Kırmızı Bayrak Nedir?
Kırmızı bayrak, bir şirketin hisse senedi, finansal tablolar veya haber raporlarında potansiyel bir sorun veya tehdit olduğunu gösteren bir uyarı veya göstergedir. Kırmızı bayraklar, bir analiste veya yatırımcıya dikkat çeken herhangi bir istenmeyen özellik olabilir.
Kırmızı bayraklar değişme eğilimindedir. Hisse senetleri ve yatırımları almak için kullanılan birçok farklı yöntem vardır ve bu nedenle birçok farklı kırmızı bayrak türü vardır. Yani bir yatırımcı için kırmızı bayrak diğeri için olmayabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Kırmızı bayrak, bir şirketin hisse senedi, finansal tablolar veya haber raporlarında potansiyel bir sorun veya tehdit olduğunu gösteren bir uyarı veya göstergedir. Bir yatırımcı için kırmızı bayrak diğeri için bir bayrak olmayabilir. bir yatırım fırsatı, bir yatırımcının, analistin veya ekonomistin istihdam ettiği araştırma yöntemine bağlıdır.
Kırmızı Bayraklar Nasıl Çalışır
Kırmızı bayrak terimi bir metafor. Genellikle belirli bir durumla ilgili bir sorun olduğu için bir uyarı veya endişe nedeni olarak kullanılır. İş dünyasında yatırımcıları ve analistleri bir şirketin veya hisse senedinin finansal geleceği ve / veya sağlığı hakkında uyaran kırmızı bayraklar olabilir. Ekonomik kırmızı bayraklar genellikle ekonomi için beliren problemler olduğunu gösterir.
Kırmızı bayrakları tanımlamak için evrensel bir standart yoktur. Bir yatırım fırsatı ile ilgili sorunları tespit etmek için kullanılan yöntem, bir yatırımcının, analistin veya ekonomistin çalıştığı araştırma yöntemine bağlıdır. Bu, finansal tabloların, ekonomik göstergelerin veya geçmiş verilerin incelenmesini içerebilir.
Yatırımcıların bir şirkete veya menkul kıymete yatırım yapıp yapmamaya karar verirken gereken özeni göstermeleri gerekmektedir. Finansal tablolar bir kuruluşun sağlığı hakkında zengin bilgiler sağlar ve potansiyel kırmızı bayrakları tanımlamak için kullanılabilir. Ancak, yatırımcı finansal tabloları düzgün bir şekilde okuyamazsa, kırmızı bayrakların tanımlanması neredeyse imkansızdır. Finansal tabloları sağlam bir şekilde anlamak ve okuyabilmek yatırım yaparken başarıyı garantilemektedir.
Şirketler için sorun olduğunu gösteren bazı yaygın kırmızı bayraklar arasında, borç / özsermaye (D / E) oranlarının artırılması, gelirlerin sürekli olarak azaltılması ve dalgalanan nakit akışları sayılabilir. Kırmızı bayraklar verilerde ve mali raporun notlarında bulunabilir. Gelecekteki kârlılığı tehlikeye atabilecek firmaya karşı bekleyen bir sınıf davası, bir finansal tablonun notlar bölümünde sıklıkla bulunan bir kırmızı bayraktır.
Bir yatırımcı için kırmızı bayrak diğeri için olmayabilir.
Finansal Tablolarla İlgili Sorunlar
Kırmızı bayraklar, halka açık bir şirketin baş mali işler görevlisi (CFO), denetçi veya muhasebeci tarafından derlenen üç aylık finansal tablolarda görünebilir. Bu kırmızı bayraklar, şirket içinde bazı finansal sıkıntıları veya altta yatan problemi gösterebilir.
Kırmızı bayraklar bir finansal tabloda açıkça görülemeyebilir, bu nedenle bunları tanımlamak için daha fazla araştırma ve analiz gerekebilir. Kırmızı bayraklar genellikle birbirini izleyen birkaç çeyrek için raporlarda tutarlı olarak görünür, ancak iyi bir kural, bilinçli bir yatırım kararı vermek için üç yıllık raporları incelemektir.
Kurumsal kırmızı bayraklar
Yatırımcılar bir şirketin büyüme potansiyelini belirlemek için gelir eğilimlerine bakabilirler. Art arda gelen ve aşağı yönlü trendlerin birkaç çeyreği, bir şirket için kıyamet kopabilir.
Bir şirket işletmeye değer katmadan daha fazla borç üstlendiğinde, borç / özsermaye oranı% 100'ün üzerine çıkabilir. Yüksek borç / özsermaye oranları yatırımcılar için kırmızı bayraklar yaratmaktadır. Bu algı, şirketin iyi performans göstermediği ve çok riskli olduğu için yatırımcılara göre daha fazla alacaklı operasyonu finanse ettiği şeklinde olabilir.
Sabit nakit akışları sağlıklı ve gelişen bir şirketin göstergesidir, nakit akışlarındaki büyük dalgalanmalar bir şirketin sorun yaşadığına işaret edebilir. Örneğin, eldeki büyük miktarda nakit, alınan işten daha fazla hesabın kapatıldığı anlamına gelebilir.
Artan hesap alacakları ve yüksek stoklar, bir şirketin ürünlerini veya hizmetlerini satmakta güçlük çektiği anlamına gelebilir. Zamanında telafi edilmezse, yatırımcılar şirketin neden stoklarını satamadığını ve bunun kârı nasıl etkileyeceğini sorgulayacaklar.
Ekonomik Kırmızı Bayraklar
Ekonomistler ve yatırımcılar, ekonominin sorun yaşadığına veya bir gerilemeye doğru gittiğine dair sinyalleri belirleyebilirler. Borsa balonları bir gösterge olabilir. Bu, 1929'daki Büyük Buhran'ın habercisiydi ve milyonlarca insanın tasarrufunun erozyonuna yol açtı. Kabarcıklar genellikle varlık fiyatlarında hızlı bir artış ile karakterize edilir ve büyük satışlardan sonra söner. Bu daralmaya yol açar.
Zayıf perakende satışları da zayıflayan ekonomi için kırmızı bayrak olabilir. Bu gösterge Amerikan ekonomisinin yaklaşık üçte ikisini oluşturmaktadır ve bu da onu çok önemli bir husustur. Tüketiciler harcamalarını azaltmaya, mobilya, giyim, gıda, elektronik ve beyaz eşya gibi şeyleri almaya devam ediyor. Bunun nedeni daha yüksek borç seviyeleri, gelir seviyelerinde değişiklik olmaması ve hatta iş güvenliği olabilir. Perakende satışlar zayıfladıkça, ekonomi zayıflar.