Bir offshore yatırım fonu, ABD'nin yargı alanı dışında, genellikle vergi cenneti olarak kullanılan, offshore bir konuma dayalı bir yatırım aracıdır.
Yatırım Fonlarına Giriş
Açık Deniz Yatırım Fonu
Açık deniz yatırım fonları uluslararası olarak ikamet etmektedir. Uluslararası pazarlara yatırım maruziyeti sağlayabilirler. Düşük vergiler gibi bazı maliyet avantajları sundukları bilinmektedir.
Uluslararası ikamet eden fonlar, kuruldukları ülkenin yasalarına ve düzenlemelerine uymak zorundadır. Fonlar belirli bir yatırımcıyı hedeflemek için konutlarını seçebilir. Vergi verimliliği sağlayan Bahamalar veya Cayman Adaları'nda birçok deniz fonu bulunmaktadır. Vergilendirme, düzenleme ve yatırımcı talebi, bir fonun dahil olmayı seçtiği ülkeyi etkileyen üç ana faktördür. ABD, 1986 tarihli Gelir Kanunu'nun 871. Bölümündeki belirli açık deniz tanımlarını ve yasal yükümlülükleri ele almaktadır.
Offshore fonlar, açık uçlu bir yatırım fonu gibi yapılandırılabilir. Ayrıca bir offshore şirketi, ortaklığı veya birim güveni olarak da oluşturulabilirler. Çoğu offshore fonun, ikamet ettikleri ülkede operasyonel işlevlere sahip olması gerekmektedir. Bu, popüler denizaşırı yerlerde önemli fon yönetimi, yönetimi, saklama ve ana aracılık hizmetlerine yol açmıştır.
Riskler ve Avantajlar
Offshore fonların riskleri daha yüksek olabilir. Yabancı bir ülkede ikamet eden yatırımcılar, bir fonun şartlarını ve koşullarını açıkça anlayamayabilir, bu da korunmasız sermaye kaybına yol açabilir. Offshore fonlar, standart yatırımlardan farklı kural ve düzenlemelere uyabilir ve bu da daha yüksek sermaye kaybı riski oluşturabilir.
Genel olarak, offshore fonlar uluslararası birleşme yoluyla bir avantaj sağlamaya çalışır. Düşük düzenleme seviyesi fonların kurulmasını ve yönetilmesini kolaylaştırır. Çoğu denizaşırı ülkede ikamet eden fonlar, fonun kazançları yeniden yatırımını mümkün kılan vergiden muaf gelire izin verir. Ayrıca yatırımcılar için vergisiz dağıtımları da içermektedir. İşletme maliyetleri önemli ölçüde azalır ve yönetim ücretleri daha düşük olabilir.
Yatırımcılar, iyi bilinmeyen veya yerleşik deniz finans merkezlerinin dışında bulunan sponsorlara sahip offshore hesaplara para yatırırken her zaman ekstra özen göstermelidir. Birçok fon rekabetçi avantajlar sunsa da, ana akım dışı teklifler, bazı açık deniz konumlarındaki rahat düzenlemeler nedeniyle hileli faaliyetlere eğilimli olabilir.
Offshore Yatırım Fonu Yatırımları
Birçok aracılık platformu yatırımcılarına bazı yatırım risklerini azaltmaya yardımcı olabilecek bir dizi deniz fonu sunacaktır. Third Point Offshore Investors Ltd ABD Doları Fonu (TPOU), İngiltere'deki Third Point Offshore Investors Limited tarafından yönetilmektedir ve nitelikli alıcılar ve akredite yatırımcılar tarafından ABD yatırımına izin vermektedir. Fon temel analiz kullanır ve öncelikle Dan Loeb tarafından yönetilir.
