Nitelikli Profesyonel Varlık Yöneticisi nedir?
Nitelikli bir profesyonel varlık yöneticisi, emeklilik fonları gibi kurumların yatırım yapmasına yardımcı olan kayıtlı bir yatırım danışmanıdır.
QPAM olarak nitelendirme kriterleri, Çalışan Emeklilik Gelirleri Güvenlik Yasası (ERISA) tarafından tanımlanır. Bankalar ve sigorta şirketleri gibi düzenlenmiş kurumlar QPAM olarak nitelendirilebilir. Ağustos 2005'te yürürlüğe giren değişikliklere göre, QPAM aynı zamanda müşteri varlıkları en az 85 milyon dolar ve hissedarların veya ortaklarının özkaynaklarının 1 milyon doları aştığı kayıtlı bir yatırım danışmanı olarak da tanımlanmaktadır.
Nitelikli Profesyonel Varlık Yöneticilerini (QPAM) Anlama
QPAM muafiyeti, emeklilik planı fonları olan hesaplarla işlem yapan taraflarca yaygın olarak kullanılmaktadır. Esasen, QPAM muafiyeti, QPAM tarafından yönetilen bir yatırım fonunun, plan sponsorları ve menkul kıymetler gibi ilgili tüm taraflarla ERISA tarafından aksi takdirde yasaklanacak çok çeşitli işlemlere girmesine izin verir. Ancak, bu tür işlemler QPAM'in kendisi veya QPAM'ı etkileme gücüne sahip olabilecek taraflarla gerçekleştirilemez.
QPAM'lar için büyük bir rol, özel yerleşimlere girmek istediklerinde emeklilik planlarını temsil etmektir. Rolleri özel yerleşimi incelemek. Nitelikli profesyonel varlık yöneticileri, kurumlara gayrimenkul yatırımları veya diğer geleneksel olmayan veya alternatif yatırımlar konusunda yardımcı olabilir.
QPAM'ler ve Yasaklanan İşlemler
Kalifiye Profesyonel Varlık Yöneticisi ERISA kapsamında normalde yasaklanacak bir işlem yapabilir (bölüm 406 (a). Bu tür işlemler satış, borsa, kira, kredi / kredi uzatmaları ve ilgili taraf ile Bir QPAM kullanmak, mütevellilerin QPAM'ı ihtiyatlı bir şekilde kullandıkları sürece hatalardan kişisel olarak sorumlu tutulma riskini ortadan kaldırabilir, ancak güvene dayalı görevi ihlal etmek için bir kalkan içinde bir QPAM kullanmak.
QPAM Nitelikleri
Nitelikli Profesyonel Varlık Yöneticisinin nitelikleri Çalışma Bakanlığı tarafından yayınlanan Yasaklanmış İşlem Sınıfı Muafiyeti 84-14'te kodlanmıştır. Onlar:
- QPAM, 85 milyon $ 'ı aşan ve 1 milyon $' ı aşan özkaynak yönetimi altında varlıklara sahip kayıtlı yatırım danışmanından 1 milyon $ 'ı aşan özkaynak veya net değeri olan bir banka, tasarruf ve kredi veya sigorta şirketi olmalıdır. QPAM olmamalı veya QPAM ile ya da QPAM tarafından atanan menkul kıymetle ilgili olmamalıdır (yani fona yatırım yapmaya karar vermelidir). işlemin şartları ve plan adına işlemin gerçekleştirilip gerçekleştirilmeyeceğine karar vermek.