Yüke Göre Ayarlanmış Geri Dönüşün TANIMI
Yüke göre ayarlanmış getiri, yükler ve 12b-1 ücretleri gibi belirli diğer masraflar için ayarlanmış bir yatırım fonunun yatırım getirisidir. Bazı yatırım fonları tarafından pazarlama veya hisse alım ve satımı için alınan yükler veya ücretler, yatırımcının getirileri üzerinde önemli bir etkiye sahip olmaları nedeniyle diğer tüm yatırım ücretleri gibidir.
KESİCİ AŞAĞI Yüke Göre Ayarlanmış Dönüş
Yüke göre ayarlanmış bir getiri, bir yatırımcının ne kadar getiri elde ettiğini gösterir. Yatırım fonlarının hisselerini almak ve satmak için alınan yatırım ücretleri yatırım getirilerinden çıkarıldıktan sonra hesaplanır. Bir yatırımcı yüksüz yatırım fonuna 6.000 $ koyar ve ilk yıl yüzde 10 getiri elde ederse, nakit vermeye karar verirse 600 $ kazanır. Ancak, yatırım fonu hisseleri satın almak için yüzde 1 ön uç yükü talep ederse, yatırımcı satın alındığında 60 dolar kaybedecek ve 5, 940 dolar yatırım bırakacaktı. Aynı yüzde 10'luk getiri ona sadece 594 dolar kazandırır.
Aktif Fonlar ve Yüke Göre Ayarlanmış Getiri
Endeks fonları sadece fonlarına yatırım yapmak için ücret almazlar. Aktif olarak yönetilen yatırım fonları, yatırımcılara, yalnızca fonlarına yatırım yapmaları için genellikle ön uç yük olarak adlandırılan bir ücret talep eder. Aktif olarak yönetilen bazı yatırım fonları, bir yatırımcının belirli bir süre önce fondaki yatırımının tamamını veya bir kısmını geri çekip çekmemesine bağlı olarak uygulanabilecek veya uygulanamayan, arka uç yükler veya pazarlama ve dağıtım ücretleri gibi diğer ücret türlerini uygular.
Birçok yatırımcı, yükü olmayan, 12b-1 ücreti olmayan ve düşük gider oranları olan yatırım fonlarına bağlı kalmayı savunuyor.
Endeks Fonu Ücretleri ve Yükleri
Endeks fonu, Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) gibi bir piyasa endeksinin bileşenlerini eşleştirmek veya izlemek için oluşturulmuş bir portföyü olan bir yatırım fonu türüdür. Endeks yatırım fonunun geniş piyasa riski, düşük işletme giderleri ve düşük portföy cirosu sağladığı söylenmektedir. Bu fonlar, piyasaların durumu ne olursa olsun yürürlükte olan belirli kurallara veya standartlara (örneğin, etkin vergi yönetimi veya izleme hatalarını azaltma) uyar.
Endeks fonuna yatırım yapmak bir tür pasif yatırımdır. Böyle bir stratejinin birincil avantajı, bir endeks fonunda daha düşük yönetim gider oranıdır. Gider oranları doğrudan fonların performansına yansıtıldığı için, aktif olarak yönetilen fonlar ve daha yüksek gider oranları fonları endekslemek için otomatik olarak dezavantajlıdır. Sonuç olarak, aktif olarak yönetilen pek çok fon, kriterlerine ayak uydurmak için mücadele ediyor. 2015 yılında sona eren beş yıllık dönemde, büyük sermayeli fonların yüzde 84'ü S&P 500'den daha az getiri sağlamıştır. 2015'te sona eren 10 yıllık dönemde büyük sermayeli fonların yüzde 82'si endeksi geçememiştir.
