Finansal Sıkıntı Nedir?
Finansal sıkıntı, bir şirketin veya bireyin finansal yükümlülüklerini yerine getiremediği veya ödeyemediği için gelir veya gelir üretemediği bir durumdur. Bunun nedeni genellikle yüksek sabit maliyetler, likit olmayan varlıklar veya ekonomik gerilemelere duyarlı gelirlerdir.
Finansal sıkıntı belirtilerini görmezden gelmek bir şirket için yıkıcı olabilir. Şirketin veya bireyin yükümlülüklerinin çok yüksek olması ve ödenememesi nedeniyle ciddi mali sıkıntıların giderilemeyeceği bir zaman gelebilir ve borcu dengelemek için yeterli gelir yoktur. Bu durumda, iflas tek seçenek olabilir.
Finansal Sıkıntıyı Anlamak
Bir şirket veya şahıs, faturalarını ve diğer yükümlülüklerini vadelerine kadar ödeyemediği bir dönem yaşarsa, büyük olasılıkla finansal sıkıntı yaşamaktadır. Bu giderlerin bazıları (pahalı) finansman, projelerin fırsat maliyetlerini ve üretken olmayan çalışanları içerebilir. Sıkıntılı bir firmada çalışanlar, artan iflas şansının neden olduğu daha düşük moral ve daha yüksek strese sahiptir, bu da onları işlerinden çıkarabilir.
Finansal sıkıntı altındaki şirketler finansman sağlamayı zor bulabilir. Ayrıca piyasa değerlerinin önemli ölçüde düştüğünü, müşterilerin siparişleri azalttığını ve tedarikçilerin teslimat koşullarını değiştirdiğini görebilirler.
Bir şirketin finansal tablolarına bakmak yatırımcıların ve diğerlerinin finansal sağlığını belirlemelerine yardımcı olabilir. Örneğin, nakit akış tabloları altındaki negatif nakit akışı finansal sıkıntıların bir göstergesidir. Bu, nakit ödemeler ve alacaklar, yüksek faiz ödemeleri ve işletme sermayesinde düşüş arasındaki büyük farktan kaynaklanabilir.
Finansal sıkıntı yaşayan bireyler, borçlarının aylık gelirlerinden çok daha fazla olduğu bir durumda kendilerini bulabilirler. Buna ev veya kira ödemeleri, araba ödemeleri ile kredi kartı ve elektrik faturaları dahildir. Bu gibi durumları yaşayan insanlar, uzun bir süre boyunca bu durumdan geçme eğilimindedir.
Mali sıkıntı yaşayan bireyler ücret garnitürlerine, kararlarına veya alacaklıların yasal işlemlerine tabi tutulabilir.
Özel Hususlar
Finansal Sıkıntı Belirtileri
Bir şirketin finansal sıkıntı yaşadığını gösteren birden fazla uyarı işareti vardır. Düşük kar, bir şirketin finansal açıdan sağlıksız olduğunu gösterebilir. Hatta kırılmak için mücadele etmek, bir işletmenin kendisini iç fonlardan koruyamayacağını ve dışsal olarak sermaye artırması gerektiğini gösterir. Bu, şirketin ticari riskini arttırır ve kredi verenler, tedarikçiler, yatırımcılar ve bankalarla kredibilitesini düşürür. Fonlara erişimi sınırlamak genellikle bir şirketin (veya bireyin) başarısız olmasına neden olur.
Kötü satış büyümesi veya düşüşü, piyasanın, bir işletme ürün modeline dayanarak bir şirketin ürün veya hizmetlerini olumlu bir şekilde almadığını gösterir. Aşırı pazarlama faaliyetleri büyümeyle sonuçlanmadığında, piyasa tekliflerden memnun olmayabilir ve şirket kapanabilir. Benzer şekilde, bir şirket düşük kaliteli ürünler veya hizmetler sunuyorsa, tüketiciler rakiplerinden satın almaya başlar ve sonunda bir işletmeyi kapılarını kapatmaya zorlar.
Borçlular şirkete olan borçlarını ödemek için çok fazla zaman aldıklarında, nakit akışı ciddi ölçüde gerilebilir. İşletme veya kişi kendi borçlarını ödeyemeyebilir. Risk, bir şirketin bir veya iki büyük müşterisi olduğunda özellikle artar.
Önemli Çıkarımlar
- Finansal sıkıntı, bir şirket ya da birey gelir ya da gelir elde edemediğinde ve finansal yükümlülüklerini yerine getiremediğinde ya da ödeyemediğinde meydana gelir. Finansal sıkıntı genellikle iflastan önceki son adımdır. borcun yeniden yapılandırılması veya maliyetlerin düşürülmesi.
Büyük Finansal Kurumlarda Finansal Sıkıntı
2007-2008 mali krizine katkıda bulunan faktörlerden biri, hükümetin sıkıntılı finans kurumlarına ve başarısızlıktan çok büyük olduğuna inanılan piyasalara acil kredi geçmişi olmuştur. Bu tarih, finans sektörünün bazı bölümlerinin kayıplara karşı korunması için bir beklenti yarattı.
Federal finansal güvenlik ağı, büyük finansal kurumları ve alacaklılarını başarısızlığa karşı koruyacak ve finansal sisteme yönelik sistemik riski azaltacaktır. Bununla birlikte, federal garantiler, güvenlik ağının koruması gereken sistemde dengesizliğe yol açabilecek tedbirsiz risk almayı teşvik edebilir.
Devlet güvenlik ağı risk almayı sübvanse ettiği için, hükümet tarafından korunduğunu düşünen yatırımcıların, daha büyük riskler üstlenmek için tazminat olarak daha yüksek getiri talep etme olasılıkları daha düşük olabilir. Benzer şekilde, alacaklılar dolaylı olarak korunan firmaları izleme konusunda daha az aciliyet hissedebilirler.
Aşırı risk alma, şirketlerin sıkıntı yaşama olasılıklarının daha yüksek olduğu ve çözücünün devam etmesi için kurtarma işlemlerinin yapılması gerektiği anlamına gelir. Ek kurtarma piyasa disiplinini daha da aşındırabilir.
Karar planları veya yaşam vasiyetleri kurtarma işlemlerine karşı güvenilirlik sağlamanın önemli bir yöntemi olabilir. Devlet güvenlik ağı, mali sıkıntılı zamanlarda daha az çekici bir seçenek olabilir.
Finansal Sıkıntı Nasıl Giderilir
Göründüğü kadar zor, işleri tersine çevirmenin ve finansal sıkıntıyı düzeltmenin bazı yolları olabilir. Birçok şirketin yaptığı ilk şeylerden biri iş planlarını gözden geçirmektir. Bu, hem operasyonlarını hem de piyasadaki performansını içermeli ve tüm hedeflerine ulaşmak için bir hedef tarih belirlemelidir.
Başka bir husus, maliyetlerin nerede kesileceği. Bu, personelin kesilmesini ve hatta bir işletmenin alt satırında genellikle maliyetli olabilecek yönetim teşviklerinin azaltılmasını içerebilir.
Bazı şirketler borçlarını yeniden yapılandırmayı düşünebilir. Bu süreçte, yükümlülüklerini yerine getiremeyen şirketler, likiditelerini artırmak için borçlarını yeniden müzakere edebilir ve geri ödeme koşullarını değiştirebilir. Yeniden yapılanarak operasyonlara devam edebilirler.
Finansal sıkıntı yaşayan bireyler için, durumu düzeltmeye yönelik ipuçları yukarıda listelenenlere benzer. Etkilenenler, dışarıda yemek, seyahat ve lüks olarak kabul edilebilecek diğer satın alma gibi gereksiz veya aşırı harcama alışkanlıklarını azaltmayı ihtiyatlı bulabilirler. Başka bir seçenek kredi danışmanlığı olabilir. Kredi danışmanlığı ile, bir danışman borçlunun yükümlülüklerini yeniden tartışarak iflastan kaçınmasına izin verir.