Faaliyet Nakit Akışı Marjı Nedir?
Faaliyet nakit akışı marjı, belirli bir dönemdeki satış gelirlerinin yüzdesi olarak faaliyet faaliyetlerinden kaynaklanan nakit miktarını ölçen bir nakit akış oranıdır. Faaliyet marjı gibi, bir şirketin kârlılığı ve verimliliği ile kazanç kalitesinin güvenilir bir ölçüsüdür.
Önemli Çıkarımlar
- Faaliyet nakit akışı marjı, faaliyet nakit akışının gelire bölünmesiyle elde edilir. İşletme nakit akışı marjı, bir şirketin satışları nakit paraya ne kadar etkili bir şekilde dönüştürdüğünü ve kazanç kalitesinin iyi bir göstergesi olduğunu gösterir.Bu oran, nakit dışı giderleri geri getiren işletme nakit akışını kullanır. Faaliyet karı, amortisman gibi giderleri içeren faaliyet gelirlerini kullanır.
Operasyonel Nakit Akışı Marjını Anlama
İşletme nakit akışı marjı, bir şirketin satışları nakde nasıl dönüştürdüğünü ölçer. Yalnızca gerçek para transferini içeren işlemleri içerdiğinden, kazanç kalitesinin iyi bir göstergesidir.
Çünkü nakit akışı gelirler, genel giderler ve işletme verimliliğinden kaynaklanmaktadır, özellikle performansı aynı sektördeki rakiplerle karşılaştırırken çok açıklayıcı olabilir. İşletme faaliyetlerini daha kârlı hale getirmek için yatırım yaptığı için işletme nakit akışı olumsuz mu oldu? Veya şirket, işini geri döndürmek için umutsuz bir girişimde çalışmaya devam etmek üzere zaman kazanmak için bir dış sermaye enjeksiyonuna mı ihtiyaç duyuyor?
Şirketlerin işletme nakit akış marjını iyileştirebilmeleri gibi, işletme sermayesini daha verimli kullanarak, borçlu hesapların ödemelerini geciktirerek, müşterileri ödeme için takip ederek veya stoklarını azaltarak işletme nakit akışı marjını geçici olarak düzleştirebilirler. Ancak bir şirketin faaliyet nakit akış marjı yıldan yıla artıyorsa, serbest nakit akışının da geliştiğini ve varlık tabanını genişletme ve hissedarlar için uzun vadeli değer yaratma kabiliyetini gösterir.
Faaliyet Nakit Akışı Marjı - Faaliyet Marjı
Faaliyet nakit akışı marjı faaliyet marjından farklıdır. Faaliyet karı, amortisman ve itfa paylarını içerir. Ancak, faaliyet nakit akış marjı, amortisman gibi nakit dışı giderleri geri ekler.
Faaliyet karı, faaliyet gelirinin gelire bölünmesiyle bulunur. İşletme gelirleri kullanılması dışında, faaliyet nakit akış marjına benzer. İşletme nakit akışı marjı, işletme geliri değil işletme nakit akışı kullanır.
Serbest nakit akışı marjı, sermaye harcamalarını da eklediği başka bir nakit marjı önlemidir. Sermaye yoğun endüstrilerde, sabit / değişken maliyet oranı yüksek olan satışlardaki küçük bir artış, operasyonel kaldıraç sayesinde işletme nakit akışlarında büyük bir artışa neden olabilir.
Faaliyet Nakit Akışı Marjı Örneği
Faaliyet Nakit Akışı = Net Gelir + Nakit Dışı Giderler (Amortisman ve İtfa Payı) + İşletme Sermayesinde Değişiklik
ABC şirketinin 2018 ticari faaliyetleri için aşağıdaki bilgileri kaydettiği varsayılarak:
Satışlar = 5.000.000 dolar
Amortisman = 100.000 dolar
Amortisman = 125.000 dolar
Diğer Nakit Dışı Giderler = 45.000 $
İşletme Sermayesi = 1.000.000 $
Net Gelir = 2.000.000 $
Ve 2019'un ticari faaliyetleri için aşağıdaki bilgileri kaydetti:
Satışlar = 5.300.000 dolar
Amortisman = 110.000 dolar
Amortisman = 130.000 dolar
Diğer Nakit Dışı Giderler = 55.000 $
İşletme Sermayesi = 1.300.000 $
Net Gelir = 2.100.000 $
2019'un faaliyet faaliyetlerinden nakit akışını şu şekilde hesaplıyoruz:
İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışı = 2.100, 00 $ + (110.000 $ + 130.000 $ + 55.000 $) + (1.300.000 $ - 1.000.000 $) = 2.695.000 $
Operasyonel nakit akışı marjına ulaşmak için, bu sayı satışlara bölünür:
Faaliyet Nakit Akışı Marjı = 2.695.000 $ / 5.300.000 $ =% 50.8