Çevresel, sosyal ve yönetişim bilincine (ESG) dayanarak, "sürdürülebilirlik" ve "sürdürülebilir yatırım", borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) endüstrisine nüfuz etmek için en yeni terimlerden biridir. Sosyal sorumluluk sahibi yatırım (SRI) olarak da kabul edilebilecek ESG alanı ve sürdürülebilir ETF'ler nüfus açısından hızla büyüyor. ESG ve sürdürülebilirlik tanımlarını serbestçe uygularken, bu tür ETF'lerin evreni 70'e yakındır ve bu sayı giderek artan sabit gelirli fonları içermektedir.
Bloomberg tarafından belirlendiği üzere, Ocak 2018'e kadar, yatırım fonları ve ETF'ler de dahil olmak üzere, erdemli ve sürdürülebilir yatırımları destekleyen ABD fonlarının sayısı 206 civarındaydı. ETF'ler, SRI denkleminin küçük bir parçasıdır ve en büyük sürdürülebilir ETF'lerin çoğu 15 milyar dolarlık mahalle varlıkları. ESG ve sürdürülebilirlik ilkelerine odaklanan en büyük ETF, ESG faktörlerini temel yatırım süreçlerine dahil ettiğini iddia eden Parnassus Investments şemsiyesi altında bulunan 15.3 milyar dolarlık varlığa sahip Parnassus Çekirdek Özkaynak Fonudur (PRBLX).
Toplumsal olarak bilinçli bir diğer ETF, iShares MSCi KLD 400 Sosyal ETF'dir (DSI). DSİ, MSCI KLD 400 Sosyal Endeksini takip eder. "MSCI KLD 400 Sosyal Endeksi, MSCI ESG Puanları yüksek olan şirketlere maruz kalırken, ürünleri olumsuz sosyal veya çevresel etkileri olabilecek şirketleri hariç tutmak üzere tasarlanmıştır." MSCI'ye göre "MSCI ABD IMI Endeksinden seçilen 400 şirketten oluşmaktadır. büyük, orta ve küçük ölçekli ABD şirketlerini de içeriyor. Her sektörde en yüksek ESG Derecelendirmelerine sahip şirketleri seçmeyi ve ana endekine benzer sektör ağırlıklarını korumayı hedefliyor."
Yatırımcıların DSİ veya bu konuda sürdürülebilir bir fon ile dikkate alması gereken önemli bir faktör, bu ürünlerin hikayelerinin, içerdiği gibi fonlardan nelerin hariç tutulduğu konusunda eşit olmasıdır. DSİ ile ilgili olarak, ETF'nin altında yatan endeks, alkol, ateşli silahlar, kumar, nükleer enerji, pornografi ve tütün gibi öngörülebilir bazı endüstrilerin stoklarını içermemektedir.
Tüm bu istisnalar dışında bile, DSİ 403 hisse senedine ev sahipliği yapıyor ve elinde bulundurmayacağı çeşitli endüstrileri hesaba kattığında bile, DSİ 11 GICS sektörünün tümüne maruz kalıyor. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, enerji, malzeme ve kamu hizmetleri sektörleri, ETF'nin fon portföyünün% 15'inin biraz altında olan en küçük beş sektör ağırlığından üçüdür.
Buna karşılık, teknoloji sektörü genellikle sürdürülebilir fonların ayırt edici özelliğidir ve DSİ bir istisna değildir. DSI, ağırlığının% 32, 39'unu S&P 500'e göre bu sektöre önemli ölçüde fazla kilolu olan teknoloji stoklarına ayırıyor. ETF'nin en iyi 10 holdinginden altısı Microsoft Corp. (MSFT) ve Google parent Alphabet Inc. (GOOG) dahil olmak üzere teknoloji hisse senetleri..
Geçtiğimiz üç yıl boyunca DSI, S&P 500'ü biraz geride bıraktı, ancak ETF'nin ABD hisse senedi karşılaştırmasını geçtiği zamanlar var. DSİ'nin% 10.64'lük üç yıllık standart sapması, S&P 500'de bulunan% 10.04'ün sadece biraz üzerindedir, ancak sürdürülebilir ETF, daha düşük bir temettü getirisi ve mütevazi bir şekilde daha yüksek bir fiyat-kazanç oranına sahiptir.