Makro İhtiyati Analiz Nedir?
Makro ihtiyati analiz, bir finansal sistemin sağlığını, sağlamlığını ve güvenlik açıklarını değerlendiren bir ekonomik analiz yöntemidir. Makro ihtiyati analiz sistemdeki temel finansal kurumların sağlığına bakar ve sistemin ekonomik şoklara karşı duyarlılığını belirlemeye yardımcı olmak için stres testleri ve senaryo analizi yapar.
Mevcut sistemin sağlığını belirlemek için makroekonomik ve piyasa verileri de gözden geçirilmektedir. Analiz aynı zamanda sistemdeki güç ve kırılganlıklar hakkında ek bir fikir edinmek için finansal kurumların çerçeveleri ve düzenleyici ortamla ilgili nitel verilere de odaklanmaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Makro ihtiyati analiz, bir finansal sistemin risklerini tanımlamak için sağlık, sağlamlık ve güvenlik açıklarının incelenmesidir. Gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH), büyüme oranları, enflasyon, faiz oranları vb. Dahil olmak üzere makroekonomik veriler kullanır ve çoklu finansal Kurumlar.
Makro İhtiyati Analizi Anlama
Sistemdeki temel finansal kurumların sağlığına bakıldığında, makroihtiyati analiz, sermaye yeterliliği, varlık kalitesi, yönetim performansı, kârlılık, likidite ve sistematik risklere duyarlılık gibi bir bütün olarak bu kurumların sağlığı hakkında veri sağlayan göstergeleri kullanır. Kullanılan makroekonomik veriler gayri safi yurtiçi hasıla (GSYH) büyüme oranlarını, enflasyonu, faiz oranlarını, ödemeler dengesini, döviz kurlarını, varlık fiyatlarını ve sistem içindeki piyasaların korelasyonunu içermektedir. Son olarak, makro ihtiyati analiz, mevcut kredi derecelendirmeleri ve finansal araçların getirileri ve piyasa fiyatları dahil olmak üzere finansal piyasaların temel bileşenlerine bakar.
Senaryo analizi ve stres testleri bu analizin önemli bir bileşenidir. Örneğin, analiz, sistemin istikrarlı bir şekilde azalan para birimi değeri ve bunun GSYİH, faiz oranları ve temeldeki kurum karlılığı üzerindeki etkisiyle nasıl başa çıkacağına bakabilir.
Makro İhtiyati Analizin Amacı
Makro ihtiyati analiz, finansal kurumların veya piyasaların operasyonu veya yapısı için riskleri önceden tanımlamak için tasarlanmıştır. Bu risklere sistemik riskler denir. En kötüsü, böyle bir riskin gerçekleşmesi finansal krizlere yol açabilir ve bu krizlerin makroekonomik etkisini artırabilir. Risk, kredi döngüleri, finansal sistemin yerleşik yapısal özellikleri ve güvenlik açıklarından veya belirli finansal kurumların bireysel sorunlarından kaynaklanabilir. Risklerin etkili bir şekilde tanımlanması, makro ihtiyati araç setinin sürekli geliştirilmesini gerektirir.
Risklerin tanımlanmasına ek olarak, makroihtiyati analiz yerel ve uluslararası finansal kurumların ve finansal piyasa altyapılarının ciddi aksaklıklara karşı dayanıklılığını değerlendirir. Çeşitli finansal sistem katılımcılarının birbirine bağlılığı, bir finansal sistemin bu bağlantılar yoluyla iletilen risklere karşı sahip olduğu dayanıklılık düzeyi gibi bu değerlendirmelerin de ana hedefidir.
Makro İhtiyati Analizlerin Yapılması
Tipik olarak, finansal kurumlar kapsamlı bir makro ihtiyati analiz yapılması konusunda işbirliği yapacaklardır. Örneğin Finlandiya Bankası, reel ekonomi ile finansal piyasalar arasındaki ilişkiyi kurmak için makro finansal risk analizlerinde Finlandiya Finansal Denetim Otoritesi ve Maliye Bakanlığı ile yakın işbirliği yapmaktadır.
Finlandiya Bankası, bu tür araştırmalarda derin deneyime ve geniş yetkinliğe sahiptir ve Avrupa Merkez Bankaları Sistemi, Avrupa Sistemik Risk Kurulu (ESRB) gibi uluslararası kuruluşlar da dahil olmak üzere makroihtiyati analizleri hakkında bir dizi diğer mali otorite ile yakın işbirliği içindedir, Uluslararası Para Fonu (IMF) ve Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS).