İçindekiler
- Ya S&P'yi yeni almış olsaydım?
- Tahmin Etmek İçin Gezinme Kullanma
- Varsayımsal Bir Senaryo Seçme
S&P 500 endeksi ABD borsasında paradigmatik hale geldi ve endeksi pasif olarak izleyen çeşitli yatırım fonları ve ETF'ler popüler yatırım araçları haline geldi. Bu fonlar endeksten aktif alım satım, hisse senedi toplama veya piyasa zamanlaması ile daha iyi performans göstermemekle kalmaz, bunun yerine getiri elde etmek için geniş endeksin içsel çeşitliliğine güvenir. Gerçekten de, uzun zaman diliminde, endeks, özellikle vergiler ve ücretler dikkate alındıktan sonra, aktif olarak yönetilen portföylerden daha iyi getiri sağlar.
Peki ya S&P 500'ü elinde bir endeks fonu ya da içinde tutulan hisse senetlerini biriktirmek için başka bir yöntem kullanarak tutsaydınız?
Önemli Çıkarımlar
- S&P 500 endeksi, ABD borsalarında işlem gören büyük şirketlerin geniş tabanlı bir ölçüsüdür. Uzun süre boyunca, pasif olarak endeksi tutmak, aktif olarak tek hisse senedi alım satımı yapan veya toplayan daha iyi sonuçlar verir. performans, farklı sonuçlar elde edebilirsiniz, ancak ortalamada endeks her zaman vergilerden ve ücretlerden sonra daha iyi görünüyor.
Peki ya S&P 500'e yatırım yapmış olsaydım?
İnsanlar genellikle S&P 500'ü başarı yatırımının kıstasları olarak kullanırlar. Aktif tüccarlar veya hisse senedi satın alan yatırımcılar, anlayışlılıklarını değerlendirmek için genellikle bu ölçütle karşılaştırılır.
Donald Trump'ın Cumhuriyetçi cumhurbaşkanı adaylığı yarışına girmesinden kısa bir süre sonra, basın net değerine sıfırlandı ve 10 milyar dolar olduğunu iddia etti. Finansal uzmanlar net değerini daha mütevazı 4 milyar dolara sabitlediler. Trump'ın kampanyasının temel taşlarından biri, bir iş adamı olarak başarısı ve böyle bir servet yaratma yeteneğiydi. Bununla birlikte, finans uzmanları, Trump'ın 1987 yılında 500 milyon dolar olduğu tahmin edilen gayrimenkul varlıklarını tasfiye ettiyse ve 1987'de S&P 500 Endeksine yatırım yaptıysa, net değerinin 13 milyar dolar kadar olabileceğini belirtti.
S&P 500 Endeksinin, tüm yatırım performanslarının ölçüldüğü standart olarak nasıl tutulmaya devam ettiğinin sadece bir örneğidir. Yatırım yöneticilerine, S&P 500'ü yenen portföyleri için getiri sağlamak için çok para ödeniyor, ancak ortalama olarak yarıdan daha azı bunu yapıyor. Artan sayıda yatırımcının bu endeksin performansını eşleştirmeye çalışan endeks fonlarına ve borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) yönelmesinin nedeni budur. Trump 1987'de bunu yapsaydı, yıllık ortalama% 9.7 getiri karşılığında parasında% 1.339 kazanmış olurdu. Ancak gezisi 20/20 ve bunu bilemezdi.
Gelecekteki Performansı Tahmin Etmek İçin Geziyi Kullanma
Geçmiş performans gelecekteki performansın göstergesi olmadığından, borsa önümüzdeki 20 yıl içinde aynı şekilde performans gösterip göstermeyeceğini kimse söyleyemez. Ancak, olası sonuçları göz önünde bulundurmanıza izin veren bazı varsayımsal senaryolar oluşturmak için geçmiş performansı kullanabilirsiniz. Bunu yapmak için, S&P 500'ün 20 yıllık performansına, gelecekte benzer koşullar altında nasıl performans gösterebileceğinin bir göstergesi olarak çeşitli aralıklarla bakın.
Uzun bir süre boyunca borsa getirilerini tahmin etmenin imkansız olmasının en büyük nedenlerinden biri, siyah kuğuların varlığından kaynaklanıyor. Siyah kuğular, piyasaların seyrini anında değiştirebilen önemli calamitous olaylarıdır. 11 Eylül 2001'deki terörist saldırılar, ekonomiyi ve piyasaları yıllarca sarsan bir siyah kuğu olayıydı. Siyah kuğu olarak adlandırılırlar, çünkü çok nadir görülürler, ancak geleceğe baktıklarında dikkate alınmaları için yeterince sık görünürler.
Ayrıca, 20 yıllık bir süre içinde oluşabilecek piyasa döngülerini de göz önünde bulundurmalısınız. En son 20 yıllık sürede, üç boğa piyasası ve iki ayı piyasası vardı, ancak boğa piyasalarının ortalama süresi 80 ay, ayı piyasalarının ortalama süresi 20 aydı. Borsa başlangıcından bu yana, boğa piyasası yıllarının piyasa yıllarına oranı kabaca 60:40 olmuştur. Negatif yıllardan daha olumlu yıllar bekleyebilirsiniz. Buna ek olarak, bir boğa piyasasının ortalama toplam getirisi% 415 olup, ayı piyasaları için ortalama% -65'tir.
10.000 $ ile Ne Yapardınız?
Varsayımsal Bir Senaryo Seçme
En son 20 yıllık süre, 1996'dan 2016'ya kadar, sadece üç boğa piyasası ve iki ayı piyasasını içermedi, aynı zamanda 2001'deki terör saldırıları ve 2008'deki mali krizle birlikte birkaç büyük siyah kuğu yaşadı. geniş çaplı jeopolitik çekişme üzerine birkaç savaş patlak vermesine karşın, S&P 500 yine yeniden yatırım yapılan temettülerle% 8, 2'lik bir getiri elde etmeyi başardı. Enflasyona göre düzeltilmiş getiri% 5.9 olup, bu rakam 31.200 $ 'a 10.000 $ yatırım yapacaktır.
Üç boğa piyasası da dahil olmak üzere 20 yıllık farklı bir süre alan, sadece bir ayı piyasası, sonuç çok farklı. 1987'den 2006'ya kadar olan dönemde, Ekim 1987'de piyasada büyük bir çökme yaşandı, bunu 2000 yılında başka bir ciddi çökme izledi, ancak yine de temettü yeniden yatırılan ortalama% 11.3 veya enflasyonla ayarlanan getirinin% 8.5'i ile geri dönmeyi başardı. Enflasyona göre, Ocak 1987'de yatırılan 10.000 dolar 51.000 dolara yükselecekti.
Önümüzdeki 20 yıl içinde oynamayı düşündüğünüz varsayımsal bir senaryo bulmaya çalışmak için bu egzersizi tekrar tekrar veya hisse senedinin başlangıcından bu yana ortalama yıllık getirinin daha geniş bir varsayımını uygulayabilirsiniz. enflasyona göre ayarlanmış bir temel. Bununla, 10.000 $ yatırımınızın 20 yılda 34.000 $ 'a yükselmesini bekleyebilirsiniz.
Önümüzdeki 20 yıl boyunca S&P 500 Endeksinin performansını tahmin edemeseniz de, en azından çok iyi bir şirkette olduğunuzu biliyorsunuz. 2014 yıllık hissedarlarına Warren Buffett, çocuklarının mirasının bir S&P 500 Endeks fonuna yerleştirilmesini emrini veren bir istek içeriyordu, çünkü “bu politikanın uzun vadeli sonuçları çoğu yatırımcının elde ettiği sonuçlardan üstün olacak - emeklilik fonları, kurumlar veya bireyler olsun - yüksek ücretli yöneticiler istihdam edenler. ”