İçindekiler
- Alacaklar Devir Hızı Nedir?
- Formül ve Hesaplama
- Oran Çıkarımları
- Yüksek Alacaklar Hesabı
- Düşük Alacak Hesabı
- Oranı İzleme
- Alacaklar ve Aktif Ciro
- Oranın Sınırlamaları
- Alacaklar Devir Örneği
Alacaklar Devir Hızı Nedir?
Alacak hesapları ciro oranı, bir şirketin alacaklarını veya müşterilerinin borçlu olduğu paraları tahsil etmedeki etkinliğini ölçmek için kullanılan bir muhasebe ölçüsüdür. Bu oran, bir şirketin müşterilere kullandırdığı krediyi ne kadar iyi kullandığını ve yönettiğini ve bu kısa vadeli borcun ne kadar hızlı tahsil edildiğini veya ödeneceğini gösterir. Alacakların ciro oranına hesapların alacak ciro oranı da denir.
Alacaklar Devir Hızı
Formül ve Hesaplama
Alacak Hesapları Ciro = Ortalama Alacak Hesapları Alacak Kredisi Satışları
- İstenilen dönemin başında alınabilecek hesapların değerini dönemin sonundaki değere ekleyin ve toplamı ikiye bölün. Sonuç, formüldeki paydadır. Net kredi satışlarının değerini aynı dönemde alacak ortalama hesaplara bölün. Net kredi satışları, müşterilerden herhangi bir getiri düşülerek kredi üzerinden yapılan satışlardan elde edilen gelirdir.
Önemli Çıkarımlar
- Alacak hesapları ciro oranı, bir şirketin alacaklarını veya müşterilerinin borçlu olduğu paraları tahsil etmedeki etkinliğini ölçmek için kullanılan bir muhasebe ölçüsüdür. Alacakların yüksek bir ciro oranı, bir şirketin alacaklarının tahsilatının verimli olduğunu ve şirketin borçlarını hızlı bir şekilde ödeyen yüksek oranda kaliteli müşteriye sahip olduğunu gösterebilir. Alacakların ciro oranının düşük olması, tahsilat sürecinin zayıf olması nedeniyle, kötü kredi politikaları veya finansal olarak uygun veya kredi değeri taşımayan müşteriler. Bir şirketin alacak devir oranı izlenmeli ve zaman içinde bir eğilim veya kalıp gelişip gelişmediğini belirlemek için izlenmelidir.
Alacaklar Devir Oranı Çıkarımları
Alacak hesaplarını koruyan şirketler, alacak hesapları faizsiz para olarak borçlandığından dolaylı olarak müşterilerine faizsiz kredi kullandırmaktadır. Bir şirket bir müşteriye satış oluşturursa, 30 veya 60 günlük süreleri uzatabilir, yani müşterinin ürün için ödeme yapmak için 30 ila 60 gün süresi vardır.
Alacakların ciro oranı, bir şirketin alacakları üzerinden tahsil ettiği verimliliği veya müşterilerine kullandırdığı krediyi ölçer. Bu oran aynı zamanda bir şirketin alacaklarının kaç kez nakde çevrildiğini de ölçer. Alacakların ciro oranı yıllık, üç aylık veya aylık olarak hesaplanabilir.
Yüksek Alacaklar Hesabı
Alacakların yüksek bir ciro oranı, bir şirketin alacak hesapları tahsilatının verimli olduğunu ve şirketin borçlarını hızlı bir şekilde ödeyen yüksek kaliteli müşteri oranına sahip olduğunu gösterebilir. Alacakların yüksek bir ciro oranı, bir şirketin nakit bazında faaliyet gösterdiğini de gösterebilir.
Yüksek oran, bir şirketin müşterilerine kredi kullandırması konusunda muhafazakar olduğunu da düşündürmektedir. Muhafazakar kredi politikası, şirketin zamanında ödeme yapamayan müşterilere kredi vermekten kaçınmasına yardımcı olabileceğinden faydalı olabilir.
Öte yandan, bir şirketin kredi politikası çok muhafazakarsa, potansiyel müşterileri rekabeti artıracak rekabete çekebilir. Bir şirket müşteri kaybediyorsa veya yavaş büyüme yaşıyorsa, daha düşük hesap alacakları devir oranına yol açsa bile satışlarını iyileştirmek için kredi politikalarını gevşetmek daha iyi olabilir.
Düşük Alacak Hesabı
Alacakların ciro oranının düşük olması, tahsilat sürecinin zayıf olması, kötü kredi politikaları veya finansal olarak uygun veya kredi değeri taşımayan müşterilerden kaynaklanıyor olabilir.
Tipik olarak, düşük bir ciro oranı, şirketin alacaklarının zamanında tahsil edilmesini sağlamak için kredi politikalarını yeniden değerlendirmesi gerektiği anlamına gelir. Bununla birlikte, düşük bir orana sahip bir şirket tahsilat sürecini iyileştirirse, eski kredi veya alacaklarda tahsilat yapılmasına yol açabilir.
Alacakların Ciro Oranının Takibi
Bir şirketin alacak devir oranı izlenmeli ve zaman içinde bir eğilim veya kalıp gelişip gelişmediğini belirlemek için izlenmelidir. Ayrıca, şirketler, kredi tahsilatlarının kârlılık üzerindeki etkisini ölçmek için alacak tahsilatını kazançlarla ilişkilendirebilir ve ilişkilendirebilir.
Yatırımcılar için, aynı sektördeki birden fazla şirketin alacağı ciroyu, o sektör için normal veya ortalama ciro oranının ne olduğunu anlamak için karşılaştırmak önemlidir. Bir şirket diğerinden daha yüksek alacak devir oranına sahipse, daha güvenli bir yatırım olabilir.
Alacaklar ile Aktif Devir Hızı Oranı
Varlık devir hızı, bir şirketin satışlarının veya gelirlerinin varlıklarının değerine göre değerini ölçer. Varlık devir hızı oranı, bir şirketin varlıklarını gelir elde etmek için kullandığı verimliliğin bir göstergesidir. Aktif devir hızı ne kadar yüksek olursa şirket o kadar verimli olur. Diğer taraftan, bir şirketin varlık devir oranı düşükse, satış üretmek için varlıklarını verimli bir şekilde kullanmadığını gösterir.
Alacak hesapları ciro oranı, bir şirketin alacaklarını veya müşterilerinin borçlarını tahsil etmedeki etkinliğini ölçer. Bu oran, bir şirketin müşterilere kullandırdığı krediyi ne kadar iyi kullandığını ve yönettiğini ve bu kısa vadeli borcun ne kadar hızlı tahsil edildiğini veya ödendiğini gösterir.
Alacaklar Devir Oranı Sınırlamaları
Bir işletmenin verimliliğini ölçmeye çalışan herhangi bir metrik gibi, alacakların devir oranı, herhangi bir yatırımcının onu kullanmadan önce dikkate alması gereken önemli bir dizi sınırlama ile birlikte gelir.
Dikkate alınması gereken bir sınırlama, bazı şirketlerin ciro oranlarını hesaplarken net satışlar yerine toplam satışları kullanmasıdır ve bu da sonuçları şişirir. Bunun her zaman kasten yanıltıcı olması gerekmese de, yatırımcılar bir şirketin oranını nasıl hesapladığını veya oranı bağımsız olarak nasıl hesapladığını bulmaya çalışmalıdır.
Ciro oranındaki bir diğer sınırlama, hesap alacaklarının yıl boyunca önemli ölçüde değişebilmesidir. Örneğin, mevsimsel olan şirketlerin yüksek alacakları olan dönemleri ve belki de düşük ciro oranı ve alacakların daha az olduğu ve daha kolay yönetilip tahsil edilebileceği dönemleri olacaktır.
Diğer bir deyişle, bir yatırımcı alacakların devir oranını keyfi olarak hesaplamak için bir başlangıç ve bitiş noktası seçerse, bu oran şirketin kredi verme ve toplama etkinliğini yansıtmayabilir. Bu itibarla, ortalama alacak hesaplarını hesaplarken seçilen başlangıç ve bitiş değerleri, şirketin performansını doğru bir şekilde yansıtacak şekilde dikkatle seçilmelidir. Yatırımcılar mevsimsel boşlukları gidermeye yardımcı olmak için 12 aylık bir dönemde her ay ortalama alacak hesabı alabilirler.
Ciro oranının her türlü karşılaştırması, aynı sektördeki ve ideal olarak benzer iş modellerine sahip şirketlerle yapılmalıdır. Farklı büyüklükteki şirketler genellikle ciro hesaplamalarını büyük ölçüde etkileyebilecek çok farklı sermaye yapılarına sahip olabilirler ve aynı durum farklı endüstrilerdeki şirketler için de geçerlidir.
Son olarak, düşük alacak devir hızı, şirketin kredi verme ve borç tahsilatı eksik olduğunu göstermeyebilir. Örneğin, şirketin dağıtım bölümü zayıf bir şekilde çalışıyorsa, müşterilere doğru ürünleri zamanında teslim etmiyor olabilir. Sonuç olarak, müşteriler alacaklarını ödemeyi geciktirebilir, bu da şirketin alacaklarının devir oranını düşürür.
Örnek Alacaklar Devir Hızı
Diyelim ki A Şirketi yıl için aşağıdaki finansal sonuçlara sahipti:
- 1 Ocak'ta veya yıl başında 800.000 $ 'lık hesap alacaklarında net kredi satışı 31 Aralık veya yıl sonunda hesap alacaklarında 72.000 $
Alacakların devir oranını şu şekilde hesaplayabiliriz:
ACR = 64.000 USD + 72.000 USD = 68.000 USDARTR = 68.000 USD 800.000 = 11, 76 Yer: ACR = Alacak ortalama hesaplarıARTR = Alacak hesapları ciro oranı
Oranı, A Şirketi'nin alacaklarını o yıl ortalama 11, 76 kez topladığı anlamına gelebilir. Diğer bir deyişle şirket alacaklarını o yıl 11, 76 kez nakde çevirmiştir. Bir şirket, 11.76'nın daha yavaş bir toplama sürecinin iyileşmesi mi, yoksa bir göstergesi mi olduğunu belirlemek için birkaç yılı karşılaştırabilir.
Bir şirket aynı zamanda alacakların ortalama süresini veya yıl içinde tahsil edilecek gün sayısını da belirleyebilir. Yukarıdaki örneğimizde, ortalama süreye ulaşmak için 11.76 oranını 365 güne bölerdik. Gün cinsinden alacakların ortalama cirosu 365 / 11.76 veya 31.04 gündür.
A Şirketi için, müşterilerin alacaklarını ödemeleri ortalama 31 gün sürmektedir. Şirketin müşterileri için 30 günlük bir ödeme politikası varsa, ortalama alacak hesapları cirosu ortalama müşterilerin bir gün geç ödeme yaptığını gösterir.
Bir şirket tahsilat sürecinde değişiklik yaparak ciro oranını artırabilir. Bir şirket, müşterilerine erken ödeme için indirim de sunabilir. Şirketlerin kısa vadeli yükümlülüklerini ödemek için ne kadar nakit olacaklarına doğrudan bağlı oldukları için alacaklarının cirosunu bilmesi önemlidir.