Yatırım Stili Nedir
Yatırım tarzı, yatırımcı tarafından varlık tahsisi ayarlamak ve yatırım için bireysel menkul kıymetler seçmek için kullanılan kapsamlı bir strateji veya teoridir.
BREAKING AŞAĞI Yatırım Stili
Bireysel yatırımcılar için yatırım stilleri genellikle, genellikle muhafazakar, orta veya agresif olarak sınıflandırılabilecek risk toleranslarından inşa edilir. Risk, genellikle bir yatırım stili belirlerken ve yatırım kararları verirken bireysel yatırımcılar için birincil bir sorundur. Risk ayrıca, yatırım için yönetilen fonları analiz ederken yatırımcılar için açıklamanın önemli bir unsurudur.
Yatırım Tarzınızı Nasıl Seçersiniz
Optimal Portfolyolar
Modern portföy teorisi, yatırımcıların optimum risk ve getiri elde etmek için yatırımlarını çeşitlendirme konusunda pratik olmaları gerektiğini göstermektedir. Ancak birincil faktör olarak risk altında olan yatırımcıların, bireysel menkul kıymetler veya yönetilen fonlardan oluşan kişisel bir portföy oluşturmak için hala çok sayıda yatırımları vardır. Yatırım evreninde yatırımcılar, yatırımcının yatırım stiline uygun menkul kıymetler ve fon raporlama özellikleri bulacaktır.
Bireysel Menkul Kıymetler
Bireysel menkul kıymetlere yatırım yaparken, yatırımcılar genellikle hisse senetleri, tahviller ve emtialara bakarlar. Her birinin farklı risk seviyeleri ve yatırım özellikleri vardır. Muhafazakar yatırımcılar gelir için bireysel menkul kıymet isteyebilirler. Pek çok istikrarlı, yüksek tavanlı hisse senedi, istikrarlı gelir ile muhafazakar ve orta riskli kar sağlayan temettüler ödemektedir. Bonolar, kupon ödemelerinden düzenli ödemeler sağladıkları için gelir yatırımcıları için de en iyi yatırım olabilir.
Her varlık sınıfı içinde, yatırımcılar ayrıca yatırım tarzlarına rehberlik edebilecek alt varlık sınıfları bulacaklardır. Hisse senetleri içinde alt varlık sınıfları büyüme veya değer içerebilir. Tahviller içinde, yatırımcılar yüksek getirili tahvillerle risk spektrumuna daha yüksek ya da yüksek kaliteli tahvillerle daha muhafazakar yatırım yapmayı tercih edebilirler.
Yönetilen Hesaplar ve Fonlar
Sektördeki finansal hizmet sağlayıcıları ve yatırım yöneticileri, stil veya tematik yatırımları destekleyebilecek hem yönetilen hesaplar hem de yönetilen fonlar sağlar.
Yönetilen Hesaplar
Robo danışmanları, özel hesaplar ve ayrı ayrı yönetilen hesapların tümü, belirli bir yatırım tarzını yönetmede destek arayan yatırımcılar için seçeneklerdir. Robo danışmanları ve kâğıt hesapları genellikle yatırımcının risk profiline yatırım yapan stili temel alırken, aktif yönetim de özelleştirilmiş yatırım stili seçenekleri sunar. Motif Investing, kişisel tercihlere ve temalara göre özelleştirilmiş bir portföy oluşturmak isteyen yatırımcılara robo danışmanlık sağlayan bir şirkettir. Hizmet, tematik yatırımları ve sosyal açıdan sorumlu yatırımları da desteklemektedir.
Yönetilen Fonlar
Yönetilen fonlara yatırım yapmak, stile yatırım yapmanın en iyi yollarından biri olabilirken, aynı zamanda profesyonel çeşitlendirmenin faydalarından da yararlanabilir. Yatırım fonlarının ve borsa yatırım fonlarının (ETF) çoğu tutarlı bir yatırım tarzı kullanacaktır. 1940 Yasası fonları için, bir yöneticinin yatırım tarzı açıkça belirtilmelidir ve kaydının yapıldığı fonun izahnamesinde açıklanmalıdır.
Yönetilen fon yatırım endüstrisinde, yatırımcılar genellikle risk toleransı kategorilerine giren her türlü yatırım stili seçeneğini bulacaklardır.
Muhafazakar yatırımcılar genellikle para piyasası fonları, kredi fonları ve tahvil fonları gibi sabit getirili ürünlere bakarlar. Bu fonlar, düzenli dağılımlar ödediği için gelir yatırımcıları için de iyi yatırımlardır. Bu muhafazakar gruptaki yatırım stilleri kısa, orta ve uzun vadeli sürelerin yanı sıra kredi kalitesine göre değişebilir.
Ilımlı risk yatırımcıları genellikle büyük sermayeli, mavi talaşlı hisse senetlerine ve değer yatırımına çekilir. Büyük kapaklı, mavi yonga stokları, olgun işletmeler ve düzenli temettüler sunar. Değer yatırımları, düşük performans gösteren içsel değer olarak tanımlanır ve uzun vadeli sermaye değerlemesine sahip temettüler sunabilir ve uzun vadeli holdinglere hizmet edebilir.
Agresif yatırımcılar, piyasada büyüme fonları, agresif büyüme fonları, sermaye fırsatı fonları ve kaldıraç ve türevleri kullanmak için daha geniş esnekliğe sahip alternatif hedge fonu yatırım stilleri gibi daha yüksek riskli yatırım stilleri arayacaklardır. Gelişmekte olan piyasalara, BRIC ülkelerine veya Japonya'dan Asya'ya odaklanan fonlar gibi uluslararası hisse senetleri de daha agresif yatırımcılar için cazip yatırım stilleri olabilir.
Pasif ve Aktif
Tüm risk kategorileri arasında yatırımcılar pasif ve aktif fonları da bulacaklar. Bazı yatırımcılar, genellikle daha düşük maliyetler ve daha düşük riskle piyasanın çeşitli kesimlerine maruz kalmayı sağlayan pasif bir yatırım stili seçebilir.
Durum tespit süreci
Her yatırımcının kendi yatırım tarzı ve yatırımları yönetme yöntemleri olacaktır. Kendin yap yatırımcıları daha bağımsız bir yaklaşım sergilerken, tam hizmet finansal danışmanlık platformlarını kullanan yatırımcılar, yatırım tarzlarını şekillendirmek için profesyonel tavsiyelere daha fazla güvenme eğilimindedir.
Bir yatırımcının takip ettiği yatırım stilinden bağımsız olarak, gerekli özen, bir yatırımın bir yatırımcının stiline uygun olmasını sağlamak ve yatırım tarzını korumak için önemli bir husustur. Açık bir şekilde takip edilen yatırım stili hedefleriyle fon seçmek, yatırımcıların hedeflenen bir portföyü yönetmelerine yardımcı olabilir. Düzenli olarak yeniden dengelemeyi uygulayan bir finansal danışman veya yatırım hizmeti ile çalışmak, yatırımcıların stil sapmalarını önlemelerine ve yatırımlarının stil tercihlerine göre sürdürülmelerine yardımcı olabilir.