Varlık Tahsisi Nedir
Varlık tahsisi, bir portföyün varlıklarını bireyin hedeflerine, risk toleransına ve yatırım ufkuna göre paylaştırmak suretiyle riski ve ödüllendirmeyi dengelemeyi amaçlayan bir yatırım stratejisidir. Üç ana varlık sınıfı - özkaynaklar, sabit getirili ve nakit ve eşdeğerleri - farklı risk ve getiri düzeylerine sahiptir, bu nedenle her biri zamanla farklı davranır.
Portföyleri Yeniden Dengelemek için Stratejik Varlık Tahsisi
Varlık Tahsisi Neden Önemli?
Her birey için doğru varlık tahsisini bulabilecek basit bir formül yoktur. Ancak, çoğu finans profesyoneli arasındaki fikir birliği, varlık tahsisinin yatırımcıların aldığı en önemli kararlardan biri olduğudur. Başka bir deyişle, menkul kıymetlerin seçimi, varlıkların hisse senetlerine, tahvillere, nakit ve eşdeğerlere tahsis edilme şekline ikincildir; bu, yatırım sonuçlarınızın temel belirleyicileri olacaktır.
Yatırımcılar farklı amaçlar için farklı varlık tahsisi kullanabilirler. Örneğin, gelecek yıl yeni bir araba için tasarruf eden biri, araba tasarruf fonunu çok muhafazakar nakit, mevduat sertifikaları (CD'ler) ve kısa vadeli tahvillere yatırabilir. Emeklilik için on yıllarca ayrılabilecek bir başka bireysel tasarruf, tipik olarak bireysel emeklilik hesabının (IRA) çoğunluğunu hisse senetlerine yatırır, çünkü piyasanın kısa vadeli dalgalanmalarını atmak için çok zamanı vardır. Risk toleransı da önemli bir faktördür. Hisse senetlerine yatırım yapmaktan rahat olmayan biri, parasını uzun zaman ufkuna rağmen daha muhafazakar bir tahsise koyabilir.
Yaşa Dayalı Varlık Tahsisi
Genel olarak, stokların beş yıl veya daha uzun süre bekletilmesi önerilir. Nakit ve para piyasası hesapları bir yıldan daha kısa bir süre için geçerlidir. Tahviller aralarında bir yere düşer. Geçmişte, mali danışmanlar hisse senetlerine ne kadar yatırım yapılması gerektiğini belirlemek için bir yatırımcının yaşının 100'den çıkarılmasını önermişlerdir. Örneğin, 40 yaşında bir çocuk hisse senetlerine% 60 oranında yatırım yapacaktır. Kuralın varyasyonları, ortalama yaşam beklentisinin artmaya devam ettiği göz önüne alındığında yaşın 110 veya 120'den çıkarılmasını önermektedir. Bireyler emeklilik yaşına yaklaştıkça, portföyler daha önce birikmiş olan varlıkların korunmasına yardımcı olmak için genellikle daha muhafazakar bir varlık tahsisine geçmelidir.
Ömür Devri Fonları ile Varlık Tahsisine Ulaşma
Ömür devri veya hedef tarih olarak da bilinen varlık tahsisi yatırım fonları, yatırımcılara yatırımcının yaşını, risk iştahını ve yatırım hedeflerini uygun bir varlık sınıfları payıyla ele alan portföy yapıları sağlama girişimidir. Ancak, bu yaklaşımın eleştirmenleri, portföy varlıklarının tahsisi için standartlaştırılmış bir çözüme ulaşmanın sorunlu olduğuna dikkat çekmektedir, çünkü bireysel yatırımcılar bireysel çözümlere ihtiyaç duymaktadır.
Öncü Hedef Emeklilik 2030 Fonu, hedef tarih fonuna bir örnek olacaktır. 2018 yılı itibarıyla, hissedarın emekliliğe ulaşmasını bekleyene kadar fonun 12 yıllık bir zaman dilimi vardır. 31 Ocak 2018 tarihi itibariyle fonun% 71 oranında hisse ve% 29 oranında tahvil bulunmaktadır. 2030'a kadar, fon yavaş yavaş daha muhafazakar bir 50/50 karmasına geçecek ve bireyin daha fazla sermaye koruma ve daha az risk ihtiyacını yansıtacak. Sonraki yıllarda fon% 67 tahvillere ve% 33 hisse senetlerine geçiyor.