Hedefe Dayalı Yatırım Nedir?
Hedefe dayalı yatırım, belirli yaşam hedeflerine ulaşmak amacıyla yatırım yapmayı vurgulayan varlık yönetimine nispeten yeni bir yaklaşımdır. Hedefe dayalı yatırım (GBI), bir servet yöneticisinin veya yatırım şirketinin müşterilerinin, mümkün olan en yüksek portföy getirisini oluşturmaya veya Market.
Önemli Çıkarımlar
- Hedefe dayalı yatırım hayat hedeflerine ulaşmayı vurgular. Kolej için tasarruf ve bina emekliliği dahil yaşam hedefleri hedefe dayalı yatırımın bir parçasıdır.
Hedefe Dayalı Yatırımları Anlama
Hedefe dayalı yatırım, geleneksel yatırımdan farklıdır, çünkü başarı için ölçütü, yatırımcının belirli bir dönemde yatırımlarının piyasa ortalamasına göre ne kadar iyi performans gösterdiğinden ziyade kişisel yaşam hedeflerini ne kadar iyi karşılayabildiğidir.
Bir yıl içinde emekliliği dört gözle bekleyen ve bu nedenle portföyünün% 10'unu bile kaybetmeyi göze alamayacak bir yatırımcıyı düşünün. Belirli bir yılda borsa% 30 düşerse ve yatırımcının portföyü “sadece”% 20 düşerse, portföyün piyasadan yüzde 10 puan geçmesi yetersiz konfor sağlayacaktır. Yatırımcının, bir yıl içinde emeklilik sağlama konusundaki kişisel hedefine ulaşmak için büyümek yerine serveti sürdürmeye daha fazla odaklanması gerekiyor.
Hedefe dayalı yatırım, müşterilerin ihtiyaç ve hedeflerine göre başarıyı yeniden çerçeveler. Eğer bir müşterinin ana hedefleri yakın emeklilik için tasarruf etmek ve genç torunların üniversite eğitimini finanse etmekse, bir yatırım stratejisi öncekine daha muhafazakar ve ikincisi için nispeten agresif olacaktır.
Örnek olarak, emeklilik varlıkları için varlık dağılımı% 10 özkaynak ve% 90 sabit gelirken, eğitim fonu için varlık dağılımı% 50 özkaynak ve% 50 sabit gelir olabilir. Risk toleransı yerine bireysel ihtiyaçlar ve hedefler, hedefe dayalı çerçeve altında yatırım kararlarını yönlendiren unsurlardır.
Hedefe dayalı yatırımın avantajları şunları içerir:
- Müşterilerin somut ilerlemeleri gözlemlemelerine ve katılmalarına izin vererek yaşam hedeflerine olan bağlılıklarını artırma Piyasa dalgalanmalarına dayalı dürtüsel karar verme ve aşırı tepkilerin azaltılması
Büyük Durgunluk Sonrası Hedef Tabanlı Yatırım
Hedefe dayalı yatırımlar, 2008-09 Büyük Durgunluğu'ndan sonraki yıllarda popülerlik kazanmıştır, çünkü yatırımcılar yüksek getiriyi kovalamanın uzun vadeli servet birikimini ne ölçüde olumsuz etkileyebileceğini fark ettiler. Milyonlarca şanssız yatırımcı, neredeyse tüm büyük pazarlardaki düşüşlerle ve ABD konut fiyatlarında sert bir düzeltmeyle bağlantılı olarak net değer düşüşlerine dramatik bir şekilde tanık oldu.
Son yıllarda birkaç ekip daha bütünsel yatırım yaklaşımları geliştirmek için çalışmıştır. Örneğin Ellevest'in açılışı, kadınlara göre uyarlanmış hedefe dayalı yatırım stratejilerine odaklanıyor. CNBC, şirketi 2017'de izleyecek 25 gelecek vaat eden girişimden biri olarak seçti.
Ellevest, zaman içinde servet yönetimi için, kadınların kariyerleri boyunca ilerledikçe gelirlerindeki dalgalanmaları ve erkekler ve kadınlar arasındaki ücret farkını dikkate alan algoritmalar geliştirdi. Ellevest, S&P 500 veya Russell 2000 gibi kriterlerden daha iyi performans göstermek yerine yatırımcılarından kişiliklerini ve yaşam hedeflerini açıklamalarını ister; ekip oradan her hedef için özel yatırım portföyleri geliştirmek için çalışır.