İçindekiler
- Likidite Karşılama Oranı Nedir?
- LCR Formülü ve Hesaplama
- LCR Size Ne Söylüyor?
- LCR ve Diğer Oranlar
- LCR'nin Sınırlamaları
- LCR örneği
Likidite Karşılama Oranı - LCR Nedir?
Likidite karşılama oranı (LCR), kısa vadeli yükümlülükleri yerine getirmeye devam edebilmelerini sağlamak için finansal kuruluşlar tarafından elde tutulan yüksek likit varlıkların oranını ifade eder. Bu oran esasen piyasa çapındaki şokları tahmin etmeyi ve finansal kurumların piyasaya zarar verebilecek kısa vadeli likidite bozulmalarını ortadan kaldırmak için uygun sermaye korumasına sahip olmasını sağlamayı amaçlayan genel bir stres testidir.
Likidite Karşılama Oranı
LCR Formülü ve Hesaplama
LCR = Toplam net nakit akışı tutarı Yüksek kaliteli likit varlık miktarı (HQLA)
- LCR, bir bankanın yüksek kaliteli likit varlıklarını, 30 günlük stres dönemi boyunca toplam net nakit akışlarına bölerek hesaplanır. Yüksek kaliteli likit varlıklar, yalnızca kolay ve hızlı bir şekilde nakde dönüştürülme potansiyeli yüksek olanları içerir. Kalitesi azalan üç likit varlık kategorisi seviye 1, seviye 2A ve seviye 2B'dir.
Önemli Çıkarımlar
- LCR, Basel III kapsamında, bankaların 30 gün boyunca nakit çıkışlarını finanse etmek için yeterli miktarda yüksek kaliteli likit varlık bulundurmaları gerektiği bir zorunluluktur. LCR, piyasa çapındaki şokları öngörmeyi ve finansal kurumların kısa vadeli likidite aksaklıklarını gidermek için uygun sermaye korumasına sahip olmasını sağlamayı amaçlayan bir stres testidir.Tabii ki, LCR'nin bir sonraki finansal krize kadar bilmeyeceğiz bankalar için veya yetersizse yeterli bir mali yastıklama sağlar.
LCR Size Ne Söylüyor?
LCR, Basel Bankacılık Denetleme Komitesi (BCBS) tarafından geliştirilen bir dizi düzenleme olan Basel Anlaşması'nın başlıca paketidir. BCBS, büyük küresel finans merkezlerinden 27 temsilciden oluşan bir gruptur. BCBS'nin hedeflerinden biri, bankaların belirli düzeyde yüksek likidite seviyesine sahip olmalarını ve yüksek seviyelerde kısa vadeli borç vermelerini engellemek için belirli düzeyde mali ödeme gücü bulundurmalarını zorunlu kılmaktı.
Sonuç olarak, bankaların 30 gün boyunca nakit çıkışlarını finanse etmek için yeterli miktarda yüksek kaliteli likit varlık bulundurmaları gerekmektedir. Otuz gün seçildi çünkü bir finansal krizde finansal sistemi hükümetlerden ve merkez bankalarından kurtarmaya bir yanıtın tipik olarak 30 gün içinde olacağına inanılıyordu.
Başka bir deyişle, 30 günlük dönem, finansal kriz sırasında bankaların kaçması durumunda bankaların nakit parasına sahip olmalarını sağlar. LCR kapsamındaki 30 günlük gereklilik, Federal Merkez Bankası gibi merkez bankalarına finansal sistemi istikrara kavuşturmak için düzeltici önlemler alma ve uygulama zamanı da vermektedir.
LCR'nin uygulanması
LCR, 2011 yılında uygulanmış ve ölçülmüştür, ancak 2015 yılına kadar minimum% 100'ün tamamı uygulanmamaktadır. Likidite karşılama oranı, toplam konsolide aktiflerde 250 milyar dolardan fazla veya bilançoda 10 milyar dolardan fazla olan tüm bankacılık kurumları için geçerlidir. yabancı maruz kalma. Genellikle "Sistematik Olarak Önemli Finansal Kurumlar (SIFI)" olarak adlandırılan bu bankaların% 100 LCR'ye sahip olmaları gerekir, bu da net nakit akışından eşit veya daha yüksek miktarda likit varlıkların 30- gün stres dönemi. Son derece likit varlıklar nakit, Hazine bonosu veya kurumsal borcu içerebilir.
Yüksek Kaliteli Sıvı Varlıklar
Yüksek kaliteli likit varlıklar, sadece kolay ve hızlı bir şekilde nakde dönüştürülme potansiyeli yüksek olanları içerir. Daha önce belirtildiği gibi, kalite seviyeleri azalan üç likit varlık kategorisi seviye 1, seviye 2A ve seviye 2B'dir.
Basel III kapsamında, seviye 1 varlıkları LCR hesaplanırken iskonto edilmezken, seviye 2A ve seviye 2B varlıkları sırasıyla% 15 ve% 50 indirime sahiptir. Seviye 1 varlıkları arasında, Federal Rezerv banka bakiyeleri, hızlı bir şekilde geri çekilebilecek yabancı kaynaklar, belirli egemen kurumlar tarafından ihraç edilen veya teminat altına alınan menkul kıymetler ve ABD hükümeti tarafından verilen veya garanti edilen menkul kıymetler bulunmaktadır.
Seviye 2A varlıkları, belirli çok taraflı kalkınma bankaları veya egemen kuruluşlar tarafından ihraç edilen veya garanti edilen menkul kıymetleri ve ABD devlet destekli işletmeler tarafından verilen menkul kıymetleri içerir. Seviye 2B varlıkları, finansal olmayan kuruluşlar tarafından ihraç edilen halka açık hisse senetleri ve yatırım sınıfı kurumsal borçlanma senetlerini içermektedir.
Başlıca paket servisi olan Basel III, bankaların formülden ayrılmasını beklemektedir.% 3'ü aşan bir kaldıraç oranına ulaşma beklentisidir. Bu koşula uymak için Amerika Birleşik Devletleri Federal Rezerv Bankası, sigortalı banka holding şirketleri için kaldıraç oranını% 5 ve yukarıda belirtilen SIFI'ler için% 6 olarak sabitledi. Bununla birlikte, çoğu banka, borçlulara daha az kredi vermek anlamına gelse bile, finansal sıkıntıdan kurtulmak için daha yüksek bir sermaye korumaya çalışacaktır.
LCR ve Diğer Likidite Oranları
Likidite oranları, bir şirketin harici sermaye artırmadan cari borç yükümlülüklerini ödeyebilme yeteneğini belirlemek için kullanılan bir finansal ölçümler sınıfıdır. Likidite oranları, cari oran, hızlı oran ve faaliyet nakit akış oranını içeren metriklerin hesaplanması yoluyla bir şirketin borç yükümlülüklerini ve güvenlik marjını ödeme kabiliyetini ölçer. Mevcut yükümlülükler, acil durumlarda kısa vadeli borçların karşılanmasının değerlendirilmesi için likit varlıklarla ilişkili olarak analiz edilir.
Likidite karşılama oranı, bankaların 30 gün boyunca nakit çıkışlarını finanse etmek için yeterli miktarda yüksek kaliteli likit varlığa sahip olma zorunluluğudur. Likidite oranları, bir şirketin kısa vadeli finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini ölçmeleri bakımından LCR'ye benzer.
LCR'nin Sınırlamaları
LCR'nin bir sınırlaması, bankaların daha fazla nakit tutmasını gerektirmesi ve tüketicilere ve işletmelere daha az kredi verebilmesidir.
Bankalar daha az sayıda kredi çıkarırsa, operasyonlarını finanse etmek ve borçlarını genişletmek için borca erişmesi gereken şirketlerin sermayeye erişimi olmayacağından ekonomik büyümenin yavaşlayabileceğini iddia edebilir.
Öte yandan, bir başka sınırlama, LCR'nin bankalar için yeterli finansal yastık sağlayıp sağlamadığını veya yetersiz olup olmadığını bilmeyeceğimizdir. 30 gün boyunca nakit çıkışları. LCR, finansal kuruluşların kısa vadeli likidite kesintileri sırasında yeterli sermayeye sahip olmasını sağlamayı amaçlayan bir stres testidir.
LCR örneği
Örneğin, ABC bankasının 30 günlük stres dönemi boyunca beklenen net nakit akışlarında 55 milyon dolar ve 35 milyon dolar değerinde yüksek kaliteli likit varlıklara sahip olduğunu varsayalım:
- LCR 55 milyon $ / 35 milyon $ olarak hesaplanır.Bank ABC'nin LCR'si Basel III altındaki gereksinimi karşılayan 1.57 veya% 157'dir.