Çin'in ekonomik büyümesi son yıllarda keskin bir şekilde yavaşladı ve hızlı büyüme döneminin sona erdiğini gösteriyor. Bu, yatırımcılara kısa vadeli fırsatlar sunabilir - düşen hisse senedi fiyatlarından kar elde etmenin bir yolu.
Bunu, geniş Çin borsalarını veya belirli sanayi sektörlerini temsil eden borsa yatırım fonlarında (ETF'ler) uzun veya kısa pozisyonlar alarak bunu yapmanın birkaç yolu vardır.
Ancak yatırımcılar, kısa vadeli hisse senetlerinin uzun kalmaktan daha riskli bir teklif olduğunu bilmelidir, çünkü genellikle geleneksel uzun vadeli yatırımların yapmadığı bir dereceye kadar piyasa zamanlaması gerektirir. Aynı zamanda sınırlı baş aşağı ama sınırsız dezavantaj içerir.
Uzun ETF'lerde Kısa Pozisyonlar
Çin pazarını kısaltmanın etkili, ancak etkili bir yolu, Çin hisse senetleri üzerinde uzun olan ETF'lerde kısa pozisyonlar almaktır.
FTSE Çin 25 Endeksi ETF (FXI), büyük sermayeli Çinli şirketlere yatırım yapan en önemli fonlardan biridir. Finansal hisse senetleri fonun% 46'sını temsil ederken, iletişim, tüketici-ihtiyari ve enerji şirketleri toplu olarak yaklaşık% 37'sini temsil ediyor. Finansal şirketler ekonomik krizlere en fazla maruz kalanlar olma eğilimindedir. Fon% 0.74 gider oranına sahiptir.
Daha küçük şirketler için Invesco China Small Cap ETF (eskiden aynı sembol olan HAO altında bir Guggenheim fonu) var. Küçük sermayeli şirketler yüksek volatilite sergileme eğilimindedir, bu da onları ideal kısa devre hedefleri haline getirir. Fonun yaklaşık% 60'ı sanayi, bilgi teknolojisi, tüketici-ihtiyari ve gayrimenkul sektörlerine tahsis edilmektedir. Gider oranı% 0.80'dir.
Sektöre Özgü Uzun ETF'ler
Yatırımcılar, Çinli firmalara yatırım yapan sektöre özgü fonlarda da kısa pozisyon alabilirler.
Global X China Financials ETF (CHIX), neredeyse yalnızca varlıklarının% 99'undan fazlasını oluşturan Çin finansal hizmetler şirketlerine yatırım yapıyor. Şirketler, büyük ölçüde Çin'in sigorta ve bankacılık işlerini yansıtan çok büyük bir piyasa değerine sahiptir. Gider oranı% 0.65'tir.
Invesco (eski adıyla Guggenheim) China Real Estate ETF (TAO) gayrimenkul şirketlerine% 93, finansal hizmet şirketlerine% 5 yatırım yaptı. Gayrimenkul stokları arasında Çin Denizaşırı Arazi ve Yatırım, CK Hutchinson Holdings ve Hongkong Land Holdings gibi büyük şirketler bulunmaktadır. Fonun net gider oranı% 0.70'dir.
Ters ETF'ler
Uzun Çin ETF'lerinde kısa pozisyon almak yerine, yatırımcılar Çin hisse senetlerini kısa tutan ters fonlar satın alabilirler. Direxion Daily China Bear 3x Shares (YANG) gibi kaldıraçlardan veya ProShares Short FTSE China 50 (YXI) gibi kaldıraçsız özelliklerden yararlanabilirler.
Direxion Daily China Bear 3x Hisseleri, FTSE China 50 Endeksinin ters performansının% 300'ü olan sonuçlar istiyor. Yani, Çin 50 Endeksi% 5 düşerse, fon% 15 artmalıdır. Fonun gider oranı% 1, 08'dir.
ProShares Kısa FTSE China 50, FTSE China 50 Endeksinin tersine (-1x) karşılık gelen performans arar. Finans sektörü (% 48 tahsisi), iletişim sektörü (% 21) ve enerji (% 14) üzerinde yoğunlaşan kısa pozisyonlar alır ve net gider oranı% 0, 95'tir.