Başlıca Hareketler
Enerji endeksindeki bazı olumlu hareketlere rağmen, büyük endeksler bugün başabaşın üstünde kalmak için mücadele etti. Hafta sonu raporlarından sonra Dow'a sürüklenen Boeing Şirketi (BA), şirket ve düzenleyicisinin onay süreci arasında çok rahat bir ilişki olduğunu detaylandırdı. Nasdaq ve S&P 500 de, büyük bir teknoloji, nadir bir Facebook, Inc. (FB) düşüşünü ortadan kaldırmak için uğraşırken biraz acı çekti.
Bu arada OPEC, üretim kesintilerinin Haziran ayına kadar devam edip etmeyeceğine karar verdi ve bu da OPEC'in üretim kesintilerinin en az birkaç ay daha uzatılmasıyla aynı şeydi. Duyuru petrol fiyatlarını biraz daha yükseltti ve bu da S&P 500 içindeki enerji sektörü için iyi oldu.
Enerjide yükseliş, gelişmekte olan pazarlar için de olumlu bir değişikliktir (EM). Petrol fiyatları ve EM iki nedenden dolayı yüksek bir korelasyon seviyesine sahiptir. Birincisi, Meksika gibi birçok EM ekonomisi de büyük petrol üreticileri. İkincisi, sanayi üretimi arttığında emtia talebi genellikle EM tarafından yönlendirilir. İlk faktör, şu anda ikincisinden çok daha önemli bir rol oynamaktadır, bu da OPEC'in yakın vadede duruşunu değiştirmesi durumunda EM'yi tersine çevirme riskine sokmaktadır.
Petrol fiyatlarındaki mevcut ralli, Şubat ayında yükselen bir ters baş ve omuz paterninden kopuşun devamı niteliğindedir. Petrol fiyatları boyun çizgisini tekrar test etti ve o zamandan bu yana yukarı yönlü seyrini sürdürdü. Bu teknik örüntü, son haftalarda daha sık görülen diğer varlık sınıflarında ortaya çıkmaktadır.
Bugün bir ekran yayınladım ve Aflac Incorporated (AFL), General Mills, Inc. (GIS), Dril dahil olmak üzere 2 milyar dolardan fazla piyasa değeri olan hisse senetleri arasında 14 ters baş ve omuz paterninin ortaya çıktığını ve onaylandığını gördüm. -Quip, Inc. (DRQ) ve diğerleri, geçen hafta Perşembe günü kendi kalıplarını tamamladı. Deneyimlerime göre, hala pazarın karşı karşıya olduğu büyük sorunlar olmasına rağmen, sinyallerin bu birleşmesi yükseliş görünümünün korunmasının gerekçesi.
S&P 500
Daha önce de belirttiğim gibi, S&P 500 hem Facebook gibi teknoloji isimleri arasındaki düşük performans hem de kamu hizmetleri sektöründeki temettü ödeyenler arasında yavaşlama ile engellendi. Kamu hizmetlerindeki zayıflığın herhangi bir temel nedenden ötürü devam etmesini beklemiyorum. Faiz oranları sabit kalıyor ve eğer Fed, güvercin duruşunu koruyorsa, yatırımcılar muhtemelen daha muhafazakar stokları destekleyecek kadar temkinli olacaklar.
Her ne kadar teknoloji stoklarındaki zayıf ticaret bugün S&P 500 için bir sorun olsa da, endeks 2.800'ün üzerindeki kırılma aralığında kaldı. Fed'in Çarşamba günü yaptığı açıklamada hem ekonomi için olumlu bir görünüm hem de kısa vadede daha fazla faiz artırımına karşı bir güvercin duruşu teyit ederse, S&P 500'ün kısa vadeli pivotuna 2.875 aralığında ulaşmasını beklemenin makul olduğuna inanıyorum.
:
Bu Hafta Piyasalardan Beklentiler
Hangi Online Broker'lar En Aktif Yatırımcılara Sahiptir?
Piyasalar Güçlü Oranları Geçti
Risk Göstergeleri - Nakliye Kazançları
Her çeyreğin ortasında, FedEx Corporation (FDX) gibi birkaç önemli şirket, iş döngüsünün durumu hakkında erken bir fikir sağlayan sezon ortasında kazanç raporlarını yayınladı. FedEx, pazar kapandıktan sonra Salı günü rapor verecek. Hisse senedi sezonun geri kalanı için mükemmel bir çan zarı değil, ama izlemeye değer.
Örneğin, Eylül ve Aralık 2018'de FedEx'in olumsuz hayal kırıklıkları, piyasa endekslerinde büyük düşüşlerden önce geldi. Öte yandan, hem Eylül hem de Aralık 2017'deki olumlu sürprizler ana endekslerde devam eden bir toparlanmaya işaret etti.
Tüccarlar, FedEx gibi hisse senetlerini önemsiyorlar çünkü taşımacılık sektörünün önemli bir bileşeni. S&P 500 yeni kısa vadede en yüksek seviyedeyse, teknik yatırımcılar, rallinin teyit edilmesini düşünmeden önce, yeni kısa vadede en yüksek seviyelerde olması gereken nakliye stoklarından onay isteyeceklerdir. Şimdiye kadar, bu onay eksikti, bu da büyük yatırımcıların riskli sektörlere geri dönmenin yavaş olmasının nedenlerinden biri olabilir.
:
FedEx Kazançların Önünde Büyük Düşüş Eğiliminde Kaldı
Pot Hisse Senetleri Tilray Zayıflığına Rağmen Yeni Yükseklere Çarpabilir
Fon Akışları Ralli Rağmen Tehlike Işareti Yanıp Sönüyor
Sonuç: Fed için hazırlık
Fed'in FOMC toplantısı bu Salı ve Çarşamba günleri gerçekleşecek. Bu toplantıda ayrıca Fed'in ekonomik büyüme ve faiz oranları tahminlerinde yeni bir güncelleme yapılacak. Bu noktada, Fed'in hisse senetleri için destek sağlamaya yardımcı olması için bu yıl daha fazla faiz artışı beklentilerini tekrar teyit etmesini bekliyorum.
CME Group'un Fed İzleme Aracına göre, bono yatırımcıları, Fed'in Çarşamba günü hedef faiz oranını artırmayacağı veya düşürmeyeceği% 95 + oranında fiyatlandırma yapıyor. Ayrıca, trader'lar Aralık ayında hedeflenen oranın hala aynı kalacağı% 70'lik bir olasılıkla fiyatlandırıyor ve% 30'unun daha düşük olma şansı.
Bu fikir birliği Çarşamba günü fazla dalgalanma görmeyeceğimizin iyi bir işaretidir. Ancak, Fed'in açıklamasında veya Başkan Powell'ın basın toplantısında herhangi bir yanlış adım varsa, tepkinin büyüklüğü yüksek olabilir. Bu toplantının sorunsuz geçmesini bekliyorum, ancak bu duyurular sırasında beklenmedik durumlar için tetikte olmak her zaman iyidir.