Bireysel yatırımcılar artık yatırım bilgileri ve piyasalarına benzeri görülmemiş bir erişime sahipler. Wall Street ve Main Street arasındaki bilgilendirici oyun alanını dengeleyen ayrıntılı güvenlik istatistikleri ve gerçek zamanlı haberleri çevrimiçi olarak kolayca elde edebilirsiniz. Ancak, bireysel yatırımcılar sürekli olarak “kendileri” yapmaya teşvik edilmelerine rağmen, yatırımlarını hem profesyonelleri hem de ücretli danışmanların yardımı olmadan yönetebilirler mi? Daha da önemlisi, bireysel yatırımcılar tek başına mı gitmeli? Bunlar cevaplamak için dürüst öz değerlendirme gerektiren zorlu sorulardır. Yatırımcı olarak bu konuyla nasıl başa çıkabileceğinize ve konuyla ilgili nasıl bir fikir oluşturabileceğinize bir göz atalım.
Bireysel Yatırımcı Performansı
Çalışmalar, bireysel yatırımcılar için geçmiş performansın cesaret verici olmadığını göstermiştir. Önde gelen bir finansal hizmetler pazarlama araştırma şirketi olan DALBAR, 1990-2010 yılları arasında yönetilmeyen bir çalışma yayınladı. Yönetilmeyen S&P 500 Endeksi yıllık ortalama% 7.81 kazanç elde etti. Aynı dönemde, ortalama özsermaye yatırımcısı yıllık% 3.49 değerinde bir değer kazandı.
Önemli Çıkarımlar
- Ayrıntılı güvenlik istatistikleri ve gerçek zamanlı haberleri çevrimiçi almak kolaydır, bu da Wall Street ve Main Street arasındaki bilgilendirici oyun alanını düzleştirmiştir.Genel olarak rasyonel bir yatkınlığınız olduğunu belirlerseniz, kalan duygusal izleri eğilerek büyük ölçüde kontrol edebilirsiniz. Finansal analist olmanıza gerek yok, ancak rakamlarla rahat olmanız gerekiyor.
Bu iki sayı arasındaki servet birikimindeki fark şaşırtıcıdır. 20 yıldan fazla bir süre, % 7.81 ile birleştirilirse 100.000 dolarlık bir yatırım yaklaşık 450.000 dolara, % 3.49 ile birleştirilirse 100.000 dolarlık bir yatırım sadece 198.600 dolara çıkacaktır! Bununla birlikte, performans farkının, endeksin kendisinden sadece utangaç olan, ancak yatırımcıların kendi duygularını yönetemedikleri gerçeğinden en çok etkilenen ortalama özkaynak yatırım fonunun getirileri ile ilgisi yoktur. piyasadaki en düşük seviyelerde kefalet ederken piyasa üstlerine yakın fonlara taşındı.
Spock vs.Kaptan Kirk
1960'ların orijinal televizyon dizisi "Star Trek" in sürekli temalarından biri, duygunun akıl ve göreceli güçlü ve zayıf yanlarını ele aldı. Starship Enterprise'ın kaptanı Kaptan Kirk, tamamen mantıklı Vulcan'ın ilk subayı Spock'ın bazen mantıksız bulduğu insan içgüdülerine dayanarak kararlar verdi. Bununla birlikte, bu "bağırsak temelli" kararlar gerekçeli analize dayanarak imkansız görünen olumlu sonuçlar vermiştir. Bazen duygu ve içgüdü, akıl karşısında bile başarılı oldu. Ne yazık ki, içgüdü uzayda hüküm sürerken, yatırım söz konusu olduğunda, Spock uzun vadede Kaptan Kirk'ü yenecekti. Bir önsezi takip ederken kârlı, ancak çok sık olmayan durumlar vardır. Uzun vadede, akıl, mantık ve disiplin her seferinde duyguları yenecektir.
Bizim sorunumuz, Kaptan Kirk gibi biz de insanız. Kendimizi duygudan ayırmak doğamıza aykırıdır. Yine de, mümkün olduğu ölçüde, yapmamız gereken budur. Korku, bir yatırımın düşen fiyatı dibe yakın olduğunda satış yapmanıza neden olur. Aşırı iyimserlik, fiyat zirvede olduğunda satın almanıza neden olacaktır. Duygusal tarafınızı disipline etmek, eğitimli, deneyimli bir profesyonel için bile kolay bir iş değildir. Bunu kendiniz yapmaya başlamadan önce, duygusal makyajınız hakkında dürüst bir değerlendirme yapmalısınız. Spock olmak zorunda değilsiniz, ama Chicken Little da olamazsınız!
Başarılı bir Yatırımcının Temel Nitelikleri
Uygun duygusal anayasaya sahip olduğunuzu varsayarsak, kendi yatırım kararlarınızı başarıyla alabilmek için başka hangi temel yeteneklere ve kaynaklara ihtiyaç vardır? Matematikte biraz yeterlilik esastır. Finansal analist olmanıza gerek yoktur, ancak rakamlarla rahat olmanız gerekir. Yıllık rapordaki veya prospektüsteki kelimeler aldatıcı olumlu bir tablo çizebilir, ancak sayıları değiştirmek daha zordur. Ayrıca, bugünkü değer ve / veya gelecekteki değer hesaplamalarını yürütebilmeniz gerekir. Herhangi bir finansal hesap makinesi kullanarak bunu başarmak kolay bulacaksınız.
Ayrıca, genel yatırım portföyünüzün gerçek performansını doğru ve güvenilir bir şekilde izlemek için bir yola ihtiyacınız vardır. Yatırımcılar genellikle seçici hafızadan muzdariptir. Başarılı seçimler net bir şekilde hatırlanırken, başarısız seçimler rahatlıkla unutulur. Kendini aldatma müttefik değildir. Kendin yap çabalarının profesyonellerle nasıl eşleştiğini dürüstçe değerlendirebilmelisin. Neyse ki, aracı kurumlar güvenilir portföy performans takibini bireysel yatırımcı için daha erişilebilir hale getiriyor.
Ancak son analizde gereksinimleriniz, sürecin ne kadarını kendiniz yapmaya karar vereceğinize bağlı olacaktır. Bu tamamen ya da hiç bir karar olmak zorunda değildir. Sürecin bazı kısımlarını başkalarına dış kaynak sağlamanın akıllıca olduğunu görebilirsiniz.
Sınırlamalarınızı Bilin
Ticarette başarılı olabilmek için sınırlamalarınızı dürüst bir şekilde değerlendirmelisiniz. Yüksek düzeyde güven duyduğunuz bir alanla başlayın ve gerisini diğerlerinin yapmasına izin verin. Danışman olarak hareket edebileceğinizden emin olabilirsiniz, ancak yatırım fonlarınız için profesyonel para yöneticileri veya yatırım varlıklarınız için özel para yöneticileri kullanmanız gerekir. Bireysel hisse senetlerinin çeşitlendirilmiş bir portföyünü yapılandırabileceğiniz ve yönetebileceğinizden emin olabilirsiniz, ancak aynı şeyi çok daha karmaşık olabilecek tahvillerle yapabileceğinizden emin değilsiniz. Burada yine hisse senedi seçimlerinizi yapabilir, ancak sabit gelirli yatırımlarınızı yönetmek için dış yöneticileri kullanabilirsiniz. Zaman geçtikçe ve yetenekleriniz büyüdükçe, dış kaynaklı alanlarınızın bir kısmını veya tamamını şirketinize geri getirecek bir konumda olacaksınız.
Kaybeden Oyunu Kazanma
Kaybedenler Maçı'nı (2002) Charles D. Ellis'in kazanması 1975'te yazdığı bir makaleden çıktı. Vanguard Group'u başlattığında endeks yatırım fonu oluşturma kararında en büyük etkilerden biri olarak belirtilen John Bogle makalesi oldu. Bu parçalarda, Ellis, çoğu profesyonel para yöneticisinin piyasadan daha iyi performans gösteremediğini çünkü sürekli olarak piyasa olduklarını belirtiyor. Varlık sınıfından bağımsız olarak, son derece yetenekli, yüksek eğitimli, son derece akıllı yatırım profesyonelleri pazar manzaralarına hakimdir. Her zaman takıntıdaki bu birleşmiş beyin güveni sınırlarından daha iyi bir iş yapabileceğinizi düşünmek.
Bununla birlikte, yapabileceğiniz şey, kolektif bilgeliğini kullanarak bu profesyoneller ile rekabet etmektir. Örneğin, birkaç on yıl önce, McDonald's en iyi hamburger zinciri ve Burger King ikinci olduğunda, Burger King'in yeni restoranların nerede bulunacağına karar vermenin oldukça uygun maliyetli bir yolu geliştirdiğini ortaya koydu. McDonald's, inşa etmek için ideal noktaları dikkatli bir şekilde belirlemek için milyonlarca dolar harcarken, bu karar verildiğinde ve inşaat başladığında, Burger King caddenin karşısında yeni bir restoran inşa edecekti. McDonald's'ın araştırmalarından akıllıca yararlanarak Burger King, maliyetin bir kısmıyla neredeyse aynı konum sonucunu elde etti.
Wall Street'te çok miktarda bilgi ve veri üretmek için çok fazla zaman, enerji, beyin gücü ve kaynaklar harcanır. İnternet ile bu araştırmanın kritik bileşenlerinin çoğuna ücretsiz olarak erişilebilir. Onları kullan!
Bunu yapabilirsin
Profesyoneller her gün etkili bir şekilde rekabet etmek için mücadele ediyorlar. O zaman neden sizin için kolay olsun ki? Duygularınız çabalarınızı sabote etmeye çalışacak ve çaba zaman ve özveri gerektirecektir. Günlük işinizden vazgeçmeniz gerekmeyebilir, ancak yatırımın birincil hobiniz olması gerekebilir. Bu zorluklara rağmen, bazı avantajlarınız var.
En önemli gücün kimse seni bildiğinden daha iyi bilmiyor. Bu, yatırım stratejinizi daha hassas bir şekilde uyarlamak için sizi eşsiz bir konuma getirir. Ayrıca profesyonellerin karşılaştığı kısa vadeli baskıların çoğuyla karşılaşmıyorsunuz. Sözde uzun vadeli odaklanmalarına rağmen, öncelikle son performansa göre değerlendirilirler ve kısa vadede iyi performans gösterememek iş kaybına yol açabilir. Daha uzun vadeli bir bakış açısına sahip olacaksınız. Wall Street'te bir sürü zihniyeti de var. Hakim izdihamlara karşı çıkmak, o izdiham yanlış yöne gitse bile, 1990'ların sonundaki teknoloji balonunda veya 2007'nin subprime ipotek erimesinde olduğu gibi, çok zor. Sürünün üyesi değilsiniz, bu yüzden akışa karşı daha iyi bir konumda.
Alt çizgi
Yatırım danışmanınız ve para yöneticiniz olmak kolay değildir, ancak yapılabilir ve yatırımdan gerçekten hoşlanıyorsanız, memnuniyet verici olabilir.