Dikdörtgen, önemli destek ve direnç gösteren yatay çizgilerle tanımlanan klasik bir teknik analiz modelidir. Destekte satın alarak ve dirençte satış yaparak veya oluşumdan bir kopuş bekleyerek ve ölçüm prensibini kullanarak başarılı bir şekilde takas edilebilir. (Destek ve direncin üstesinden gelmek için Destek ve Direnç Tersini okuyun.)
Klasik Teknik Analizde Dikdörtgen
Dikdörtgen oluşumu teknik analizde bir "fiyat paterni" örneğidir. Fiyat kalıpları, teknik analizin babası olarak kabul edilen Richard Schabaker ve birçoğunun konu hakkındaki incili düşünen şeyleri yazan Edwards ve Magee'nin çalışmalarından kaynaklanmaktadır. (Teknik analiz hakkında daha fazla bilgi edinmek için Teknik Analiz eğiticimize bakın.)
Bu teknik analiz dönemi, grafiklerin grafik kağıdında elle tutulduğu ve hatta basit hareketli ortalamaların (SMA) elle veya büyük, tıknaz bir ekleme makinesinin kullanılması gerektiği bir zamandan kaynaklanmaktadır. (Teknolojik ilerlemelerin finans dünyasını nasıl değiştirdiği hakkında daha fazla bilgi için Matbaadan İnternet'e ve Bilgi Makinelerinin Tarihine bakınız .)
Hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD) gibi göstergelere dayanan modern teknik analizden ziyade, teknik analistler fiyat modellerinin zaman içinde tekrar tekrar tekrarlandığını varsaydılar. Örüntü tanıma, örüntü tahmini ve dolayısıyla ticari kâr anlamına geliyordu. ( Hareketli Ortalama MACD Combo ve Hareketli Ortalamalar eğiticimizde hareketli ortalamalar hakkında daha fazla bilgi edinin.)
Fiyat modellerinin çoğu geometrik figürlere dayanmaktadır. Yükselen, inen ve simetrik üçgenler, flamalar ve kamalar vardır. Bazen, baş ve omuz oluşumu gibi daha hayali şekiller görülür. (Baş ve omuz desenine daha yakından bakmak için Fiyat Desenleri - Bölüm 2'yi okuyun.)
Dikdörtgen: Dengede Arz ve Talep
Bir fiyat grafiği veya grafik arz ve talep röntgeni olarak düşünülebilir. Şekil 1, arz ve talebin uzun bir süre boyunca yaklaşık dengede olduğu bir dikdörtgen modelini göstermektedir. Hisse senetleri dar bir aralıkta hareket ediyor, dikdörtgenin tepesinde direnç gösteriyor ve alt kısmında destek buluyor. Dikdörtgen, uzun bir süre boyunca meydana gelebilir veya nispeten geniş aralıklı bir dizi sınırlı dalgalanmalar arasında hızla oluşabilir. Schabaker orantılı bir kareye yaklaşabileceğini belirtiyor. Her durumda, boğaların ve ayıların yaklaşık olarak eşit derecede güçlü olduğu tüccar kararsızlığını gösteren bir modeldir. (Arz ve talep tazeleme için Ekonomi Temelleri: Talep ve Arz bölümünü okuyun.)
Şekil 1
Çoğu teknisyen, dikdörtgenin tersine çevirme veya devam oluşumu olarak hizmet edebileceğini kabul eder. Tersinir bir desen olarak, yukarı veya aşağı bir eğilimi sonlandırır. Bir sürdürme modeli olarak, önceki eğilimin sonunda devam edeceği beklentisiyle, hakim eğilimde bir duraklama anlamına gelir. Her iki durumda da, dikdörtgen alıcılar ve satıcılar arasında bir çekişme gösterir. Nihayetinde, birikim veya dağıtım hüküm sürer ve hisselerin dağılması veya dağıtılması. ( İşlem Başarısız Molalarda kesintiler ve arızalar sırasında nasıl kâr elde edileceği hakkında. Biriktirme / Dağıtım Hattı ile Eğilim Belirleme'deki eğilimleri doğrulamayı öğrenin.)
"Önemli" Destek ve Direnç
Destek ve direnç kavramları dikdörtgen oluşumunu anlamak için kritik öneme sahiptir.
- Destek, en azından geçici olarak bir düşüş trendinde bir duraklama yaratmak için satın almanın ortaya çıkması gereken mevcut piyasa fiyatının altında herhangi bir fiyat noktası olarak tanımlanır.Öte yandan direnç, satışın yaratılması gereken mevcut piyasa fiyatının üstünde herhangi bir fiyattır., en azından geçici olarak, yükseliş trendinde bir duraklama.
Bir dikdörtgede, "önemli" destek veya direnç olarak adlandırılabilecek bir şey ortaya çıkar - yani, tekrar tekrar fiyat seviyesine dönülür. Teknik analizdeki eğilim çizgileri tipik olarak bir diyagonal üzerine çizilirken, destek ve direncin diyagramı yatay eğilim çizgileri gerektirir. ( Trendline ile Hisse Senedi Fiyatlarında .)
ImClone Systems: Dikdörtgen Oluşumuna Bir Örnek
Şekil 2, ImClone Systems (IMCL) açık-yüksek-düşük-kapalı çubukları (şamdanlar yerine) kullanır ve MACD gibi herhangi bir gösterge yoktur. Tek ekleme, klasik dönemde hesaplanabilecek 30 haftalık hareketli bir ortalamadır (MA). ( Trader's Corner'daki ImClone erimesi hakkında okuyun - Ay Vur… Ve Vurun! )
şekil 2
Bu grafik üzerinde birkaç gözlem yapmaya değer. İlk olarak, yaklaşık bir yıl boyunca yürürlükte olan bir ara artış eğilim çizgisinin kesildiğine dikkat edin. Ara, yükseliş trendinin sona erdiğini gösterir. Dolayısıyla, uzatılmış dikdörtgen bir tersine çevirme veya konsolidasyon oluşumu olabilir. Dikdörtgenin sınırlarından - kabaca 37.50 - 47.50 $ - bir bozulma veya kopma gerçekleşinceye kadar, desenin yorumu belirsizdir.
İkincisi, grafik üzerinde çizilen yatay çizgiler önemli destek ve direnci gösterir. Önemli destek ilk olarak Eylül ayında kurulmuş, yılın başında iki kez test edilmiş ve Haziran ayında tekrar test edilmiştir. Her destek testinde hisse senedini daha yükseğe çıkarmak için yeterli alım ilgisi vardı.
İlk olarak Ağustos ayında 47, 50 $ 'lık önemli direnç, ardından Ekim, Nisan ve Temmuz aylarında araştırıldı. Her noktada satıcılar alıcıları boğdu ve stok geriledi. Önemli destek ve direnç arasındaki bu boşluk dikdörtgen şeklini oluşturur.
Son bir gözlem, 30 haftalık MA'nın eğimidir. Tüm hareketli ortalamalar için bu, eğilimi en iyi şekilde tanımlayabilir. Formasyonun yan doğasını göstererek dikdörtgenle ilgilidir. Bir yükseliş ya da düşüş eğiliminde, 30 haftalık MA yanlara değil yukarı ya da aşağı eğim yapar. Grafiğin ilk aşamalarında yükseliş eğilimini taklit ederek nasıl daha yüksek eğimli olduğuna dikkat edin. Daha sonra düzleşti ve uzun bir konsolidasyon göstererek yanlara doğru eğim yapmaya başladı.
Dikdörtgen Ticareti
Dikdörtgen ticareti için iki temel strateji şunlardır:
- Birincisi destek almak ve dirençle satmaktır (biri dirençte kısa satabilir ve destekte kısa satışı kapsayabilir). Riski azaltmak için, stokun destekten ayrılması durumunda, belki de% 3 gibi çok sıkı bir durma kullanılabilir. Örneğin, biri ImClone'u 37.50 $ 'dan satın alırsa, stop-loss 37.50 $ veya 1.12 $' dan% 3 daha düşük olacaktır. Hisse senedi 36.38 $ (37.50- $ 1.12 $) isabet ederse tüccar pozisyondan çıkacaktı. Dikdörtgeni işlemek için başka bir yöntem koparmayı beklemektir. Tüm teknik modellerde olduğu gibi, bu kopma ideal olarak normalin üzerinde hacimde gerçekleşmelidir. Ticaretten ne zaman çıkılacağını bilmek için, tüccar aşağıda açıklanan ölçüm prensibini kullanabilir. (Hacim Bazında Fiyat ile Destek ve Direnç Ölçümü hakkında hacim hakkında daha fazla bilgi edinin.)
Ölçüm Prensibi
Ölçüm prensibi, belirli bir minimum fiyat hedefi belirlemenizi sağlar. Böyle bir hedef, küçük karşı eğilim hareketi dönemlerinde sahip olmanız gereken nesnelliği vermelidir.
Ölçüm prensibi, dikdörtgen veya üçgen gibi iyi tanımlanmış herhangi bir teknik analiz modeliyle çalışır. Minimum hedefi hesaplamak için, önce desenin yüksekliğini belirleyin. ImClone Sistemleri durumunda, Şekil 3 hesaplamayı aşağıdaki gibi gösterir:
Üst: | $ 47.50 |
Alt: | $ 37.50 |
Yükseklik: | 10.00 puan |
Figür 3
Bir yükseliş kopması için, desenin yüksekliği belirlendikten sonra farkı koparma seviyesine ekleyin. Koparma seviyesi 47.50 $ ve yükseklik 10 puan olduğundan, minimum hedef 57.50 $ 'dır. Tabii ki, hedefe ulaşmak biraz zaman alabilir, bu yüzden tüccar sabırlı olmalıdır. Ölçüm prensibi de bir garanti değil, bir olasılık ifadesidir. Tüccar hedefe rağmen stokun teknik resmini dikkatle izleyecektir. ( Alım Satım Anatomisinde .)
IMCL'deki dikdörtgen nasıl çözüldü? Bristol Myers Squibb, sahip olmadığı ImClone'un% 83'ünü satın almak için 60 $ hisse teklif etti. Hisse senetlerinin bir yıl boyunca hiçbir yere gitmediğini ve hisse senetlerinin 46, 44 dolardan yakın olduğunu gören hissedarlar, ertesi sabah hisse senetlerinin ölçüm prensibi tarafından belirlenen minimum hedefin çok ötesinde 64, 16 dolardan açıldığını bulmak için uyandılar. Dikdörtgeni ticareti yapanların, bu durumda, "kare" olmadığı ortaya çıktı.
Sonuç
Özetle, dikdörtgen, önemli destek ve dirençle sınırlanan ve yatay eğilim çizgileriyle tanımlanan klasik bir teknik analiz modelidir. Kalıp, destek alarak ve dirençle satış yaparak veya koparma satın alarak ve bir hedef belirlemek için ölçüm prensibini kullanarak ticarete konulabilir.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Teknik Analiz Temel Eğitim
Teknik Analiz Fiyat Kalıplarına Giriş
Teknik Analiz Temel Eğitim
Devam Şekilleri: Giriş
Teknik Analiz Temel Eğitim
Teknik Analiz: Üçlü Üstler ve Dipler
Teknik Analiz Temel Eğitim
Kupa Takas Etmek ve Kalıbı Kullanmak için Yeni Yollar
Ticaret Psikolojisi
Destek ve Direnç Bölgeleri Psikolojisi
Başlangıç Ticaret Stratejileri