Uzun Vadeli Büyüme (LTG) Ne Demektir?
Uzun vadeli büyüme (LTG), bir portföyün değerini çok yıllı bir zaman diliminde artırmayı amaçlayan bir yatırım stratejisidir. Uzun vadeli yatırımcıların zaman ufkuna ve bireysel üslubuna bağlı olsa da, genellikle uzun vadeli büyümenin on yıl veya daha uzun bir süre boyunca piyasa getirilerinin üzerinde olması amaçlanır. Daha uzun zaman dilimi nedeniyle uzun vadeli büyüme portföyleri, tahviller gibi sabit getirili ürünlere kıyasla daha büyük bir hisse senedinin elde tutulmasında daha agresif olabilir. Orta vadeli dengeli bir fonun% 40 ila% 40 hisse senedine sahip olabilmesine rağmen, uzun vadeli bir büyüme fonunun% 80 hisse senedine ve% 20 bonoya sahip olabilir.
Uzun Vadeli Büyümeyi (LTG) Anlamak
Uzun vadeli büyüme, tam olarak söylediklerini yapmak anlamına gelir - zaman içinde portföy büyümesi sağlayın. Yakalama, büyümenin düzensiz olabileceğidir. Uzun vadeli bir büyüme portföyü ilk yıllarda piyasayı düşük performans gösterebilir ve daha sonradan daha iyi performans gösterebilir ya da tam tersi olabilir. Bu, uzun vadeli bir büyüme fonundaki yatırımcılar için bir sorundur. Örneğin, bir fon on yıl boyunca iyi bir ortalama büyüme sağlasa bile, yıllık performans değişecektir. Bu nedenle, yatırımcılar fona ne zaman satın aldıklarına ve ne kadar süre tuttuklarına bağlı olarak çok farklı sonuçlara sahip olabilirler. Zamanlama yatırımları, elbette, sadece uzun vadeli büyüme fonu yatırımcılarının değil, her piyasa katılımcısının karşılaştığı bir sorundur.
Uzun Vadeli Büyüme (LTG) ve Değer Yatırımı
Uzun vadeli büyümenin temel avantajı, kısa vadeli fiyat dalgalanmalarının büyük bir endişe kaynağı olmamasıdır. Benzer şekilde, birçok değer yatırımcısı, uzun vadeli büyüme potansiyeline sahip hisse senetlerine odaklanarak güçlü temellere göre nispeten ucuz olan şirketleri arar. Daha sonra, pazar satıştan önce temel güçlerini yakalarken değer yükselene kadar beklerler. Bireysel yatırımcılar genellikle uzun vadeli bir büyüme odağından yararlanır ve bu da onları bir strateji olarak değer yatırımına yönlendirebilir. Bununla birlikte, uzun vadeli büyüme, değer yatırımı gibi belirli bir yatırım tarzı değil, getirilerin talep edildiği daha uzun süreyi ifade eder.
Uzun vadeli fonlar, değeri düşük hisse senetleri arayışında olduğu gibi, çeşitli endeksleme ürünleri aracılığıyla piyasayı satın alma olasılığı yüksektir. Özellikle değer yatırımı fon yöneticilerinin uzun vadede sadık kalmaları zor olabilir. Her ne kadar uzun vadeli büyüme fonlarındaki yatırımcılara birden fazla yıl boyunca iyi bir ortalama getiri beklemeleri söylense de, fonun kilitlenme süresi olmadığı sürece daha az sabırlı yatırımcı çekilebilir - bu genellikle çit veya özel fonlarda bulunur. Tipik bir uzun vadeli büyüme fonu çok vasat yıllara sahipse, yatırımcılar daha iyi piyasa getirileri aradıkça sermaye ayrılmaya başlayacaktır. Bu, bir fonu, piyasa değeri hisse senetlerinin gerçek değerini yakalamadan önce varlıkları erken kesmeye zorlayabilir.