Kurumsal Fon Nedir?
Bir kurumsal fon sadece büyük, kurumsal yatırımcılar tarafından kullanılabilir. Kurumsal fonlar, eğitim vakıfları, kar amacı gütmeyen vakıflar ve emeklilik planları dahil olmak üzere çeşitli amaçlara yatırım yapabilir. Firmalar, hayır kurumları ve hükümetler kurumsal fonlara yatırım yapabilirler. Fon yöneticileri, farklı piyasa hedeflerine sahip kurumsal fonlar sunmaktadır. Bu fonlar kurumsal müşteriler için kapsamlı yatırım portföyleri oluşturmak için kullanılır.
Önemli Çıkarımlar
- Bir kurumsal fon, sadece kurumsal yatırımcılar tarafından elde tutulan varlıkları olan bir yatırım fonudur. Anayasal fonlar, büyük kurumların daha küçük yatırımcılardan farklı ihtiyaçları olduğu için mevcuttur.
Kurumsal Fonları Anlama
Yatırım yöneticileri, müşterilerine birkaç farklı şekilde kurumsal fonlar sunmaktadır. Tipik olarak, kurumsal müşteriler portföylerini yönetmekten sorumlu bir mütevelli heyetine sahiptir. Ayrıca kendileri için kurumsal fonlara yatırım yapmak üzere fon yöneticileri seçebilirler. Kurumsal müşteriler genellikle bir kurum ya da yatırımcı grubu adına varlıklarını yönetmekle yükümlüdür. Buna göre kurumsal müşteriler genellikle yatırım yapmak için büyük miktarlarda, genellikle 100.000 $ 'dan fazladır.
Diğer yatırımcı türlerinden farklı olan daha büyük kurumların kendine özgü talep ve ihtiyaçlarını karşılamak için kurumsal fonlar ortaya çıkmıştır. Pazarda, yatırım yöneticileri belirli kurumsal müşteriler için yapılandırılmış fonlar sunmaktadır. Bu fonların özel gereksinimleri vardır, yatırımın büyüklüğü birincil gereksinimdir.
Kurumlar genellikle perakende yatırımcılardan daha fazla sınırla karşı karşıyadır. Birçok sivil toplum kuruluşu algılanan sosyal hastalıklardan kâr sağlayan firmalara yatırım yapamaz. Dini bir yardım kuruluşunun alkole yatırım yapmaktan kaçınması gerekebilir, çevre grubu ise petrol üretiminin dışında kalmak isteyebilir. Bu tür özel gereksinimler, S&P 500 temelli bir endeks fonuna yatırım yapmayı dışlar.
Öte yandan, kurumsal yatırımcılar sermayeye daha fazla erişim ve daha uzun süreli ufuklardan yararlanmaktadır. Büyük miktarda sermaye genellikle kurumlara daha düşük ücretlerle fonlara erişim sağlar. Bu düşük ücretler bir tür grup indirimi olarak görülebilir. Daha uzun zaman ufukları, kurumlara genellikle daha yüksek getiri sağlayan likit olmayan varlıklara yatırım yapmak için daha fazla alan sağlar. Kurumsal yatırımcılara yönelik fonlar bazen bu avantaja odaklanır.
Kurumsal Fon Türleri
Yatırım yöneticileri özellikle kurumsal müşteriler tarafından yapılan yatırımlar için birkaç tür fon yapısı sunmaktadır. Bu fonlar genellikle verimli operasyonlar ve işlem maliyetleri için kapsamlı bir şekilde yönetilen birleştirilmiş fonun parçasıdır. Kurumsal fon teklifleri aşağıdakileri içerebilir:
Kurumsal Yatırım Fonu Hisse Senedi Sınıfları
Yatırım fonları, kurumsal paylarını yatırım fonlarının bir sınıfı olarak sunar. Kurumsal payların kendi ücret yapıları ve yatırım gereksinimleri vardır. Kurumsal paylar genellikle ortak bir fondaki tüm pay sınıflarının en düşük gider oranlarını sunar. Minimum yatırım genellikle 100.000 dolar civarındadır, ancak çok daha yüksek olabilir.
Kurumsal Karışık Fonlar
Yatırım fonu teklifleri dışında, bir yatırım yöneticisi de kurumsal karma fonlar yaratabilir. Karışık fonlar, birleştirilmiş bir yatırım yapısı kullanan bir tür yatırım aracıdır. Kurumsal karma fonlar, kurumsal yatırım fonu sınıfları ile benzer yatırım ve fon gereksinimlerine sahip olacaktır. Ayrıca kendi ücret yapıları vardır ve daha önemli yatırımlardan ölçek ekonomileri nedeniyle düşük gider oranları sunabilirler.
Ayrı Hesaplar
Her türlü yatırım yöneticisi, kurumsal yatırımcılar için ayrı hesap yönetimi de sunmaktadır. Ayrı hesaplar çoğunlukla kurumsal bir müşteri, firmanın sağladığı yerleşik yatırım fonları dışındaki varlıkları yönetmeye çalıştığında kullanılır. Bazı durumlarda, yatırım yöneticileri kurumsal bir müşterinin tüm varlıklarını geniş çeşitlilikte ayrı bir hesapta yönetmekten sorumlu olabilir. Ayrı hesapların yatırım yöneticisi tarafından belirlenen kendi ücret yapıları olacaktır. Fonun yönetilmesinde daha fazla özelleştirme olması nedeniyle, ayrı hesap ücretleri diğer kurumsal fon ücretlerinden daha yüksek olabilir.