Borsa yatırımcıları ve analistlerin alım satım giriş ve çıkış noktalarını belirlerken kullanabilecekleri birkaç oynaklık göstergesi vardır. Oynaklık genellikle riskli bir ticaret için caydırıcı olarak kullanılır, ancak piyasadaki artan korku veya yakınlık deneyimli yatırımcılar için istisnai bir ticaret alanı oluşturabilir. Volatiliteyi belirleyen en yaygın kullanılan araçlardan bazıları volatilite indeksi (VIX), ortalama gerçek aralık (ATR) göstergesi ve Bollinger Bantlarıdır.
Oynaklık Endeksi
Oynaklık endeksi, S&P 500 Endeksinde çok çeşitli alım ve satım seçeneklerini takip etmekte ve en azından önümüzdeki 30 gün boyunca piyasadaki oynaklığın bir yordayıcısı olmayı hedeflemektedir. Büyük kurumlar S&P Endeksi opsiyonlarında alım satımın büyük bir kısmını oluşturduğundan, opsiyon piyasasında alım satım işlemleri diğer tüccarlar tarafından önümüzdeki günlerde olası piyasa oynaklığını okumalarına yardımcı olmak için kullanılmaktadır.
VIX, zamanın büyük çoğunluğu 18 ve 35 arasında bir okuma gösterir, ancak 10'a kadar düştü ve 85'e kadar yükseldi. 30'dan yüksek VIX değerleri artmış volatiliteyi gösterirken, 20'nin altındaki değerler düşük volatiliteyi gösterir.
VIX'i takip eden türevler yoğun bir şekilde işlem görmektedir. Bu ürünlerin kaldıraçlı versiyonu, Proshares TR 2x kaldıraçlı Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) ve ortağı SVXY gibi öğelerdeki en uçucu işlemlerden bazıları. Ticaret dünyasındaki bazıları bu ağır uçucu ticaret araçlarına 'dul kadınlar' diyor ve önemli bir deneyim olmadan bunları takas etmeniz önerilmez.
Ortalama Gerçek Aralık
J. Welles Wilder Jr. tarafından geliştirilen ATR göstergesi, Wilder'in "gerçek aralık" olarak adlandırdığı şeyi hesaplar ve ardından ATR'yi gerçek aralığın 14 günlük üssel hareketli ortalaması (EMA) olarak oluşturur. Gerçek aralık aşağıdaki üç denklem kullanılarak bulunur:
Gerçek aralık = Geçerli günün yüksek eksi geçerli günün düşük
Gerçek aralık = Geçerli günün yüksek eksi önceki günün kapanışı
Gerçek aralık = Önceki günün kapanışı eksi geçerli günün en düşük seviyesi
ATR daha sonra üç denklem çözüldüğünde bulunan en yüksek değere sahip bir EMA olarak oluşturulur. Daha büyük bir ATR daha yüksek uçuculuğu gösterir. Yatırımcılar, işlem hacmiyle birlikte kullanıldığında, üstel hareketli ortalamaları göz önünde bulundurarak bir ticarete ne zaman girmeleri gerektiğini belirlemek için bu aracı kullanırlar.
Bollinger bantları
Bollinger Bantları, 20 günlük ortalamanın üstünde ve altında iki standart sapmayı ölçer ve 20 günlük hareketli ortalamayı gösteren iki bant arasındaki bir çizgiyle birlikte, bu seviyeleri temsil eden grafik üzerinde grafik çizer. Bantların genişlemesi, piyasadaki oynaklığın arttığını ve bantların daralmasının oynaklığın azaldığını göstermektedir. Tipik olarak bir mum veya başka bir ticaret markörü üst banda temas ettiğinde, geri çekilme için potansiyel bir adaydır.
Alt çizgi
Borsadaki oynaklık yüksek ve düşük döngülerden geçer. Analistler, gelecekteki piyasa eğiliminin olası bir göstergesi olarak oynaklığın keskin bir şekilde artması durumunda piyasa hareketinin yönünü izliyorlar. Bu göstergeleri kullanarak, bir işlemin ne zaman kârlı olabileceğini veya girmek için çok riskli olabileceğini belirleyebilirler.