Ticarette temel analiz yaklaşımının kullanımı, takipçileri ile yöntemin bir stokun içsel değerini belirlemedeki etkinliğini sorgulayanlar arasında bir tartışma konusu olmuştur. Bu argümanda taraf tutmak yerine, bir yatırımcının temel analizden nasıl faydalanabileceğine odaklanacağız. Bir yatırımcının yatırım kararları vermek için temel teknikleri kullanabileceği durumları vurgulayarak, temel analizin güçlü ve zayıf yönlerini bir tüccar aracı olarak tartışacağız.
Önemli Çıkarımlar
- Mevcut ekonomik ortam, şirketin finansal sağlığı ve şirketin rakipleri ile ilgili bir hisse senedi değerlendirme gözden geçirme verileri gerçekleştirmek için temel analiz kullanan yatırımcılar, bir hisse senedinin öz değerini belirlemek için ortaya çıkardıkları verileri kullanırlar. Yatırımcılar karlı bir yatırım olarak potansiyeli için hisse senedini değerlendirebilir.Traderler bazen temel analizleri teknik analiz ile birleştirerek yatırım kararlarını ne zaman ve nasıl verebileceklerini belirlemelerine yardımcı olurlar.
Temel Ticaret Mekaniği
Bir şirkete değer biçmenin temel yaklaşımı, ekonominin, şirketin faaliyet gösterdiği endüstrinin ve şirketin kendisinin derinlemesine incelenmesine dayanır. Tüccar bu analizden elde edilen verileri pazardaki gelişmeleri tahmin etmek ve şirket hisselerinin gerçek değerini belirlemek için kullanır.
Yatırımcı, temel analizi, hisse senedinin gelecekteki değerini tahmin etmeye ve hisse senedinin aşırı değerlenip değerlenmediğini belirlemeye yardımcı olması için bir araç olarak da kullanabilir. Başarılı bir analiz, henüz bir bütün olarak piyasa tarafından tanınmayan yatırım fırsatlarını ortaya çıkarabilir ve yatırımcının kârlı bir yatırım yapmasına yardımcı olabilir.
Metodolojik olarak, tüccar bir hisse senedinin temel analizinin bir parçası olarak farklı yaklaşımlar kullanmayı tercih edebilir. Örneğin, tüccar sanayi gruplarını diğer sanayi gruplarıyla veya bu gruplardaki şirketleri birbirleriyle karşılaştırmayı seçebilir.
Ticarette Temel Analiz Örnekleri
Bir yatırımcının temel analizi başarıyla uygulama yeteneği bir dizi faktöre bağlıdır. İyi bir başlangıç noktası, hedeflenen ticaretin potansiyel kârını dikkate almaktır. Temel analizin potansiyel olarak karlı işlemleri belirlemenize yardımcı olabileceği çeşitli yolları ve bu işlemlerin neden karlı olabileceğini anlamanız önemlidir.
Potansiyel olarak karlı yatırımları tanımlamak için temel analizi nasıl kullanabileceğinize ilişkin iki örnek.
Kurulu Hisse Senetleri
Kurulan şirketler, yatırım fonları ve diğer büyük finansal kuruluşlar finansal piyasalarda büyük adımlar atıyor ve yatırımcılar için portföy oluşturucu olarak hareket edebiliyor. Bu durumda, bir tüccarın karı alınan riskler için tazminat olarak hareket edecektir.
Halka açık bir hisse senedi yatırımına yatırım yapmanın kâr potansiyeline sahip olup olmadığını belirlemek için temel analizi kullanmanın birçok yolu vardır. Amaç, hisse senedinin fiyatını etkileyebilecek tüm farklı bilgileri tartmaktır.
İlk olarak, tüccarlar şirketi ve hisse fiyatını etkileyebilecek yerel ve küresel olayları içeren mevcut ekonomik ortama bakacaklardır. Örneğin, şirketin üretim için gereken malzemeleri edinme kabiliyetini etkileyebilecek bölgesel çatışmalar (savaşlar veya işgücü grevleri gibi) var mı? Artan faiz oranları veya enflasyon gibi şirketin fiyatlandırma yapısını etkileyen makroekonomik faktörler var mı? Bir bütün olarak şirketin endüstrisi için tahmin nedir? Şirketin faaliyet gösterdiği nişi olumsuz yönde etkileyebilecek yıkıcı faktörler var mı?
Temel bir ticaret analizinde bir sonraki adım, şirketin kendisi hakkında kapsamlı araştırmalar yapmaktır. Şirketin iş modeli ve bunun parasını nasıl kazandığı konusunda net bir anlayışa sahip olmak önemlidir. Yatırımcılar nakit akış tablolarını, gelir tablolarını ve bilançolarını en az son iki yıldır inceleyerek şirketin finansal tablolarını gözden geçireceklerdir. Bu gözden geçirme sırasında, tüccar net büyüme işaretleri, herhangi bir olumsuz makroekonomik faktöre karşı etkili yönetim ve şirketin gelecekteki büyümeyi teşvik edebilecek herhangi bir rekabet avantajı arayacaktır.
Son olarak, tüccar şirketin rakiplerini şirket için halihazırda yapılmış olan temel analize benzer bir şekilde analiz edecektir. Tüccar, tüm şirketleri potansiyel yatırımlar olarak sıralamak için hem hedef şirket hem de rakiplerinin bulgularını karşılaştıracak. Temel analizin bu adımında, tüccar şirketin iyi yatırım potansiyeli veya rakip bir şirketin daha iyi potansiyel sunduğunu keşfedebilir. Ya da, yansıma üzerine, tüccar gözden geçirilen stokların hiçbirinin şu anda iyi yatırım olmayacağına karar verebilir.
İlk Halka Arz
İlk halka arz (halka arz) yatırımcılara hisse senedinin halka arzı fiyatı ile nihayetinde ödeneceği fiyat arasındaki tutarsızlıktan para kazanma fırsatı sağlayabilir. Bir tüccar olarak, kazancınız, üstlendiğiniz risk için tazminatınız olacaktır.
Yatırımcılar yukarıda özetlenen temel analiz tekniklerinin çoğunu kullanabilirken, bunlar tek başına bir halka arzın kar potansiyelini tam olarak değerlendirmek için yeterli olmayabilir. Halka arzlar, temel bir analizin ölçemeyeceği risk faktörlerine sahip olabilir. Örneğin, nispeten yeni endüstrilerde halka arzlar için temel bir analiz yapmak zor olabilir, çünkü inceleme ve karşılaştırma amacıyla bu endüstri hakkında çok az tarihsel veri vardır.
Ayrıca, yoğun bir medya kapsamı nedeniyle bir halka arz stokunun fiyatı bazen şişirilir. Bazı yatırımcılar sürü içgüdüsünden etkilenir ve araştırma yapmadan ve gereken özen göstermeden halka arza yatırım yaparlar. Bu, hisse senedi ticaretine başladıktan sonra hızla azalan bir başlangıç hisse senedi fiyatına yol açabilir.
Özel Hususlar
Temel analiz genellikle taktik, kısa vadeli karar verme yöntemi olarak kullanılmaz. Teknik analiz, trader'ların piyasa vizyonunu kazanmalarını ve doğru zamanda doğru hamleyi yapmalarını sağlarken, temel analizler uzun süre stratejik olarak uygulanmalıdır.
Temel analiz, bir yatırımcının diğer menkul kıymetlere kıyasla piyasanın genel durumu ve belirli bir güvenliğin çekiciliği hakkında bilgi edinmesine yardımcı olur. Bununla birlikte, bazı yatırımcılar temel analiz yoluyla elde edilen bilgilere ne zaman ve nasıl tepki verileceğini belirlemek için teknik analiz kullanmayı tercih etmektedir.