Yatırım Bankaları ve Ticari Bankalar: Genel Bakış
Yatırım bankaları ve ticaret bankaları birbirinden çok farklı hizmetler sunan farklı finansal kuruluşlardır. Ancak, bu iki kurumun işlevlerini teorik olarak ayıran ince çizgi, faaliyetler genellikle birbirlerinin topraklarına aktığı için bulanıklaşma eğilimindedir.
Her şeyi anlamak için, her bir işletmenin gerçek işlevlerinin dökümü aşağıdaki geniş sorumlulukları ve özellikleri içerir.
Yatırım bankaları
Yatırım bankalarının faaliyetleri genellikle bir kurumdan diğerine değişir. Küçük butik yatırım bankacılığı firmaları, odaklarını küçük bir uzmanlık alanına daraltabilirler.
Saf yatırım bankaları, borç ya da özkaynakları kaydederek ve ihraç ederek ve bu yatırımları ilk halka arzlar (halka arz) yoluyla açık bir piyasaya satarak işletmeler, hükümetler ve belediyeler için fon toplamaktan sorumludur. Yatırım bankaları geleneksel olarak bu menkul kıymetleri büyük bloklar halinde alır ve satar.
Ayrıca, hisse satışları yoluyla şirketlerin birleşmesini ve satın alınmasını kolaylaştırır ve şirketlere araştırma ve finansal danışmanlık sağlar. Yatırım bankaları, bankacılık ve danışmanlık hizmetleri sağladıkları için ücrete dayalı olabilirler. Ayrıca fon bazlı olabilirler çünkü müşteriden faiz ve diğer kiralardan gelir elde edebilirler.
Günümüz finansal dünyasındaki yatırım bankalarına örnek olarak Barclays (BCS), UBS (UBS) ve Credit Suisse (CS) verilebilir.
Tüccar Bankaları
Yatırım bankaları gibi, kesin teklif listesi de söz konusu ticari bankaya bağlı olarak değişir. İlginç bir şekilde, “ticari banka” terimi yatırım bankalarını tanımlamak için kullanılan İngiliz terimidir.
Geleneksel ticaret bankaları öncelikle uluslararası finansman ve aracılık faaliyetlerinde bulunurlar. Bunlar arasında, bunlarla sınırlı olmamak üzere, yabancı şirket yatırımları, yabancı gayrimenkul yatırımları, ticaret finansmanı ve uluslararası işlemlerin kolaylaştırılması yer alabilir.
Tüccar bankaları, akreditif çıkarılması, uluslararası fon transferi, ticaret ve ticaret teknolojisi konularında danışmanlık hizmeti verebilir. Bu bankalar, müşterilerine danışmanlık ve diğer ilgili hizmetleri sağladığı için ücretlerden para kazanmaktadır.
Günümüzün önde gelen ticari bankalarından bazıları JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) ve Citigroup (C) 'dir.
Temel Farklılıklar
Her iki banka türü de finansal alanda faaliyet gösterse de, bazı temel ayrımlar vardır. Genel bir kural olarak, yatırım bankaları halka arzlara ve büyük kamu ve özel sektör hisselerine odaklanmaktadır. Tüccar bankaları, yaratıcı özkaynak finansmanı, köprü finansmanı, asma finansman ve bir dizi yüksek oranda tanımlanmış kurumsal kredi ürünü sunarak küçük ölçekli şirketlere odaklanma eğilimindedir.
Yatırım bankaları daha büyük şirketlere odaklanma eğilimindeyken, ticari bankalar hizmetlerini risk sermayesi firmalarının düzgün hizmet vermesi için çok büyük olan, ancak büyük bir borsada ikna edici bir kamu payı sunamayacak kadar küçük şirketlere sunmaktadır.
Risk sermayesi ve halka arz arasındaki boşluğu kapatmak için, büyük ticaret bankaları diğer finansal kurumlarla özel olarak özsermaye koyma eğilimindedir ve bu süreçte, güçlü denge tabloları, sağlam temeller sergilediğine inandıkları şirketlerde genellikle büyük mülkiyet payları alırlar. ve güçlü büyüme potansiyeli.
Tüccarlar müşterilerine ticari finansman ürünleri sunarken, yatırım bankaları nadiren bunu yapar, çünkü çoğu yatırım bankacılığı müşterisi ticaret finansmanı ihtiyacını ve buna bağlı çeşitli kredi ürünlerini fazlasıyla aşmıştır.
Özel Hususlar
Yatırım bankaları çoğunlukla büyük yatırım fonları gibi büyük şirketlere hizmet verirken, Özel Varlık Yönetimi ve Özel Müşteri Hizmetleri bölümleri aracılığıyla özel yatırımcılara danışmanlık hizmeti de verebilirler. Sunulan araştırma tipik olarak çeşitli hisse senedi yatırımlarında “al” ve “sat” puanlarını içermektedir.
Ticari bankalar, küçük ve orta büyüklükteki şirketlere ve genellikle dünya çapında iş sahibi olan yüksek net değerli bireylere hizmet vermektedir. Ancak, kamuya hizmet sunmazlar.
Önemli Çıkarımlar
- Tüccar bankalar hizmetlerini uluslararası finans, şirketler için işletme kredileri ve sigortacılık kredilerine borçludur.Yatırım bankacılığı genellikle ücret veya fon tabanlıdır ve müşterilerine daha geniş bir hizmet yelpazesi sunar.Merkez bankaları şirketlere ve yüksek net değerli bireylere yardımcı olur; yatırım bankaları bireyler ve büyük şirketler gibi daha geniş bir müşteri yelpazesine sahiptir.
