İhraç Eden Olmayan İşlem Nedir?
İhraççı olmayan bir işlem, ihraççının yararına doğrudan veya dolaylı olarak yürütülmez. İhraççı olmayan işlemler, ihraççıya (şirkete) fayda sağlamayan bir menkul kıymetin elden çıkarılmasını ifade eder.
BREAKING DOWN İhraç Eden Olmayan İşlem
Yalıtılmış ihraççı olmayan işlemler SEC'in kayıt şartlarından muaftır. Örneğin, Joe 100 XYZ hisse senedini kardeşine satarsa, ihraççı olmayan bu işlem kayıt şartlarından muaftır. Bununla birlikte, Joe 100 hissesini kardeşine sattığında, resmi olarak ihraççı olmayan bir aracı satıcı olarak bilinen şey haline gelir. Düzenleyici kuruluşlar dışındaki aracı kurumlarda çok daha hafif olmakla birlikte, ihraççı olmayan aracı kurumlarda yasal olarak kalırken yapabilecekleri konusunda da çok sınırlıdır.
2002 Sarbanes-Oxley Yasası'nın 2 (a) (7) Bölümü “ihraççı” terimini “ihraççı” olarak tanımlamaktadır (menkul kıymetleri 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanununun 3. bölümünde (15 USC 78c) tanımlandığı gibi) bu Kanunun (15 USC 781) bölüm 12'sinde kayıtlı veya bölüm 15 (d) (15 USC 78o (d)) altında raporların dosyalanması veya henüz kaydedilmemiş bir kayıt beyanında bulunan dosyalar 1933 Menkul Kıymetler Yasası (15 USC 77a et seq.) uyarınca yürürlükte olup çekilmemiştir. ”Bir komisyoncu, Kanunda tanımlandığı gibi bir ihraççı değilse, Sarbanes hükümlerine tabi olmayacaktır. -Sadece ihraççılar için geçerli olan Oxley Yasası.
Denetçiler ve İhraççı Olmayan Broker-Bayiler
İhraç etmeyen bir aracı satıcısının denetçileri, denetçi raporu tarihi itibariyle Halka Açık Şirket Muhasebe Gözetim Kuruluna (PCAOB) kayıtlı olmalıdır. Denetçilerin kayıt sürecine PCAOB ile mümkün olan en kısa sürede başlaması teşvik edilir. Halka açık olmayan broker bayileri, gerektiğinde bireysel koşulları görüşmek üzere Komisyonun Ticaret ve Piyasalar Bölümü ile iletişime geçmeye teşvik edilir.
İhraççı olmayan aracı satıcıların denetçileri, denetçinin §210.2-01 (b) hükümlerine göre bağımsız olacağını belirten 17a-5 (f) (3) sayılı Borsa Kanunu'na uymaya devam etmelidir. Ancak, ihraççı olmayan aracı kuruluşların denetçileri §210.201 (c) 'nin ortak rotasyon şartlarına veya tazminat şartlarına tabi değildir.
Muaf Olmayan Muhasebeci Olmayan İşlemlerin Türleri
- İzole Edici Olmayan İşlemler: Devletler, yerel olarak "izole edilmiş" in ne anlama geldiğini tanımlar, ancak özellikle yinelenmez. Örneğin, bir kişi Tennessee'den taşındığında PDQ hisse senedi için Idaho'ya hisse senedi getirdi. Hisse senedi Idaho'da kayıtlı değil, ancak komşusuna satabilir ve kişi ihraççı olmadığı ve işlem "izole edildiği" için işlem muaf tutulur. Menkul Kıymet İhraç Eden Menkul Kıymet İşlemleri: Buna genellikle "manuel muafiyet" denir. İşlem gören güvenlik, SEC ile ilgili tüm finansal raporlamalarda güncel olan, finansal zorluklar yaşamıyorsa ve bir "kör havuz" veya "kabuk şirketi" değilse, ihraççıdan geliyorsa işlem muaftır kayıttan. İşleme konu olan menkul kıymetler en az 90 gündür kamuoyunun elinde olmalıdır.