Endeks Nedir?
Endeks, bir şeyin göstergesi veya ölçüsüdür ve finans alanında genellikle menkul kıymetler piyasasındaki değişimin istatistiksel bir ölçüsünü ifade eder. Finansal piyasalar söz konusu olduğunda, hisse senedi ve tahvil piyasası endeksleri, belirli bir piyasayı veya bir segmentini temsil eden varsayımsal bir menkul kıymet portföyünden oluşur. (Doğrudan bir endekse yatırım yapamazsınız.) S&P 500 ve ABD Toplam Tahvil Endeksi sırasıyla Amerikan hisse senedi ve tahvil piyasaları için ortak ölçütlerdir. İpoteklere istinaden, üçüncü bir tarafın yarattığı temel faiz oranını ifade eder.
indeks
Açıklanan Endeksler
Hisse senedi ve tahvil piyasaları ile ilgili her bir endeksin kendi hesaplama metodolojisi vardır. Çoğu durumda, bir dizinin göreli değişimi, dizini temsil eden gerçek sayısal değerden daha önemlidir. Örneğin, Financial Times Menkul Kıymetler Borsası (FTSE) 100 6.670.40'ta ise, bu rakam yatırımcılara endeksin 1.000 baz seviyesinin yaklaşık yedi katı olduğunu söylüyor. Bununla birlikte, endeksin bir önceki günden nasıl değiştiğini değerlendirmek için, yatırımcılar endeksin düştüğü miktara bakmalı ve genellikle yüzde olarak ifade edilmelidir.
Ticaret Endeksleri, Yatırım Fonları ve Borsa Yatırım Fonları Arasındaki İlişki
Yatırım fonları ile borsa yatırım fonlarını (ETF'ler) bir araya getirirken, fon sponsorları belirli bir endeksin bileşenlerini yansıtan portföyler oluşturmaya çalışır. Bu, bir yatırımcının bir bütün olarak veya piyasanın bir kesimi ile birlikte yükselecek ve düşecek bir menkul kıymet satın almasını sağlar.
Endeksler genellikle yatırım fonlarının ve ETF'lerin performansının ölçülmesinde temel ölçütler olarak kullanılır. Örneğin, birçok yatırım fonu, yatırımcılara yöneticilerin paralarını bir endeks fonunda elde edeceklerinden ne kadar az ya da çok kazanç sağladıklarına dair bir fikir vermek için Standart ve Zavallı 500'ün getirisi ile karşılaştırır.
Ticaret Endekslerine Örnekler
Standard & Poor's 500, dünyanın en iyi bilinen endekslerinden biridir ve borsa için en sık kullanılan kriterlerden biridir. ABD'de işlem gören toplam hisse senetlerinin% 75'ini içerir. Tersine, Dow Jones Sanayi Ortalaması (DJIA) da çok iyi bilinen bir endekstir, ancak ülkenin halka açık 30 şirketinden sadece hisse senedi değerlerini temsil eder. Diğer önemli endeksler arasında Nasdaq; Wilshire 5000; Avrupa, Avustralasya ve Uzak Doğu'da bulunan yabancı stokları içeren MSCI EAFE; ve şimdi Barclays Capital Agrega Endeksi olarak bilinen Lehman Brothers Agrega Endeksi.
Indexed Annuity'un tanımı
Yatırım fonları gibi, endeksli yıllık gelirler bir ticaret endeksine bağlıdır. Bununla birlikte, söz konusu endeksi yakından taklit etmesi muhtemel bir yatırım portföyünü bir araya getirmeye çalışan fon sponsoru yerine, bu menkul kıymetler, belirli bir endeksi takip eden ancak tipik olarak sağladıkları getiri oranına sahip bir getiri oranına sahiptir. Örneğin, bir yatırımcı Dow Jones için endeksli bir yıllık gelir satın alırsa ve% 10'luk bir tavana sahipse, o endeksteki yıllık değişikliklere bağlı olarak getiri oranı% 0 ila% 10 arasında olacaktır. Endeksli yıllık gelirler, yatırımcıların geniş pazar segmentleri veya toplam pazar ile birlikte büyüyen menkul kıymetleri satın almalarını sağlar.
Mortgage Endeksi
Ayarlanabilir faizli ipotekler (ARM'ler) kredinin ömrü boyunca ayarlanan faiz oranlarına sahiptir. Ayarlanabilir faiz oranı, bir endekse marj eklenerek belirlenir. En popüler ipotek endekslerinden biri Londra Bankalararası Teklif Oranı'dır (LIBOR). Örneğin, LIBOR'a endeksli bir ipotek% 2 marj ve LIBOR% 3 ise, kredinin faiz oranı% 5'tir.
Endeks Fonları
Doğrudan bir endekse yatırım yapamayacağınızdan, performanslarını izlemek için endeks fonları oluşturulur. Bu fonlar, bir endekste bulunanları yakından taklit eden ve böylece bir yatırımcının bir ücret karşılığında performansına bahis oynamasına izin veren menkul kıymetleri içerir. Popüler endeks fonuna bir örnek, S&P 500 endeksini yakından yansıtan Vanguard S&P 500 ETF'dir.