Orta Vadeli Nedir?
Orta vadeli, doğası ara olan bir varlık tutma dönemi veya yatırım ufkudur. Orta vadeli olarak kabul edilen kesin süre, yatırımcının kişisel tercihlerine ve söz konusu varlık sınıfına bağlıdır. Sabit getirili piyasada vade süresi beş ile 10 yıl arasında olan tahviller orta vadeli tahviller olarak kabul edilmektedir. Bir gecede nadiren açık pozisyon tutan bir tüccar, birkaç hafta boyunca tutulan bir hisse senedini "orta vadeli" pozisyon olarak değerlendirebilirken, uzun vadeli bir yatırımcı orta vadeyi bir ila üç yıllık elde tutma süresi olarak tanımlayabilir. Benzer şekilde, ev sahipleri gayrimenkul söz konusu olduğunda 10 yıldan daha az bir şeyi orta vadeli bir ufuk olarak kabul edebilirler.
Orta Vadeyi Anlamak
Bir yatırım ufkunun veya vadesinin belirlenmesi, genellikle fonların başka hedefler için ne zaman kullanılacağı veya bir götürü miktarın mı yoksa bir gelir akışının istenen sonuç mu olduğu gibi, yatırımın arkasındaki niyete dayanır. En yaygın terimler genellikle kısa, orta ve uzun olarak kabul edilir.
Terimin belirli bir süreyi belirtmesi gerekmese de, çoğu üç yıldan kısa olan herhangi bir şeyin kısa vadeli olduğunu düşünür; orta vadede üç ila 10 yıl; ve uzun vadede 10 yıldan fazla bir şey. Bu zaman dilimlerinin esnek olduğu düşünüldüğünden, bir kişi için orta vadeli bir yatırım olabilecek başkalarına uzun vadeli bir yatırım gibi hissedebilir, ya da tam tersi.
Risk Toleransı, Getiri Oranları ve Süre Uzunlukları
Yatırımcıların risk toleransı yatırım döneminden büyük ölçüde etkilenir - ve yatırımın dönemine paranın ne zaman ve ne zaman kullanılacağına genellikle karar verilir. Örneğin, önümüzdeki iki yıl içinde bir araba satın almak istiyorsanız, geleneksel tasarruf hesapları veya vadeye kadar uygun zamana sahip CD gibi araçlara konservatif olarak yatırım yapmak akıllıca olacaktır. Fonlar yakında gerekli olduğundan, yüksek riskli piyasalarda oynaklık aslında hedefinize ulaşılmasını engelleyebilir.
Emekliliğe kadar 20 yılı aşkın bir süredir emeklilik tasarrufu gibi daha uzun vadeli hedefler genellikle daha fazla risk oluşturabilir. Fonlar oldukça uzun bir süre gerekmeyeceğinden, hesap erken yüksek getiri sağlama umuduyla piyasadaki dalgalanmalara dayanabilir. Bir kişi emeklilik yaşına yaklaşmaya başladığında, belirlenen zaman ufku uzun vadeden orta vadeye kayabilir ve daha muhafazakar yatırımlara doğru bir harekete neden olabilir.
Orta vadeli hedefler genellikle risk ve getiri arasında bir denge arar, uzun vadeli yatırımlardan daha muhafazakar, ancak kısa vadeli seçeneklerden daha riskli. Orta vadeli yatırımlar, vadeleri üç ile 10 yıl arasında değişen çeşitli tahvilleri içerebilir. Orta vadeli bir yatırım portföyü, sermayenin korunmasının en önemli olduğu daha kısa vadeli bir portföyle karşılaştırıldığında, fazladan zamandan yararlanmak için sermayenin bir kısmını gelir fonlarına ve hatta büyüme fonlarına ayırabilir.