Formül, analiz edilen dönemde varlık dengesindeki önemli değişiklikleri yakalamak için ablasyon varlıklarını kullanır. ekipmana ve diğer varlıklara genellikle daha düşük bir ROAA sahiptir.
ROAA Nasıl Kullanılır Örneği
A Şirketi'nin 2. Yıl sonunda 1.000 dolar net gelire sahip olduğunu varsayalım. Bir analist, varlık bilançosunu 1. Yıl sonunda şirketin bilançosundan alacak ve ROAA için 2. Yıl sonundaki varlıklarla ortalayacaktır. hesaplama.
Şirketin 1. Yıl sonundaki varlıkları 5.000 $ 'dır ve 2. Yıl sonuna kadar 15.000 $' a yükselir. 1. Yıl ile 2. Yıl arasındaki ortalama varlıklar (5.000 + 15.000 $) / 2 = 10.000 $ 'dır. ROAA daha sonra şirketin 1.000 $ net geliri alınarak ve% 10 cevabına ulaşmak için 10.000 $ 'a bölünerek hesaplanır.
Varlıkların getirisi sadece 1. yılın sonundaki varlıklar kullanılarak hesaplanırsa, getiri% 20'dir, çünkü şirket daha az varlıktan daha fazla gelir elde etmektedir. Ancak, analist varlıkların getirisini yalnızca 2. Yıl sonunda ölçülen varlıkları kullanarak hesaplarsa, cevap% 6'dır, çünkü şirket daha fazla varlık ile daha az gelir elde etmektedir.
Analistler bu nedenle ortalama varlıkları kullanırlar, çünkü yıl boyunca bakiye dalgalanmalarını dikkate alır ve belirli bir dönemde varlık verimliliğini daha doğru bir şekilde ölçer.