Bankacılık Dışı Finansal Şirketler Nelerdir?
Bankacılık dışı finansal şirketler (NBFC'ler) çeşitli bankacılık hizmetleri sunan ancak bankacılık lisansı olmayan finansal kuruluşlardır. Genel olarak, bu kurumların geleneksel vadesiz mevduatların (çek veya tasarruf hesaplarındaki gibi kolayca temin edilebilen fonlar) kamudan alınmasına izin verilmez. Bu sınırlama, onları federal ve eyalet mali düzenleyicilerinden gelen geleneksel gözetim kapsamı dışında tutar.
NBFC'ler kredi ve kredi imkanları, döviz bozdurma, emeklilik planlaması, para piyasaları, sigortalama ve birleşme faaliyetleri gibi bankacılık hizmetleri sunabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Bankacılık dışı finansal şirketler (NBFC'ler) belirli banka benzeri ve finansal hizmetler sağlayan ancak bankacılık lisansı olmayan kuruluşlar veya kurumlardır. NBFC'ler, geleneksel bankaların bağlı olduğu federal ve devlet otoritelerinin bankacılık düzenlemelerine ve gözetimine tabi değildir. Yatırım bankaları, ipotek borç verenler, para piyasası fonları, sigorta şirketleri, riskten korunma fonları, özel sermaye fonları ve P2P borç verenler, NBFC'lerin örnekleridir. geleneksel bankalar tarafından karşılanmayan talep.
Bankacılık Dışı Finansal Şirket (NBFC)
NBFC'leri anlama
NBFC'ler resmi olarak 2010 Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası kapsamında sınıflandırılmıştır. Kanun, onları, konsolide yıllık brüt gelirlerinin veya konsolide varlıklarının% 85'inden fazlasının finansal nitelikte olduğu durumlarda, "ağırlıklı olarak finansal faaliyette bulunanlar" olarak tanımlar.
Bu sınıflandırma, teknik olarak banka benzeri finansman ve yatırım hizmetleri sunan çok çeşitli şirketleri kapsamaktadır. NBFC'lere örnek olarak sigorta şirketleri, para piyasası fonları, varlık yöneticileri, finansal riskten korunma fonları, özel sermaye şirketleri, mobil ödeme sistemleri, mikro borç verenler ve eşler arası borç verenler verilebilir.
Gölge Bankalar ve Erime
Ancak, NBFC'ler Kanun'dan çok önce vardı. 2007'de, o zamanlar mevcut olan kolay para kredisine katkıda bulunan kurumların genişleyen matrisini tanımlamak için Pasifik Yatırım Yönetimi Şirketi LLC'nin (PIMCO) genel müdürü olan ekonomist Paul McCulley tarafından takma “gölge bankalar” verildi. çevre - bu da subprime mortgage erimesine ve müteakip 2008 mali krizine yol açtı.
Terim biraz uğursuz görünse de, birçok tanınmış aracı kurum ve yatırım şirketi gölge bankacılık faaliyetlerinde bulunuyordu. Yatırım bankacıları Lehman Brothers ve Bear Stearns, erimenin merkezindeki en ünlü NBFC'lerden ikisi idi.
Bunu izleyen mali krizin bir sonucu olarak, geleneksel bankalar kendilerini daha yakın düzenleyici inceleme altında buldular ve bu da borç verme faaliyetlerinde uzun bir daralmaya yol açtı. Yetkililer bankaları sıkılaştırdıkça, bankalar da kredi veya kredi başvuru sahiplerini sıkılaştırdı. Daha katı gereklilikler, başka finansman kaynaklarına ihtiyaç duyan daha fazla insanın ortaya çıkmasına ve dolayısıyla bankacılık düzenlemelerinin kısıtlamaları dışında faaliyet gösterebilen banka dışı kurumların büyümesine neden oldu.
Kısacası, 2007-08 mali krizini takip eden on yılda, NBFC'ler geleneksel bankalar tarafından karşılanmayan kredi talebini karşılamada önemli bir rol oynayan çok sayıda ve farklı türlerde çoğalmıştır.
NBFC Tartışması
NBFC'lerin savunucuları, bu kurumların artan kredi, kredi ve diğer finansal hizmetler talebini karşılamada önemli bir rol oynadıklarını iddia ediyorlar. Müşteriler hem işletmeleri hem de bireyleri, özellikle de geleneksel bankaların belirlediği daha katı standartlar altında kalifikasyonda sorun yaşayabilenleri içerir.
NBFC'ler sadece alternatif kaynaklar sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda daha verimli kaynaklar da sunduğunu söylüyor. NBFC'ler aracıları, genellikle bankalar gibi, aracıların doğrudan onlarla başa çıkmalarını sağlamak, aracılık etme denilen bir süreçte maliyetleri, ücretleri ve oranları düşürmek için kesti. Para arzının ve ekonominin canlanmasını sağlamak için finansman ve kredi sağlanması önemlidir.
Artıları
-
Alternatif fon kaynağı, kredi
-
Müşterilerle doğrudan temas, aracıları ortadan kaldırma
-
Yatırımcılar için yüksek verim
-
Finans sistemi için likidite
Eksileri
-
Düzenlenmemiş, gözetim altında değil
-
Şeffaf olmayan işlemler
-
Sistemi finanse etmek için sistemik risk, ekonomi
Buna rağmen, eleştirmenler NBFC'lerin düzenleyicilere karşı hesap verme sorumluluğu eksikliği ve alışılagelmiş bankacılık kuralları ve düzenlemeleri dışında faaliyet gösterme yetenekleri yüzünden sıkıntı yaşamaktadır. Bazı durumlarda, halka açık şirketler ise Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ya da aracılarsa Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından diğer yetkililer tarafından gözetim altında kalabilirler. Bununla birlikte, diğer durumlarda, şeffaflık eksikliği ile çalışabilirler.
Bütün bunlar finansal sistem üzerinde giderek artan bir yük oluşturabilir. NBFC'ler 2008 yılında Büyük Durgunluğa yol açan mali krizin merkez üssündeydi. Eleştirmenler, sonuçta, o zamandan beri sadece sayılarda arttıklarını belirtiyorlar.
NBFC'lerin Gerçek Dünya Örneği
İpotek sağlayıcısı Quicken Loans'tan finansal hizmetler firması Fidelity Investments'a kadar değişen işletmeler NBFC olarak nitelendirilir. Bununla birlikte, banka dışı kredi sektörünün en hızlı büyüyen segmenti eşler arası (P2P) krediler olmuştur.
P2P kredilerinin büyümesi, tüm dünyadan benzer düşünen insanları bir araya getiren sosyal ağın gücü ile kolaylaştırılmıştır. LendingClub Corp. (LC), StreetShares ve Prosper gibi P2P kredilendirme web siteleri, olası borçluları, yüksek getiri sağlayabilecek kredilere para yatırmak isteyen yatırımcılara bağlamak için tasarlanmıştır.
P2P borçluları, geleneksel bir banka kredisi için başka türlü hak kazanamayan veya banka dışı bankalarla iş yapmayı tercih eden bireyler olma eğilimindedir. Yatırımcılar, çeşitli borçlulara küçük miktarlarda yatırım yaparak çeşitlendirilmiş bir kredi portföyü oluşturma olanağına sahiptir.
P2P kredileri, ABD'de verilen toplam kredilerin sadece küçük bir kısmını temsil etse de, Şeffaflık Piyasası Araştırmaları'ndan bir rapor şunları önermektedir:
Küresel eşler arası pazardaki fırsatın, 2015 yılında 26.16 milyar $ 'dan 2024 yılına kadar 897.85 milyar ABD Doları değerinde olacaktır. Pazarın 2016 yılında% 48.2'lik bir Bileşik Yıllık Büyüme Oranında (CAGR) yükselmesi beklenmektedir. ve 2024.