Arkadaşlar ve ailenin iş fikirlerini destekleyebilmenin yanı sıra, bireyler yatırım portföylerine gayrimenkul eklemek için crowdfunding'i kullanabilirler. Genellikle internette düzenlenen kitle fonlaması kampanyaları, herkesin küçük bağışlara katkıda bulunan çok sayıda kişiden projeler ve iş girişimleri için para toplamasına izin verir.
Girişimciler bu fenomenden olumlu bir şekilde etkilenmiştir. Özkaynak ve borç finansmanı gibi alternatif finansman seçeneklerine kıyasla, işlerini çok ucuz sermaye ile başlatmalarına, büyütmelerine ve hatta kurtarmalarına izin verdi. Geliştiriciler ayrıca kitle fonlaması potansiyelinden de yararlanabildiler. Fundrise, CrowdStreet ve RealtyMogul gibi platformlar, gelir getirici gayrimenkul elde etmek ve geliştirmek için para toplamalarına izin verdiler. Bu platformlar ayrıca bireysel yatırımcılara gayrimenkul yatırım ortaklıklarına (GYO'lar) bir alternatif sunmuş ve doğrudan gayrimenkul geliştirme ve satın almalarına yatırım yapmalarına izin vermiştir. (Daha fazla bilgi için bkz. Gayrimenkul ve Kitle Fonlaması: Yatırımcılar İçin Yeni Bir Yol .)
Gayrimenkul crowdfunding'in temel konsepti harika gelse de, potansiyel yatırımcıların farkında olması gereken birkaç dezavantaj ile birlikte gelir. Aşağıda, bir crowdfunding platformu aracılığıyla gayrimenkul yatırımının bazı artılarını ve eksilerini keşfedeceğiz.
Artıları
GYO'lardan farklı olarak, emlak crowdfunding yatırımcılara hangi mülkleri dahil etmek istediklerine tam olarak karar verme ve portföylerinden hariç tutma yeteneği verir. Bir kişi bir GYO'da hisse satın aldığında, esasen coğrafi olarak çeşitli mülklere yatırım yapar. GYO'nun holdingleri büyükse, hissedarların GYO portföyündeki tüm mülkleri analiz etmesi biraz zor olabilir. Bir birey bir gayrimenkul kitle fonlaması kampanyasına yatırım yaptığında, tek bir mülke yatırım yapar. Bu, yatırımcının portföyünde tam olarak ne olduğunu bilmesini sağlar.
Buna ek olarak, emlak kitle fonlaması kampanyalarına yapılan yatırımlar halka açık değildir ve bu nedenle günün her dakikasında piyasadan markete değerleme yapılmaz. Sonuç olarak, emlak crowdfunded yatırımların değerinde dalgalanmalar meydana gelmez. Bir GYO'nun hisse senedi fiyatı her işlem günü boyunca önemli ölçüde yukarı ve aşağı hareket edebilir ve çoğu zaman hisse senedi fiyatının hareketi dış faktörlerden etkilenir. Borsadaki oynaklıktan kaçmak isteyen GYO yatırımcıları kitle fonlaması yapılan yatırımların likit olmayan doğasında güvenli bir sığınak bulabilir.
Mülk yönetiminin zorluklarından kaçınırken, sadece bir taşınmazın elden çıkarılmasıyla kazanç elde etmek ve düzenli kira geliri toplamak isteyen bazı yatırımcılar da vardır. Gayrimenkul kitle fonlaması, gelir getirici mülklere sahip olmanın faydalarını elde etmek isteyen ancak bunu yönetmek zorunda olmayan yatırımcılar için caziptir.
Ayrıca, emlak crowdfunding kampanyaları büyük bir minimum yatırım gerektirmez. Bu, yatırımcıların büyük miktarda para yatırmak zorunda kalmadan büyük bir gayrimenkul projesinde hisse sahibi olabilecekleri anlamına gelir. Gayrimenkul anlaşmalarına az miktarda para yatırabilmenin bir sonucu olarak, yatırımcılar birden fazla mülkte sahipliklerini çeşitlendirerek daha çeşitli bir portföy ve risk riskini en aza indirir. Örneğin, bir mülke 250.000 dolar koyan bir yatırımcı yerine dört farklı kampanyaya 50.000 dolar yatırım yapabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Gayrimenkul ve Kitle Fonlaması: Yatırımcılar İçin Yeni Bir Yol .)
Eksileri
Gayrimenkul kitle fonlaması, gayrimenkul varlıklarının yönetiminde aktif rol oynamak isteyen yatırımcılar için uygun bir rota olmayabilir. Crowdfunded mülkün yatırımcıları genellikle çok az kontrole sahiptir ve mülkü başarıyla yönetmek için geliştiriciye veya operatöre güvenmelidir.
Diğer bir konu, gayrimenkullerin crowdfunded yatırımlarının likit olmayan ve işlem görmemesidir. Bu, acil bir durumda, mülkün elden çıkarılmasından önce bir yatırımdan para kazanmanın neredeyse imkansız olabileceği anlamına gelir.
Ayrıca, GYO'ların aksine, crowdfunding web sitelerinde desteklenen gayrimenkul projelerinin kira gelirinin% 90'ını yatırımcılara dağıtması gerekmemektedir. Bu, ortalamanın üzerinde verime alışık olan GYO yatırımcılarını hayal kırıklığına uğratabilir.
Son olarak, kitle fonlaması yapılan mülk GYO'lar kadar düzenlenmiş değildir. Sonuç olarak, yatırımcılara raporlama aynı yüksek standartlarda olmayabilir. (Ayrıca bkz. Crowdfunding Olgunlaştıkça, Startups'a Yatırım Kolaylaşır .)
Alt çizgi
GYO'lara benzer şekilde, emlak kitle fonlaması da gelir getirici mülklere yatırım yapmayı demokratikleştirmiştir. Bununla birlikte, crowdfunded mülke yatırım yapmak portföyüne gayrimenkul eklemek isteyen herkes için değildir. Herhangi bir yatırım fırsatında olduğu gibi, bir emlak kitle fonlaması kampanyasına para koymak ile gelen bir dizi avantaj ve dezavantaj vardır.