Net Uzun Nedir?
Net uzun, yatırımcının belirli bir varlık, piyasa, portföy veya ticaret stratejisindeki kısa pozisyonlardan daha uzun pozisyonlardan oluşan bir portföyü olduğu bir koşulu ifade eder. Net uzun olan yatırımcılar, varlığın fiyatı arttığında faydalanacaktır.
Bu, uzunlardan daha kısa pozisyonların tutulduğu net bir kısa ile karşılaştırılabilir.
Net Uzun Ürünleri Anlama
Net long, yatırım endüstrisinde yaygın olarak kullanılan bir terimdir. Yatırımcılar ve piyasa yatırımcıları bir yatırımda uzun veya kısa pozisyon alabilirler. Uzun pozisyonlar genelde boğa yatırımcıları tarafından alınır ve kısa pozisyonlar düşüş yatırımcıları ile ilişkilendirilir. Net long, tek bir pozisyonun hesaplanması olabilir veya tüm portföyü kapsamlı olarak ifade edebilir. Aynı zamanda bir pazar görüşüne de atıfta bulunabilir.
Spekülatörler genellikle piyasa tüccarlarının bir varlıktaki pozisyonunu, piyasanın varlığın gelecekteki fiyatına ilişkin beklentisinin bir işareti olarak görürler. Örneğin, trader'ların ham petrol ve euro karşısında dolar kontratları pozisyonları yatırım piyasalarında yüksek oranda takip edilen iki varlıktır. Her ikisi de, 2017 yılının ikinci yarısında yükseliş net uzun pozisyonları gördü, çünkü boğa bahisleri, genel varlıklar için bir yükseliş eğilimi gösteren kısa pozisyonlardan daha olumluydu.
Yatırımcılar, uzun vadede menkul kıymet satın alıp elinde bulunduklarında net uzun pozisyon alırlar. Birden fazla yatırımdan net uzun pozisyon da oluşabilir. Yatırım fonları genellikle portföyün hedeflenen hedefine ulaşmak için hem uzun hem de kısa pozisyonlar alma seçeneğine sahiptir. Dolayısıyla, net uzun pozisyon tipik olarak kısa pozisyonların piyasa değerinin uzun pozisyonların piyasa değerinden çıkarılmasıyla hesaplanır. Net uzun portföyde, uzun pozisyonların piyasa değeri kısa pozisyonlardan daha yüksektir. Bazı yatırım fonları açığa satıştan kısıtlanabilir, yani menkul kıymetlerin% 100'ü tam bir net uzun pozisyon için satın alınır ve tutulur.
Önemli Çıkarımlar
- Net uzun, bir yatırımcının belirli bir varlık veya stratejideki kısa pozisyonlardan daha uzun pozisyonlardan oluşan bir portföye sahip olduğu bir koşulu ifade eder, böylece birden fazla yatırım elde etmek suretiyle net bir uzun pozisyon meydana gelebilir. pozisyonlar düşüş yatırımcıları ile ilişkilidir.
Kısa Pozisyonlar
Bireysel olarak, perakende yatırımcıların tipik olarak derin kısa pozisyonlar almaları bilinmemektedir, bu da net uzun portföyü bireyler için ortak ve genellikle beklenen bir yatırım durumu haline getirmektedir. Kurumsal ve yüksek net değerli hesaplar gibi daha büyük portföylerde, kısa pozisyonlar daha yaygın olabilir. Bazı portföy yatırım stratejileri tamamen yatırım hedefine ulaşmak için kısa pozisyonlara odaklanabilir. ProShares UltraPro Kısa S&P 500 ETF (SPXU), S&P 500 üzerinde kapsamlı bir kısa pozisyon alan bir portföy örneğidir. Net uzun bir stratejinin tersine, SPXU bir kısa satış stratejisi kullanır. ProShares UltraPro Kısa S&P 500 ETF'de portföyün çoğunluğu, net kısa pozisyonla sonuçlanan S&P 500 Endeksinde kısa pozisyonlardan oluşmaktadır.
Net Uzun Pozisyon Örneği
Örnek olarak, bir yatırımcının XYZ hisse senedinin 100 hissesine sahip olduğunu varsayalım ve bu da kendisini satın alan uzun bir pozisyon. Aynı zamanda, aşağı yönlü bir hareketten endişe duyuyor ve bu nedenle 20'lik bir delta (XYZ hissesinin 100 hissesini temsil eden) ile koruyucu bir koruyucu satın alın, kendi kendine kısa bir pozisyon olacaktı. Hisselerin 100'lük bir deltası olduğundan ve 20'lik bir delta koyduğu için, net pozisyon 100-20 = +80'dir, bu yüzden net uzun pozisyon olarak kalır.