İlk Faiz Oranı Sınırı Nedir?
Başlangıç faiz oranı tavanı, ayarlanabilir faiz oranlı bir kredinin faiz oranının ilk planlanan faiz oranlamasında ayarlayabileceği azami tutar olarak tanımlanır. Faiz oranı tavanları, borçluları kredinin ömrü boyunca aşırı faiz oranlarındaki sıçramalara karşı izole etmek için genellikle ipotek faiz oranlarına konur. İlk oldukları için ücret sınırı, ilk dönem sona erdikten sonra değişebilir.
İlk Faiz Oranı Sınırı Açıklandı
Başlangıç faiz oranı tavanları, yalnızca faiz oranının kredinin ömrü boyunca planlanan değişikliklerden geçtiği ayarlanabilir faiz oranlı ipotekler gibi ayarlanabilir faiz oranlı ürünlerde bulunabilir. Sabit oranlı ürünlerin kapağı yoktur çünkü ayarlanmazlar. Kredinin başlangıcındaki oran, kredi ödenene kadar veya notun şartlarında değişiklik veya yeniden düzenleme gibi bir değişiklik olana kadar aynı kalır.
Bunun gibi ürünler 2000'li yılların başlarında subprime ipotek patlaması sırasında popülerdi. Birçok ev sahibi, faiz oranları ilk sabit dönemden sonra atladığında kendilerini derde belada buldu. Ayarlanabilir oranlı bir ipoteğin cazibesi, ilk sabit oranın, o sırada sabit oranlı ürünlerde sunulan faiz oranlarından genellikle daha düşük olmasıydı. Borçlular, oranlarının düzeltilmesinden önce yeniden finanse edilebileceği beklentisiyle, bu düşük oranlardan faydalanmaya hevesliydi. İlk faiz oranı tavanı, ev sahiplerini büyük bir ödeme şokundan korumak için mevcuttu ve oranların zaman içinde yavaşça artacağı beklentisiyle.
Ne yazık ki, piyasa çöktü ve mülk değerleri düştü ve birçok ev sahibini artan maliyetli ipotek ürünlerinden yeniden finanse etme yeteneği olmadan bıraktı. Birçok borçlu ipoteklerini temerrüde düşürdü.
İlk faiz oranı tavanları, hala ödeme şoku konusunda endişeli olan borçlular için ek koruma olarak mevcut olsa da, bugün ayarlanabilir faizli mortgage ürünleri çok daha az yaygındır.
İlk Faiz Oranı Sınırına Gerçek Dünya Örneği
Örnek olarak, ilk iki yıl için% 4, 5 sabit bir oranla başlayabilen varsayımsal bir 30 yıllık ayarlanabilir faizli ipotek (ARM). İlk düzenleme döneminin sonunda, ilk faiz oranı sınırı artı veya eksi% 2'dir, yani oran% 6, 5'ten yüksek ve% 2, 5'ten düşük olmayacaktır. Bundan sonra, faiz oranı, kredinin başlangıcında kullandığı endeks artı marj temelinde düzeltmelere tabi olacaktır. Marj, ayarlamaların ötesinde dalgalanmayacağı maksimum dağılımdır.
Borçlunun% 4, 5 başlangıç sabit faiz oranı, % 2 başlangıç faiz oranı tavanı ve% 6 marj içeren 30 yıllık ayarlanabilir faizli ipotek aldığı başka bir örneği ele alalım. Borçlunun yaşayabileceği maksimum artış kredinin ömrü boyunca% 10, 5 olacaktır.
