Biri eski ve biri yeni olmak üzere iki farklı yatırım piyasası birbirini deli etmeden anlaşabilir mi?
Bu, crowdfunding ve emlak piyasası için kilit soru ve bir tanesi olumlu yollarla cevaplanıyor, çünkü garip çift oldukça iyi bir şekilde eşleşiyor ve yatırımcılara büyüyen ABD emlak piyasasından kar elde etmek için yeni bir yol veriyor.
Emlak crowdfunding sitesi iFunding, kombine pazarın büyüklüğünü 11 trilyon dolar olarak tahmin ediyor.
Gayrimenkulde son zamanlarda yapılan yenilikler: New York'ta Crowdfund Yatırım konferansı, Flaster / Greenberg PC ve konferans moderatörü avukatı Markley Roderick, 2012 Jumpstart İş Başlangıçlarımız (JOBS) Yasası ile ilgili yönetmelikleri ele aldı. kitle fonlaması ya da eşler arası krediler (diğer yatırım piyasalarının yanı sıra) yoluyla emlak piyasasına doğrudan erişim elde etmek için çoğunlukla varlıklı yatırımcılar (net değeri 1 milyon dolar veya daha fazla olan).
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, tüm gelir düzeylerine sahip yatırımcıların çevrimiçi emlak piyasasına erişmelerine izin verme yollarını araştırırken, Roderick, daha zengin yatırımcıların zaten iFunding, Realty Mogul, CrowdStreet ve Fundrise gibi crowdfunding sitelerine yatırım yaptığını söylüyor.
Roderick, “Bunların sadece küçük bir yüzdesi varlıklarının sadece küçük bir miktarını gayrimenkullere yatırıyorsa, pazar trilyonlarca dolar olacak” diye açıklıyor.
Kitle sermayesi
Kitle fonlaması ve emlak piyasası doğal bir uyum sağlar. Tek kelimeyle, crowdfunding, yeni bir iş hakkında bilgi edinmek ve yatırımcıları çekmek için Facebook, Twitter ve LinkedIn gibi sosyal medya web siteleri aracılığıyla geniş arkadaş, aile ve meslektaş ağlarının kolay erişilebilirliğinden yararlanıyor. Kitle fonlaması, fonların geleneksel sahipler, akrabalar ve girişim kapitalistlerinin ötesine geçilebilecek yatırımcı havuzunu genişleterek girişimciliği artırma potansiyeline sahiptir.
Emlak endüstrisi grupları, şimdiden zengin Amerikalılar için de ABD emlak piyasasına nispeten düşük riskli erişimin yolunu açarak crowdfunding bandwagonuna tırmanıyor.
Ticari gayrimenkul geliştirme birliği, yaptığı açıklamada, "Gayrimenkul için kitle fonlaması tamamen yeni bir olgu değil, " dedi. “Sahaya çok sayıda oyuncu girdi. Her ne kadar bu platformların her biri farklı asgari yatırım seviyelerine sahip kendi niş ve stratejisine sahip olsa da, hepsi net değer ve / veya yıllık gelir için özel gereksinimleri karşılayan akredite yatırımcılara yöneliktir. Bunun aksine, JOBS Yasası kapsamındaki kitle fonlaması, alanı daha küçük yatırımcılara açacaktır. ”
Yatırımcılar için kitle fonlaması yapmanın artıları ve eksileri nelerdir? Tek kelimeyle, her iki taraf için de risk altına girer; özellikle, ne kadar yatırımcı çevrimiçi olarak emmek ister.
Rapora göre, hem emlak geliştiricileri hem de yatırımcılar kitle fonlaması yoluyla önemli finansal getiriler elde edebiliyor ve her ikisi de risklerini yayabiliyor.
Artıları
- Yatırımcılar gayrimenkul piyasasına az miktarda para ile erişebilirler.Yatırımcılar doğrudan gayrimenkul geliştiricileriyle çalışabilir ve bu süreçte söz sahibi olabilirler.Yatırımcılar hangi gayrimenkul projelerine para yatırmak istediklerini seçebilirler. sayısız proje, bu yüzden seçim sorun değil.
Eksileri
- Yatırım riskleri herhangi bir gayrimenkul yatırımcısı ile aynıdır. Piyasa güneye giderse, bir yatırımcı muhtemelen para kaybedecektir. Yatırım temerrüt riski (emlak geliştiricilerden), eşler arası ve doğrudan gayrimenkul yatırım fonlarına kıyasla kitle fonlaması için daha yüksektir. ikincil bir pazarın, yatırımcılar için satış fırsatlarına kolay erişimi kısıtlar.
Emlakta crowdfunding ile başlamak için, Realty Mogul CEO'su Jillienne Helman, bir süre için etrafta olacak bir firma ile gitmenizi tavsiye ediyor.
“İlk olarak, hayatta kalacak bir kitle fonlaması şirketi ile çalışın” diyor. “Bu büyük harflerle yazılmış demek. Beni korkutan şey, üniversiteden yeni mezun olan ve kendilerini sermayeleştirmeyen iki öğrenci tarafından yönetilen crowdfunding şirketlerinin sayısı. ”
CrowdStreet.com'un kurucu ortağı Darren Powderly, gayretli çalışmanızın emlak için diğer yatırımlardan daha önemli olduğunu söylüyor.
Powderly, “Yatırımcının bakış açısından, yatırım fırsatları aradıkları platformları araştırmaya özen gösterilmelidir” diyor. “Tüm platformlar eşit yaratılmıyor ve ortaya çıkan bu trendden yararlanmak için birden fazla iş planı test ediliyor.”
Powderly özellikle yatırımcılara, önceki iş deneyimine dayanan sterlin bir üne sahip olduklarından emin olmak için crowdfunding platformunun veya firmasının kurucularını ve üst yönetimini araştırmalarını tavsiye eder.
“Finans, gayrimenkul ve teknoloji sektöründeki kilit uzmanlık, güvenilir ve güvenilir bir platformun işletilmesi için şarttır” diye ekliyor. “Yatırımcılar, yalnızca para toplama sürecinde değil, aynı zamanda anlaşma tamamen finanse edildikten ve kapatıldıktan sonra da mükemmel müşteri hizmeti sunan platformlara yönelmeli. Bazı işletim türlerinde 50'den fazla platform olmasına rağmen, alanda lider olarak ortaya çıkan sadece yarım düzine kadar var. Yatırımcılar birden fazla platformu araştırmalı ve yatırım hedeflerine ve tercih edilen kullanıcı deneyimine göre İlk Üçünü seçmelidir. ”
Şeffaflık Kritik
Powderly, risk yönetimine eğitim tabanlı bir yaklaşım sağlarken riskleri kabul eden kitle fonlaması platformları ve sponsorlar aramanızı tavsiye eder. “Günümüzde çoğu emlak crowdfunding platformu yalnızca SEC tarafından tanımlanan akredite yatırımcıların yatırım yapmasına izin veriyor” diyor. “Akredite yatırımcılara, genel yatırım portföyleri göz önüne alındığında, rahat oldukları tutarları yatırmaları tavsiye edilir.”
Başka bir ipucu: sadece güvendiğiniz sponsorlardan gelen tekliflere yatırım yapın ve kime güvendiğinizden emin olun.
“Bir yatırımcı paralarının nasıl kullanıldığını, yatırımın risk faktörlerini ve yatırım getirilerini hangi faktörlerin etkilediğini anlamıyorsa, o zaman güvenilir yatırım danışmanlarının tavsiyesine başvurmalı veya yatırımı geçmelidir” diye ekliyor. Powderly. “Aralarından seçim yapabileceğiniz başka birçok yatırım fırsatı olacak, bu yüzden bilgisiz bir yatırım kararı almak için acele etmeyin.”
Profesyonel bir emlak crowdfunding platformu, yatırımcılara teklif hakkında iletişim kurmak için geniş bir fırsat sunmalıdır; bunlar arasında doğrudan belirli emlak listesinin sponsoruna tanıtım yapmak da vardır.
Bu Yapılabilir mi ve Nasıl?
Gayrimenkul yatırımları için kitle fonlaması başlatmak için kullanılan katalizör, diğer ticari girişimlerle birlikte, 2012 yılında JOBS Yasası'nın geçişiydi. Yakın zamana kadar, yatırımcıları gayrimenkul yatırımları için reklam verme ve talep etme yeteneği kısıtlanmıştı. JOBS Yasası (Başlık II), mevcut D Yönetmeliği kurallarını, özellikle de şirketlerin ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna kaydettirmeden menkul kıymetlerini nasıl sunabileceği ve satabileceğine ilişkin kurallar değiştirilerek yatırım sermayesinin artırılma şeklini önemli ölçüde değiştirdi (SEC).
Geçmişte, D Yönetmeliği, Kural 506, fon yaratma çabalarına kısıtlamalar koymuş, özellikle fon yaratmayı sadece önceden var olan ilişkilerle sınırlandırmış ve bir sponsorun veya başka bir tarafın bu özel yatırım fırsatlarını açıkça talep etmesini veya reklamını engellemesini engellemiştir. Yeni Kural 506 (c), ihraççıların, sponsorların, sendikatorların ve özel yatırımcılardan sermaye toplayan diğerlerinin, bu özel yatırım fırsatlarını belirli koşullar altında akredite yatırımcılara tanıtmasına izin vermektedir. Bu kural 23 Eylül 2013 tarihinde yürürlüğe girdi. Yeni federal mevzuat, bir gayrimenkul edinimi veya gelişimi için fon toplayan sponsorlar için büyük bir değişikliği temsil ediyor. Esasen, Başlık II, kitle fonlaması yapan firmalara, sosyal medya ve İnternet yoluyla potansiyel yatırımcıların büyük bir havuzuna doğrudan pazarlamak için yeşil ışık vermektedir. Ayrıca yatırımcıların doğrudan gayrimenkul yatırım fırsatlarına daha kolay erişmeleri için yeni bir araç yarattı.
Powderly'nin belirttiği gibi, yatırımcılar ilk kez, çevrimiçi olarak göz atabilecekleri, araştırabilecekleri ve iyi bilgilendirilmiş yatırım kararları verebilecekleri bir dizi özel gayrimenkul teklifine doğrudan erişebilirler.
Alt çizgi
Emlak piyasasında kitle fonlaması bir devrim olmayı vaat ediyor. Şu an başlıyor, ancak zaten ciddi yatırımcıların etkileyici seviyelerini çekiyor.