Bir riskten korunma fonu yöneticisi, riskten korunma fonunu işletmek için herhangi bir özel lisansa ihtiyaç duymaz. Ancak fonun yaptığı yatırım türüne bağlı olarak, belirli lisansları almayı gerekli veya en azından yardımcı bulabilir. Finansal riskten korunma fonunun bir işletme olarak kaydedildiği devletin yasal gereklilikleri, fon yöneticisinin FINRA tarafından yönetilen 65 Serisi bir lisans almasını gerektirebilir.
Riskten korunma fonu, genellikle sadece belirli gelir ve net değer gereksinimlerini karşılayan sınırlı bir yatırımcı grubu tarafından kullanılabilen bir yatırım fonudur. Hedge fonları çok çeşitli varlıklara yatırım yapar. Öncelikle hisse senetleri, tahviller, vadeli işlemler, para birimleri, borsa yatırım fonları (ETF'ler) gibi diğer fonlara yatırılabilir veya hatta şirketlere doğrudan yatırım yapabilirler. (Daha fazla ayrıntı için bkz. "Bir Hedge Fonu Ne Yapar?")
Finansal Riskten Korunma Fonu Yöneticileri için Lisans Koşulları
Bir riskten korunma fonu yöneticisi için tek evrensel lisans şartı sıradan bir işletme lisansıdır. Riskten korunma fonu yöneticileri aracı olarak düzenlenmediği için, genellikle aracılar için müşteriler adına ticaret yapabilmeleri için gerekli olan Seri 7 lisansına sahip olmaları gerekmez.
Ancak, bir riskten korunma fonu yöneticisi yatırım danışmanı olarak hareket ettiği için Seri 65 sınavına girmesi ve Seri 65 lisansı alması gerekebilir. Yerel işletme yatırım danışmanları için lisans gereksinimlerini belirleyen eyalet yasalarıdır ve bunlar farklılık gösterir: Bazı eyaletlerde sadece yatırım danışmanı olarak resmi kayıt ve lisans ücreti ödenmesi gerekir, ancak çoğu eyalet Seri 65 lisansı gerektirir. Ayrıca, bazı eyaletlerde Seri 7 lisansı almak için ön koşul olarak Seri 7 lisansı belirlenmiştir.
Ayrıca, bir riskten korunma fonu yöneticisi 30 milyon dolardan fazla yatırım varlığını yönetiyorsa, 1940 Yatırım Danışmanları Yasası uyarınca federal düzeyde bir yatırım danışmanı olarak kayıt yaptırması gerekir. Riskten korunma fonu yöneticisi emtia futures'larına yatırım yapmayı düşünüyorsa. fon yöneticisinin muhtemelen Seri 3 lisansını almayı gerektiren Ulusal Vadeli İşlemler Birliği'ne (NFA) bir Emtia Havuzu İşletmecisi veya Emtia Ticareti Danışmanı olarak kaydolması gerekir.