Faiz Duyarlı Yükümlülükler Nelerdir?
Faiz duyarlı borçlar, bir bankanın müşterileri için elinde tuttuğu değişken faiz oranlı kısa vadeli mevduat türleridir. Faiz duyarlı borçlar, para piyasası sertifikalarını, tasarruf hesaplarını ve Super NOW hesabını kapsayan çoğu bankanın varlıklarının önemli bir kısmını oluşturur.
Önemli Çıkarımlar
- Faiz duyarlı borçlar, bir bankanın müşteriler için sahip olduğu değişken faiz oranlı kısa vadeli mevduatlardır. Faiz duyarlı borçlar değişken oranlara dayandığı için, bankalar zaman içinde faiz oranlarındaki değişiklikler nedeniyle ilgili faiz oranı riskini yönetmelidir. borçlar para piyasası sertifikaları, tasarruf hesapları ve Super NOW hesaplardır.
Faiz Duyarlı Yükümlülükleri Anlama
İki ana faiz oranı türü vardır: sabit oran ve değişken oran. Örneğin, sabit bir faiz oranı, kredi veya ipotek gibi bir borç üzerindeki, tüm dönem veya sürenin belirli bir kısmı için aynı kalan faiz oranıdır. Bir kredi veya menkul kıymet üzerindeki değişken faiz oranları, dönemsel olarak değişen temel ölçüt faiz oranı veya endeksine bağlı olarak zaman içinde dalgalanacaktır.
Tüketiciler için sabit faiz oranlarının avantajları, sabit faizli krediler üzerindeki faiz oranları aynı kaldığından zaman içinde istikrarlı ödemeleri içerir ve bu da geleceğe yönelik bütçeyi kolaylaştırır. Dezavantajlar, değişken kredilerde düşük başlangıç oranlarının eksikliğini içerebilir. İpoteklerde değişken faiz oranları (genellikle ayarlanabilir faizli ipotek veya ARM olarak adlandırılır) kredinin ilk birkaç yılında düşük başlar ve sabitlenir ve bu süreyi izler.
Yukarıda belirtildiği gibi faize duyarlı yükümlülükler değişken faizli mevduatlardır (yani mevduat faiz oranı dalgalanmalarına duyarlıdır). Bu, değerlerinin zamanla değiştiği anlamına gelir.
Faiz Duyarlı Yükümlülükler ve Düzenleme Q
1980 tarihli Para Kanunu'nun Q sayılı Tüzüğü, 1986 yılına kadar faiz tavanlarının ön plana çıkmasını başlatmıştır. Bu, ayrıca erken geri çekilme cezalarının çoğunun ortadan kaldırılması, müşteri hesaplarındaki vadesiz mevduatların oynaklığını artırmıştır. Bu değişiklikler bankaları faiz riskini yönetmenin yeni yollarını öğrenmeye zorladı.
Faiz Duyarlı Borçlara Örnekler
Faiz duyarlı borçlara örnek olarak para piyasası sertifikaları, tasarruf hesapları ve Super NOW hesabı verilebilir.
Para piyasası sertifikaları yüksek likiditeye ve çok kısa vadelere sahiptir, bu süreler bir geceden bir yılın biraz altına kadar değişmektedir. Ortak para piyasası araçları arasında eurodollar mevduatları, pazarlık edilebilir mevduat sertifikaları (CD'ler), bankacılar kabulleri, ABD Hazine bonoları, ticari kağıt, belediye notları, federal fonlar ve geri alım anlaşmaları (depolar) bulunmaktadır.
Tasarruf hesapları daha basit ürünlerdir. Hesapları kontrol etmekten farklı olarak, tasarruf hesapları bir miktar faiz (mütevazı bir oran) taşır. Bankalar veya finans kurumları her ay bir tasarruf hesabından para çekme sayısını sınırlayabilir ve hesap belirli bir aylık ortalama bakiyeyi (ör. 100 $) tutmadıkça ücret alabilir.
1982 yılında oluşturulan Super NOW hesapları, Pazarlık Edilebilir Para Çekme Emri veya NOW hesaplarından daha yüksek faiz oranları sunuyor ancak yine de para piyasası hesabından daha düşük bir oran sunuyor.