Günümüzün piyasa analiz platformları, trader'ların bir ticaret sistemini hızlı bir şekilde gözden geçirmelerini sağlar. Varsayımsal sonuçlara veya gerçek ticaret verilerine bakılmaksızın, uygulanabilecek yüzlerce performans metriği vardır. Bu performans metrikleri tipik olarak bir sistemin performansının farklı matematiksel yönlerine dayanan verilerin bir derlemesi olan bir strateji performans raporunda görüntülenir. Bir strateji performans raporunda nelerin aranacağını bilmek, yatırımcıların bir sistemin güçlü ve zayıf yönlerini analiz etmelerine yardımcı olabilir.
Strateji performans raporu, bir ticaret sisteminin performansının objektif bir değerlendirmesidir. Yatırımcılar gerçek ticaret sonuçlarını analiz etmek için strateji performans raporları oluşturabilirler. Sistemin belirtilen süre boyunca nasıl performans göstereceğini belirlemek için geçmiş verilere bir dizi ticaret kuralı da uygulanabilir - bu, geriye doğru test adı verilen bir süreçtir. Çoğu piyasa analiz platformu, yatırımcıların bir test sistemini piyasada kullanmaya başlamadan önce test etmek isteyen yatırımcılar için değerli bir araç olan backtesting sırasında bir strateji performans raporu oluşturmalarına izin verir.
Strateji Performans Raporunun Unsurları
Bir strateji performans raporunun "ön sayfası", performans özetidir. Şekil 1, çeşitli performans metriklerini içeren bir performans özeti örneğini göstermektedir. Metrikler raporun sol tarafında listelenir; karşılık gelen hesaplamalar sağ tarafta sütunlara ayrılmış olarak bulunur. Raporun beş temel metriğinin altı çizilmiştir; bunları daha sonra ayrıntılı olarak tartışacağız.
Şekil 1'de görülen performans özetine ek olarak, strateji performans raporları ticaret listelerini, periyodik getirileri ve performans grafiklerini de içerebilir. Ticaret listesi, alım satım türü (uzun veya kısa), tarih ve saat, fiyat, net kâr, kümülatif kâr ve yüzde kâr gibi bilgiler dahil olmak üzere, alınan her işlemin bir hesabını sunar. Ticaret listesi, yatırımcıların her bir ticaret sırasında neler olduğunu tam olarak görmelerini sağlar.
Bir sistemin periyodik getirilerini görüntülemek, yatırımcıların performansı günlük, haftalık, aylık veya yıllık segmentlere ayrılmış olarak görmelerini sağlar. Bu bölüm belirli bir zaman dilimi için kar veya zararın belirlenmesinde yardımcı olur. Yatırımcılar bir sistemin günlük, haftalık, aylık veya yıllık olarak nasıl performans gösterdiğini hızlı bir şekilde değerlendirebilir. Ticarette önemli olan kümülatif kârların (veya kayıpların) hatırlanması önemlidir. Bir işlem gününe veya bir işlem haftasına bakmak, aylık ve yıllık verilere bakmak kadar önemli değildir.
Strateji performansını analiz etmenin en hızlı yöntemlerinden biri performans grafiğidir. Bu, ticari verileri aylık net kar gösteren bir çubuk grafikten özkaynak eğrisine kadar çeşitli şekillerde gösterir. Her iki durumda da, performans grafiği, dönemdeki tüm işlemlerin görsel bir temsilini sağlar ve tüccarların bir sistemin standartlara uygun olup olmadığını hızlı bir şekilde tespit etmelerini sağlar. Şekil 2'de iki performans grafiği gösterilmektedir: biri aylık net kârın çubuk grafiği olarak; diğeri eşitlik eğrisi olarak.
Strateji Performans Raporunun Temel Metrikleri
Bir strateji performans raporu, bir ticaret sisteminin performansı hakkında muazzam miktarda bilgi içerebilir. Tüm istatistikler önemli olmakla birlikte, ilk kapsamı beş temel performans metriğine daraltmak yararlı olacaktır:
- Toplam Net Kâr Kâr Faktörü Yüzde Kârlı Ortalama Ticari Net Kâr Maksimum Düşüş
Bu beş ölçüm, potansiyel bir ticaret sistemini test etmek veya canlı bir ticaret sistemini değerlendirmek için iyi bir başlangıç noktası sağlar.
Toplam Net Kar
Toplam net kar, belirli bir zaman dilimi içinde bir alım satım sistemi için en alt çizgiyi temsil eder. Bu metrik, kaybedilen tüm işlemlerin (komisyonlar dahil) brüt kaybını kazanan tüm işlemlerin brüt kârından çıkararak hesaplanır. Formül şöyle olacaktır:
Brüt Kar − Brüt Kayıp = Toplam Net Kar
Yani, Şekil 1'de, toplam net kar şu şekilde hesaplanır:
Birçok trader, ticaret performansını ölçmek için toplam net kârı birincil araç olarak kullanırken, metrik tek başına aldatıcı olabilir. Kendi başına, bu ölçüm, bir ticaret sisteminin verimli bir şekilde performans gösterip göstermediğini belirleyemez ve bir ticaret sisteminin sonuçlarını sürdürülen risk miktarına göre normalleştiremez. Kesinlikle değerli bir metrik olsa da, toplam net kâr diğer performans metrikleriyle birlikte izlenmelidir.
Kar Faktörü
Kâr faktörü, brüt kârın tüm işlem dönemi için brüt zararın (komisyonlar dahil) bölünmesiyle tanımlanır. Bu performans ölçüsü, birim risk başına kâr miktarını, karlı bir sistemi gösteren birden fazla değerle ilişkilendirir. Örnek olarak, Şekil 1'de gösterilen strateji performans raporu, test edilen ticaret sisteminin 1, 98 kar faktörüne sahip olduğunu gösterir. Bu, brüt kârın brüt zararla bölünmesiyle hesaplanır:
149.020 $ 75 75.215 $ = 1.98
Bu makul bir kar faktörüdür ve bu özel sistemin bir kar ürettiğini gösterir. Hepimiz her ticaretin bir kazanan olmayacağını ve kayıpları sürdürmek zorunda kalacağımızı biliyoruz. Kar faktörü metriği, yatırımcıların kazançların kayıplardan ne kadar yüksek olduğunu analiz etmelerine yardımcı olur.
149.020 $ 159 159.000 $ = 0.94
Yukarıdaki denklem, birinci denklem ile aynı brüt kârı gösterir, ancak brüt kayıp yerine varsayımsal bir değerin yerine geçer. Bu durumda, brüt kayıp brüt kârdan daha büyüktür ve bu da birden az kar faktörü ile sonuçlanır. Bu kaybedilen bir sistem olurdu.
Karlı Yüzde
Karlı metrik yüzdesi, kazanma olasılığı olarak da bilinir. Bu metrik, kazanan işlem sayısının belirli bir dönem için toplam işlem sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Bir denklem olarak:
Toplam İşlemler Kazanan İşlemler = Karlı%
Şekil 1'de gösterilen örnekte, kârlılık yüzdesi şöyle olacaktır:
102 (kazanan işlemler) ÷ 163 (toplam işlem sayısı) = 62.58% (yüzde karlı)
Karlı yüzde yüzdesi için ideal değer, işlemcinin stiline bağlı olarak değişir. Genellikle daha büyük hamleleri olan ve daha fazla kar elde eden yatırımcılar, kazanan bir sistemi sürdürmek için sadece düşük bir kârlı değere ihtiyaç duyarlar, çünkü kazanan işlemler, yani kârlı olan, yani oldukça büyüktür. Bu genellikle trend ticareti olarak bilinen strateji ile olur. Bu yaklaşımı izleyenler genellikle, işlemlerin% 40 kadarının para kazanabileceğini ve hala çok karlı bir sistem üretebileceğini bulmaktadır, çünkü kazanan işlemler eğilimi takip eder ve tipik olarak büyük kazanımlar elde eder. Kazanmayan esnaflar genellikle küçük bir kayıp için kapatılır.
Gün içi işlemciler ve özellikle benzer bir tutarı riske atarken herhangi bir ticarette küçük bir miktar kazanmak isteyen tacirler, kazanan bir sistem oluşturmak için daha yüksek bir kârlı metrik gerektirir. Bunun nedeni, kazanan işlemlerin kaybedilen işlemlere yakın değerde olma eğilimindedir; "ilerlemek" için önemli ölçüde daha yüksek bir kârlılık olması gerekir. Diğer bir deyişle, her kazanım nispeten küçük olduğu için daha fazla işlemin kazanan olması gerekir.
Ortalama Ticari Net Kâr
Ortalama ticaret net kârı sistemin beklentisidir: Ticaret başına kazanılan veya kaybedilen ortalama para miktarını temsil eder. Ortalama ticaret net kârı, toplam net kârın toplam işlem sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Bir denklem olarak:
Toplam İşlemlerToplam Net Kâr = Ticari Net Kâr
Şekil 1'deki örneğimizde, ortalama ticaret net kârı:
73.805 $ (toplam net kar) ÷ 166 (toplam işlem sayısı) = 452.79 $ (ortalama ticaret net kârı)
Başka bir deyişle, zaman içinde bu sistem tarafından üretilen her ticaretin ortalama 452.79 $ olmasını bekleyebiliriz. Bu, toplam net kâra dayandığı için hem kazanma hem de kaybetme işlemlerini dikkate alır.
Bu sayı, bir aykırı değer, tipik bir ticaretten çok daha fazla kar (veya zarar) yaratan tek bir işlem tarafından çarpıtılabilir. Bir aykırı değer, ortalama ticaret net kârı arttırarak gerçekçi olmayan sonuçlar doğurabilir. Bir aykırı değer, bir sistemin istatistiksel olarak önemli ölçüde daha fazla (veya daha az) karlı görünmesini sağlayabilir. Aykırı değer, daha kesin bir değerlendirme için çıkarılabilir. Ticaret sisteminin backtesting'teki başarısı bir aykırı değere bağlıysa, sistemin daha da rafine edilmesi gerekir.
Maksimum Düşüş
Maksimum dezavantaj metriği, bir işlem dönemi için "en kötü durum senaryosunu" ifade eder. Bir önceki özkaynak zirvesinden en büyük mesafeyi veya kaybı ölçer. Bu metrik, bir sistemin maruz kaldığı risk miktarını ölçmeye ve hesap boyutuna bağlı olarak bir sistemin pratik olup olmadığını belirlemeye yardımcı olabilir. Bir tüccarın riske girmek istediği en büyük para maksimum çekilmeden azsa, alım satım sistemi tüccar için uygun değildir. Daha küçük bir maksimum dezavantajı olan farklı bir sistem geliştirilmelidir.
Bu metrik önemlidir çünkü tüccarlar için bir gerçeklik kontrolüdür. Hemen hemen herhangi bir tüccar bir milyon dolar kazanabilir - eğer 10 milyon risk altına girebilirlerse. Maksimum dezavantaj metriği, işlemcinin risk toleransı ve işlem hesabı boyutuna uygun olmalıdır.
Alt çizgi
Geçmişteki veya canlı ticaret sonuçlarına uygulanan strateji performans raporları, yatırımcıların ticaret sistemlerini değerlendirmelerine yardımcı olmak için güçlü bir araç sağlayabilir. Sadece en alt çizgiye veya toplam net kâra dikkat etmek kolay olsa da (hepimiz ne kadar para kazandığımızı bilmek istiyoruz), ancak ek performans metrikleri bir sistemin etkinliğine ve ticaret hedeflerimize ulaşmak.
![Strateji performans raporunu yorumlama Strateji performans raporunu yorumlama](https://img.icotokenfund.com/img/business-essentials/264/interpreting-strategy-performance-report.jpg)