Para Akışı Endeksi (MFI) Nedir?
Para Akışı Endeksi (MFI), bir varlıktaki aşırı alım veya aşırı satım koşullarını tanımlamak için fiyat ve hacim kullanan teknik bir osilatördür. Aynı zamanda fiyattaki bir trend değişikliğini uyaran sapmaları tespit etmek için de kullanılabilir. Osilatör 0 ile 100 arasında hareket eder.
Göreceli Güç Endeksi (RSI) gibi geleneksel osilatörlerin aksine, Para Akışı Endeksi, sadece fiyatın aksine hem fiyat hem de hacim verilerini içerir. Bu nedenle, bazı analistler MFI'ye hacim ağırlıklı RSI derler.
Önemli Çıkarımlar
- Gösterge tipik olarak 14 veri periyodu kullanılarak hesaplanır. 80'in üzerindeki bir MFI okumasının aşırı alım olduğu düşünülür ve 20'nin altındaki bir MFI okumasının aşırı satıldığı düşünülür. Aşırı alım ve aşırı satım fiyatın tersine döneceği anlamına gelmez, sadece fiyat (hacim için faktoring)) son fiyat aralığının en yüksek veya en düşük seviyesine yakın. Endeksin yaratıcıları Gene Quong ve Avrum Soudack, aşırı alım ve aşırı satım seviyeleri olarak 90 ve 10 kullanılmasını önerdi. Bu seviyelere nadiren ulaşılır, ancak bunlar genellikle fiyatın bir yön değişikliğinden kaynaklanabileceği anlamına gelir. Gösterge ve fiyat arasındaki farklılık dikkat çekicidir. Örneğin, fiyat düşerken veya sabitken gösterge yükseliyorsa, fiyat yükselmeye başlayabilir.
Para Akışı Endeksi (MFI) Formülleri:
Para Akışı Endeksi = 100−1 + Para Akışı Oranı100 nerede: Para Akışı Oranı = 14 Periyodlu Negatif Para Akışı14 Periyodu Pozitif Para Akışı Ham Para Akışı = Tipik Fiyat * Hacim Tipik Fiyat = 3Yüksek + Düşük + Kapat
Fiyat bir dönemden bir sonraki Ham Para Akışı'na geçtiğinde pozitif ve Pozitif Para Akışı'na eklenir. Ham Para Akışı negatif olduğunda, fiyat o dönemi düşürdüğü için Negatif Para Akışı'na eklenir.
Para Akışı Endeksi (MFI) Nasıl Hesaplanır?
Para Akışı Endeksini hesaplamak için birkaç adım vardır. Elle yapıyorsanız, bir e-tablo kullanılması önerilir.
- Son 14 dönemin her biri için Tipik Fiyat hesaplayın Her dönem için tipik fiyatın önceki dönemden daha yüksek veya düşük olup olmadığını işaretleyin. Bu size Ham Para Akışı'nın pozitif veya negatif olup olmadığını söyleyecektir. Bu süre için Tipik Fiyatı Hacimle çarparak Ham Para Akışı'nı hesaplayın. Sürenin yukarı veya aşağı olmasına bağlı olarak negatif veya pozitif sayılar kullanın (yukarıdaki adıma bakın). Son 14 dönemdeki tüm pozitif para akışlarını toplayıp son 14 için negatif para akışlarına bölerek Para Akışı Oranını hesaplayın. Dördüncü adımda bulunan oranı kullanarak Para Akışı Endeksini (MFI) hesaplayın. Her yeni dönem sona erdiğinde, sadece son 14 veriyi kullanarak hesaplamaları yapmaya devam edin.
Para Akışı Endeksi (MFI) Size Ne Anlatıyor?
Para Akışı Endeksini kullanmanın birincil yollarından biri, bir ayrışma olduğu zamandır. Bir ıraksama, osilatörün fiyatın ters yönünde hareket ettiği zamandır. Bu, hakim fiyat eğiliminde potansiyel bir tersinmenin işaretidir.
Örneğin, altta yatan güvenlik tırmanmaya devam ederken 80 değerinin altına düşmeye başlayan çok yüksek bir Para Akışı Endeksi, aşağı yönlü bir fiyat tersine dönüş sinyalidir. Tersine, temel güvenlik satılmaya devam ederken 20 değerinin üzerinde bir değere ulaşan çok düşük bir MFI okuması, yukarı yönlü bir fiyat tersine dönüş sinyalidir.
Tüccarlar ayrıca fiyat ve MFI'de birden fazla dalga kullanarak daha büyük sapmalar izliyor. Örneğin, bir hisse 10 $ 'a yükselir, 8 $' a geri çekilir ve 12 $ 'a yükselir. Fiyat, 10 ve 12 dolar olmak üzere iki ardışık yüksek yaptı. Fiyat 12 $ 'a ulaştığında MFI daha düşük bir seviyeye çıkarsa, gösterge yeni en yüksek değeri onaylamaz. Bu fiyat düşüşünü öngörebilir.
Aşırı alım ve aşırı satım seviyeleri de olası ticaret fırsatlarını göstermek için kullanılır. 10'un altında ve 90'ın üzerinde hareketler nadirdir. Yatırımcılar, MFI'nin uzun bir ticareti işaret etmek için 10'un üzerine çıkmasını ve kısa bir ticareti işaret etmek için 90'ın altına düşmesini izliyor.
Aşırı alım veya aşırı satım bölgesinden yapılan diğer hamleler de faydalı olabilir. Örneğin, bir varlık bir yükseliş trendindeyken, 20'nin (hatta 30'un) altına düştükten sonra bunun üzerindeki bir miting, geri çekmenin bittiğini ve fiyat artış trendinin devam ettiğini gösterebilir. Aynı şey düşüş trendi için de geçerli. Kısa vadeli bir miting MFI'yi 70 veya 80'e kadar itebilir, ancak aşağıya düştüğünde başka bir düşüşe hazırlık olarak kısa bir ticarete girmenin zamanı olabilir.
Para Akışı Endeksi (MFI) ile Göreceli Güç Endeksi (RSI) Arasındaki Fark
MFI ve RSI çok yakından ilişkilidir. Temel fark, RSI'nın içermediği halde MFI'nin hacim içermesidir. Hacim analizi taraftarları, bunun öncü bir gösterge olduğuna inanmaktadır. Bu nedenle, MFI'nin RSI'den daha zamanında sinyaller vereceğine ve olası ters dönüşleri uyaracağına inanıyorlar. Bir gösterge diğerinden daha iyi değildir, sadece farklı unsurları içerirler ve bu nedenle farklı zamanlarda sinyaller sağlarlar.
Para Akışı Endeksinin (MFI) Kısıtlamaları
MFI yanlış sinyaller üretebilir. Gösterge, iyi bir ticaret fırsatının mevcut olduğunu gösteren bir şey yaptığında, ancak fiyat beklendiği gibi hareket etmez ve ticaretin kaybedilmesine neden olur. Örneğin bir sapma, fiyatın tersine çevrilmesine yol açmayabilir.
Gösterge ayrıca önemli bir şey hakkında uyarıda bulunmayabilir. Örneğin, bir sapma bir zamanın fiyatını tersine çevirmekle sonuçlanabilirken, tüm fiyat geri dönüşleri için sapma olmayacaktır. Bu nedenle, trader'ların sadece bir göstergeye dayanmaksızın başka analiz ve risk kontrolü şekilleri kullanmaları önerilir.