Ortalama bir yatırımcının bir yatırım bankasını doğru bir şekilde değerlendirmesi zor olabilir. Hisse senedi alımının genel kuralları geçerlidir - kârlılık iyidir, artan temettüler daha iyidir ve nakit akışı sürdürülebilir olmalıdır - ancak yatırım bankaları için özel önem taşıyan bazı ek metrikler de vardır. Bunlar, özkaynak ölçütlerini, borçların bileşimini, toplam sermayeye borç, kullanılan sermayenin getirisini (ROCE) ve varlıkların getirisini (ROA) içerir.
Başarılı Yatırım Bankaları
Yatırım bankacılığı sektörü, özellikle sermaye ve kredi piyasaları söz konusu olduğunda, ekonominin genel finansal sektörünün büyük bir bölümünü oluşturmaktadır. Başarılı yatırım bankaları, gelecek vadeden şirketlerin daha hızlı büyümelerine ve borsada likidite yaratmalarına yardımcı olacak fırsatları belirler.
Temel düzeyde, yatırım bankaları daha büyük kuruluşlarla veya kurumsal yatırımcılarla çalışır. Tavsiye, yatırım hizmetleri sunarlar, yeni sermayenin artırılması veya yönetilmesine yardımcı olurlar veya bazen müdür olarak hareket ederler.
Bunlar Wall Street ile sağlam bağları olan önemli finansal kurumlar olma eğilimindedir. Yatırım bankaları gelirlerinin çoğunu ücretler veya komisyonlar yoluyla kazanmaktadır. Ayrıca portföyleri vardır ve varlıklarından kar edebilirler.
Bir yatırım bankasını analiz etmek için, varlıklarını ne kadar verimli bir şekilde elde edebileceğini, yatırım yapabileceğini, riski yönetebileceğini ve daha sonra hissedarlar için kar çevirebileceğini anlamanız gerekir.
Fiyat / Kazanç Oranı
Fiyat / kazanç (P / E) oranını düşünün, şirket kazançlarına erişmek için ödemeniz gereken fiyattır. K / Z oranı, hisse başına kazancın (EPS) hisse başına fiyatına bölünmesiyle hesaplanır. Bu bilgiler yatırım yapan her büyük web sitesinde veya yayında mevcut olmalıdır.
Aktif Kârlılığı
ROA metriği, bir yatırım bankasının toplam varlıklarına kazanç sağlama kapasitesini ortaya koymaktadır. Yönetimin, hissedarlar için kar elde etmek üzere bankanın mevcut varlık tabanını ne kadar etkili kullandığını ölçmek için bunu kullanın. Yatırım bankasının net gelirini ortalama toplam varlıklarına bölerek ROA'yı hesaplayın. Gelir payda olduğu için, daha yüksek ROA rakamları daha iyidir.
Özkaynak kârlılığı
Muhtemelen sadece K / Z oranından daha popüler olan ikinci özkaynak getirisi (ROE) oranı, bir şirketin hissedarlarını yatırımları için ne kadar etkili bir şekilde ödüllendirdiğini ifade etmeye yardımcı olur. Örneğin, net gelirde 500.000 dolar kazanan ve ortalama özkaynakları 10 milyon dolar olan bir şirketi düşünün. 0.05 veya% 5 elde etmek için 500.000 $ 'ı 10 milyon $' dan bölerek ROE'yi hesaplayabilirsiniz. Bu, her 1 dolarlık özkaynakların 5 sent kar elde ettiği anlamına gelir. ROA gibi, ROE için daha yüksek sayılar tercih edilir.
Toplam Sermayeye Borç
Borcun toplam sermayeye oranı, yatırım bankasını bir arada tutmak için ne kadar borcun kullanıldığını açıklar. Bu oran, toplam borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Daha yüksek bir rakam, şirketin finansal yapısında daha yüksek bir risk düzeyi olduğu anlamına gelir. Analistler bu oranı borç / özsermaye oranına benzer şekilde kullanırlar.
Kullanılan sermayenin getirisi
ROCE, verimliliği vurgulayan bir diğer orandır, ancak özellikle bir yatırım bankası için uygundur. Yatırım bankaları çok fazla hizmet geliri elde eder, ancak genellikle önemli varlıklara sahiptirler ve kendilerini önemli yükümlülüklere bağlarlar. ROCE, faiz ve vergiden önceki kazançların kullanılan toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Yüksek rakamlar karlı ve verimli bir sermaye stratejisini yansıtır.
Mevcut Oran
Mevcut oranı borca toplam sermayeye bir değiştirici olarak düşünün. Yüksek kaldıraçlı bir yatırım bankası bile yükümlülüklerini finanse etmek için güçlü ve tutarlı bir nakit akışına sahipse güvenli olabilir. Cari oran, dönen varlıklara kısa vadeli borçlara eşittir. Bu doğrudan şirketin likit varlıkları ile kısa vadeli borç ve borçlarını geri ödeme yeteneğini ölçer.
![Yatırım bankalarını analiz etmek için finansal oranlar Yatırım bankalarını analiz etmek için finansal oranlar](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/461/financial-ratios-analyze-investment-banks.jpg)